Beneficio bruto vs. EBIT: diferencias y similitudes

El mundo financiero está lleno de términos y conceptos que pueden resultar confusos para muchos. Dos de ellos, el beneficio bruto y el EBIT (beneficio antes de intereses e impuestos), suelen generar cierta confusión debido a su similitud en los nombres. Sin embargo, aunque estas métricas comparten algunos puntos en común, también presentan diferencias fundamentales que es importante entender. En este artículo, exploraremos a fondo las características de ambas métricas financieras, sus diferencias y similitudes, para que puedas tener una visión clara de cómo se calculan y cómo influyen en la salud financiera de una empresa. ¡Continúa leyendo para despejar cualquier duda que puedas tener!

¿Cuál es la diferencia entre beneficio bruto y EBIT? El beneficio bruto de una empresa no es lo mismo que su EBIT, aunque están relacionados. Los inversores y administradores realizan análisis financieros de una empresa para evaluar su salud financiera. Esta es una herramienta importante a la hora de tomar decisiones de inversión o gestión. La rentabilidad de una empresa es uno de los factores que se tienen en cuenta a la hora de realizar un análisis financiero de una empresa.

El beneficio de una empresa se mide por lo que queda de los ingresos por ventas una vez deducidos los gastos. Por tanto, tanto el beneficio bruto como el EBIT de una empresa miden la rentabilidad de una empresa, aunque de diferentes formas. Es decir, el beneficio bruto o EBIT de la empresa se puede utilizar para calcular el margen de beneficio de una empresa. El beneficio bruto se utiliza para calcular el margen de beneficio bruto de una empresa, mientras que el EBIT se utiliza para calcular el margen de beneficio operativo de una empresa.

El beneficio bruto de una empresa frente al EBIT varía en términos del tipo de gastos deducidos. La ganancia bruta son los ingresos de la empresa menos el costo de los bienes vendidos, mientras que el EBIT es la ganancia de la empresa menos sus gastos sin tener en cuenta los pagos de intereses ni los impuestos sobre la renta. Por lo tanto, estos índices financieros brindan información sobre la salud financiera de una empresa y forman una base para la gestión financiera o la toma de decisiones. En este artículo, comparamos las diferencias y similitudes entre el beneficio bruto y el EBIT. Pero primero, echemos un vistazo más de cerca al beneficio bruto y al EBIT.

Beneficio bruto vs. EBIT: diferencias y similitudes
Diferencias entre beneficio bruto y EBIT

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¿Qué es la ganancia bruta?

La ganancia bruta es la ganancia que obtiene una empresa después de deducir los costos asociados con la producción y venta de sus productos o la prestación de sus servicios. Este abrigo asociado a la producción y venta se conoce como Costo de los bienes vendidos o el El costo de ventas. Por lo tanto, la ganancia bruta, que aparece en el estado de resultados de una empresa, se calcula restando el costo de bienes vendidos (COGS) de la empresa de sus ventas (ventas). Las cifras de COGS y ventas (o ventas) se pueden encontrar en el estado de resultados de la empresa. Más aún, la ganancia bruta también se conoce como beneficio de ventas o Ingresos brutos.

La ganancia bruta es un índice financiero importante y mide la rentabilidad de una empresa después de deducir todos los costos asociados con la producción y venta de sus productos o servicios. En el estado de resultados, los ingresos de una empresa se declaran como beneficio operativo de la empresa antes de deducir los costos indirectos. Por lo tanto, la utilidad bruta es diferente del EBIT porque mide la rentabilidad de una empresa en función de las ventas y el costo de los bienes vendidos, lo que permite a las empresas tomar decisiones informadas.

Esta cifra clave tiene en cuenta los costes variables, es decir, los gastos que dependen del volumen de producción, como por ejemplo: Por ejemplo, mano de obra directa, materiales directos, comisiones de ventas, costos de envío, etc. Por lo tanto, los costos fijos como el alquiler, los seguros, los costos administrativos y la amortización no entran en la ganancia bruta porque no tienen en cuenta todos los gastos de la empresa. Por tanto, el beneficio bruto no siempre puede utilizarse para determinar la verdadera rentabilidad de una empresa.

Ver también: Diferencias y similitudes entre ingresos netos y ventas netas

¿Qué es el EBIT?

EBIT significa Ganancias antes de intereses e impuestos. Se trata de una métrica que calcula la rentabilidad de una empresa en función de sus negocios principales sin tener en cuenta el apalancamiento financiero ni los impuestos. Por lo tanto, el EBIT se puede calcular restando todos los gastos de la empresa, excluidos impuestos e intereses, de sus ingresos. El término “ganancias antes de intereses e impuestos” se explica por sí mismo; «Ganancias» se refiere a la utilidad operativa, pero la palabra clave «antes» sugiere la exclusión de los intereses y los gastos del impuesto sobre la renta. Por lo tanto, el EBIT de una empresa es la rentabilidad de la empresa en función de sus ingresos y gastos operativos y no operativos, excluyendo los pagos de intereses y los impuestos sobre la renta.

El EBIT es una medida fundamental de la eficiencia operativa de una empresa y también se conoce como Resultado de la operacion, Resultado de la operacion, o Beneficio antes de intereses e impuestos. Sin embargo, el EBIT utiliza los ingresos operativos o las ganancias operativas cuando una empresa no tiene ingresos ni gastos no operativos. Esto significa que el EBIT y los ingresos operativos pueden ser diferentes en el estado de resultados si una empresa tiene ingresos y gastos no operativos.

Al ignorar los impuestos y los gastos por intereses, el EBIT se centra únicamente en la capacidad de una empresa para generar ganancias operativas e ignora variables como la carga fiscal y la estructura de capital de la empresa. Por lo tanto, el EBIT es una métrica útil que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para generar suficientes ganancias para pagar deudas, ser rentable y financiar operaciones en curso. Mide la rentabilidad operativa de una empresa en un período contable después de deducir los COGS y los gastos operativos.

Por tanto, el EBIT se puede calcular de dos formas; Ya sea tomando la ganancia bruta y luego restando los gastos operativos, o sumando los ingresos netos, los intereses y los impuestos. Sin embargo, los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de EE. UU. no permiten el uso del EBIT en los estados de resultados. Esto significa que el EBIT es un Métrica no GAAP y, por lo tanto, no se suele denominar específicamente EBIT en los estados financieros (sin embargo, si una empresa no tiene ingresos ni gastos no operativos, puede declararse como beneficio operativo en el estado de resultados de una empresa). Debido a que el EBIT es una medida que no se ajusta a los PCGA, las empresas no están obligadas legalmente a informarlo en sus estados de resultados.

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Diferencias entre beneficio bruto y EBIT

  1. Una de las principales diferencias entre la ganancia bruta y las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) es que la ganancia bruta es la ganancia calculada después de deducir todos los costos directos de las ventas de la empresa, mientras que el EBIT es la ganancia calculada después de deducir todos los costos de las ventas de la empresa. Volumen de negocios sin tener en cuenta deuda financiera ni impuestos.
  2. El EBIT mide la rentabilidad de una empresa en función de sus operaciones principales, mientras que el beneficio bruto mide la rentabilidad de una empresa en función de su beneficio operativo antes de restar los costos indirectos.
  3. Otra diferencia clave entre el EBIT y el beneficio bruto es que los inversores y analistas utilizan el EBIT para analizar y comparar la rentabilidad entre empresas e industrias, mientras que el beneficio bruto se utiliza para determinar qué tan bien le está yendo a una empresa con sus operaciones directas y sus materiales directos generan ganancias.
  4. El cálculo de la ganancia bruta difiere del EBIT en que la ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos (COGS) de la empresa de sus ingresos, mientras que el EBIT se calcula restando los gastos operativos de la ganancia bruta o restando los ingresos netos, los intereses, etc. agregado.
  5. La fórmula para la ganancia bruta versus el EBIT también difiere; La ganancia bruta se expresa como Ventas: costo de los bienes vendidos. mientras que el EBIT se expresa como Ventas – costos primos – costos operativos o Ingresos Netos + Intereses + Impuestos.
  6. Una de las diferencias entre la utilidad bruta y el EBIT es que la utilidad bruta es uno de los primeros subtotales en el estado de pérdidas y ganancias, mientras que el EBIT (como beneficio operativo) es uno de los últimos subtotales en el estado de pérdidas y ganancias.
  7. La fórmula de beneficio bruto tiene en cuenta los costos variables pero no los costos fijos, mientras que la fórmula EBIT tiene en cuenta todos los costos y gastos, incluidos los costos variables, los costos fijos y los costos generales, y excluye los intereses y los gastos del impuesto sobre la renta.

Fórmula beneficio bruto vs. EBIT

Existen diferencias en las fórmulas para calcular el EBIT y el beneficio bruto. Para calcular el EBIT necesitas el beneficio bruto.

Fórmula de beneficio bruto

La ganancia bruta se puede calcular restando el costo de bienes vendidos (COGS) de una empresa de sus ventas (ventas). Por tanto, la fórmula del beneficio bruto se expresa de la siguiente manera:

Beneficio bruto = Ventas – Costo de los bienes vendidos

fórmula del EBIT

Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) se pueden calcular restando los COGS y los gastos operativos de las ventas o sumando los ingresos netos, los intereses y los impuestos. Por lo tanto, la fórmula para el EBIT es la siguiente:

EBIT = Ventas − COGS − Costos operativos

O

EBIT = Ingreso Neto + Intereses + Impuestos

Calcular el EBIT frente al beneficio bruto

Veamos cómo calcular el EBIT versus el beneficio bruto utilizando el siguiente estado de resultados de Apple:

Beneficio bruto vs. EBIT: diferencias y similitudes
La cuenta de resultados de Apple como ejemplo de cálculo del beneficio bruto y el EBIT

Desde el estado de resultados, Apple reportó ventas netas totales de $84,310, COGS (costo de ventas) de $52,279 y gastos operativos totales de $8,685 para el año fiscal 2018. Aquí está la diferencia entre calcular el beneficio bruto y el EBIT de la empresa:

Para calcular la ganancia bruta

Beneficio bruto = Ventas – Costo de los bienes vendidos

Dónde,

Ventas = $84,310

Costo de bienes vendidos = $52,279

Es decir, ganancia bruta = $84,310 – $52,279 = $32,031

Por tanto, el beneficio bruto de Apple fue de 32.031 dólares, que podemos consultar en la cuenta de resultados. «Margen bruto».

Para el cálculo del EBIT

EBIT = Ingreso Neto + Intereses + Impuestos

Dónde,

Ingreso neto = $19,965

Interés = 0 (no hay gastos por intereses en el estado de pérdidas y ganancias)

Impuestos = $3,941 (provisión para impuestos sobre la renta)

Es decir, EBIT = $19,965 + $3,941 = $23,906

Por tanto, el beneficio de Apple antes de intereses e impuestos fue de 23.906 dólares, que podemos ver en la cuenta de resultados. “Resultado antes de provisiones para impuestos sobre la renta”.‘.

Interpretación del beneficio bruto frente al EBIT

¿Qué nos dice la ganancia bruta?

El beneficio bruto nos muestra la eficiencia de una empresa al utilizar su mano de obra y suministros para producir bienes o servicios. Debido a que es un número absoluto, es algo menos útil como herramienta de comparación para los inversores que el margen de beneficio bruto, que es un porcentaje. Sin embargo, podemos comprender mejor el beneficio bruto de una empresa si examinamos de cerca sus COGS.

Las empresas de productos tienden a tener COGS más altos que las empresas de servicios, lo que significa que las empresas de productos generalmente tendrían ganancias brutas más bajas. Por otro lado, las empresas de servicios suelen tener costos operativos más altos que las empresas de productos, por lo que las empresas de servicios requieren mayores ganancias brutas para pagar costos fijos como seguros o marketing.

Por ejemplo, si dos empresas similares tienen ventas similares pero ganancias brutas diferentes, la empresa con la ganancia bruta más alta indica que probablemente tenga una ventaja competitiva significativa sobre la otra. Además, si las ventas de una empresa se mantienen constantes en el tiempo pero su beneficio bruto disminuye drásticamente, significa que uno o más de sus costos directos han aumentado significativamente. A veces, el costo de los bienes vendidos de una empresa permanece constante, pero su beneficio bruto disminuye debido a la disminución significativa en el precio que una empresa puede cobrar por su producto o servicio.

¿Qué nos dice el EBIT?

El EBIT nos muestra la rentabilidad operativa de una empresa. Esta métrica no tiene en cuenta los gastos asociados con impuestos e intereses y, por lo tanto, ignora variables como la estructura de capital y la carga fiscal. Por lo tanto, el EBIT es particularmente útil para inversores que comparan diferentes empresas con diferentes obligaciones fiscales. Por ejemplo, una empresa que recientemente recibió una exención fiscal puede parecer más rentable que otra que no recibió una exención fiscal. Sin embargo, esto no tiene por qué ser necesariamente así. Por lo tanto, medir las ganancias de la empresa antes de intereses e impuestos puede ayudar a aclarar la situación y darnos una imagen más clara de la rentabilidad de la empresa.

Además, el EBIT puede resultar muy útil en términos de deuda, especialmente cuando se analizan empresas de industrias intensivas en capital. Las empresas con uso intensivo de capital pueden tener numerosos activos fijos en su balance (normalmente apalancados), lo que genera elevados gastos por intereses. Sin embargo, debido a que estos activos fijos son importantes para el crecimiento a largo plazo, el EBIT nos ayuda a darnos una medida de la rentabilidad de la empresa al eliminar la deuda y sus costos asociados.

Una tabla que muestra las diferencias entre beneficio bruto y EBIT

Factores de comparación Beneficio bruto EBIT
Significado La ganancia bruta es la cantidad de ganancias que obtiene una empresa después de deducir todos los costos asociados con la producción y distribución (COGS) de sus bienes o servicios. El EBIT es la cantidad de beneficio que genera una empresa después de deducir todos los costos y gastos sin tener en cuenta los intereses y los gastos del impuesto sobre la renta.
¿Qué se incluye en la métrica? La fórmula de beneficio bruto tiene en cuenta los costes variables (que fluctúan en comparación con la producción), pero no los costes fijos. La fórmula EBIT tiene en cuenta todos los costos y gastos, como los costos variables, los costos fijos y los costos generales, y excluye los intereses y los gastos de impuestos sobre la renta.
Medida de rentabilidad El beneficio bruto mide la rentabilidad de una empresa en función de su beneficio operativo antes de deducir los costes indirectos. El EBIT mide la rentabilidad de una empresa en función de sus negocios principales.
¿Cómo se calcula? La ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos (COGS) de las ventas de la empresa. El EBIT se calcula tomando la utilidad bruta y luego restando los gastos operativos o sumando los ingresos netos, los intereses y los impuestos.
fórmula Beneficio bruto = Ventas – Costo de los bienes vendidos EBIT = Ventas − COGS − Gastos operativos o EBIT = Ingresos netos + Intereses + Impuestos
Presentación del estado de pérdidas y ganancias El beneficio bruto se puede encontrar en el estado de resultados de una empresa. El EBIT es una medida que no se ajusta a los PCGA y, por lo tanto, normalmente no se identifica específicamente como EBIT en el estado de resultados de una empresa. Debido a que es una medida que no es PCGA, las empresas no están obligadas legalmente a informar el EBIT en sus estados de resultados.
Tipo de margen de beneficio Se utiliza para calcular el margen de beneficio bruto. Se utiliza para calcular el margen de beneficio operativo.
Qué nos dice esto? Esta métrica se utiliza normalmente para evaluar la eficiencia con la que una empresa gestiona la mano de obra y los suministros en producción porque la ganancia bruta tiene en cuenta los costos variables. Esta métrica se utiliza para medir la eficiencia operativa de una empresa porque no tiene en cuenta gastos indirectos como impuestos e intereses de la deuda. Por lo tanto, el EBIT muestra cuánto gana la empresa con su negocio principal.
Relevancia para los inversores La ganancia bruta es útil para que los inversores determinen qué tan bien una empresa gestiona su producción, el deterioro relacionado con la fabricación, los costos laborales y el abastecimiento de materias primas. El EBIT es útil para los inversores al comparar varias empresas con diferentes situaciones fiscales
Subtotales en el estado de pérdidas y ganancias La ganancia bruta es uno de los primeros subtotales en el estado de pérdidas y ganancias. El EBIT (como beneficio operativo) es uno de los últimos subtotales del estado de pérdidas y ganancias.
Diferencias entre beneficio bruto y EBIT

Ver también: Estado de ganancias retenidas GAAP vs. IFRS: diferencias y similitudes

Similitudes entre beneficio bruto y EBIT

  1. El beneficio bruto y el EBIT son métricas financieras importantes que miden la rentabilidad de una empresa.
  2. Al calcular el beneficio bruto y el EBIT, se deducen los costes de fabricación de la empresa.
  3. Los impuestos y los intereses se excluyen al calcular el beneficio bruto y el EBIT.
  4. Los costos variables son los costos comunes que se incluyen en ambas métricas.
  5. El beneficio bruto y el EBIT de una empresa pueden ser números tanto positivos como negativos.
  6. Un EBIT negativo o una ganancia bruta negativa es una indicación de que los costos de producción de una empresa exceden sus ventas, lo que significa que la empresa no fue rentable durante el período del informe.
  7. Otra similitud entre la utilidad bruta y el EBIT es que un valor alto de ambos indica la efectividad de una empresa para controlar los costos y generar ganancias.
  8. Tanto el beneficio bruto como el EBIT tienen sus límites.

Lea también: ¿Es el beneficio neto lo mismo que el ingreso neto?

Limitaciones al EBIT y al beneficio bruto

Tanto el beneficio bruto como el EBIT tienen sus límites. Una de las limitaciones del uso de la ganancia bruta es que no siempre se puede utilizar para determinar la verdadera rentabilidad de una empresa. Debido a que la utilidad bruta es útil para identificar un problema, si la empresa descubre, por ejemplo, que su utilidad bruta es un 25% menor que la de su competidor, debe examinar todas las fuentes de ingresos y cada componente de COGS para comprender realmente por qué falta ese rendimiento. .

Otra limitación al uso de la ganancia bruta es que esta métrica puede ser un nombre inapropiado, especialmente cuando se considera la rentabilidad de las empresas del sector de servicios. Por ejemplo, una firma de abogados que no tiene costos de ventas genera una ganancia bruta igual a sus ingresos. El coste del alquiler de la oficina de la empresa duplica actualmente el volumen de negocios mensual. Esto muestra que el beneficio bruto puede ser un indicador de que una empresa se está desempeñando excepcionalmente bien, aunque este no sea el caso. Por lo tanto, al analizar la utilidad bruta, se deben considerar los costos finales (costos por debajo de la utilidad bruta en el estado de resultados).

Así como el beneficio bruto tiene sus límites, el EBIT también los tiene. Tenga en cuenta que la depreciación se incluye en el cálculo del EBIT, lo que puede producir resultados diferentes al comparar empresas de diferentes industrias. Si un analista compara una empresa con importantes activos fijos con una empresa con pocos activos fijos, el gasto de depreciación afectaría a la empresa con activos fijos porque el gasto reduce los ingresos netos o las ganancias.

Además, es probable que las empresas con altos niveles de deuda tengan elevados gastos por intereses. Por lo tanto, una de las limitaciones del uso del EBIT es que elimina los gastos por intereses y, por lo tanto, aumenta el potencial de ganancias de una empresa, especialmente si la empresa tiene una deuda significativa. Esto es preocupante porque no incluir la deuda en el análisis puede resultar problemático si la empresa aumenta su deuda debido a la falta de flujo de caja o al mal desempeño de las ventas. Además, calcular el EBIT puede resultar difícil, especialmente para quienes no están familiarizados con él.

Ver también: Ejemplos e interpretación del margen de beneficio neto

¿Es el EBIT lo mismo que el beneficio bruto?

En resumen, el EBIT no es beneficio bruto. El EBIT se calcula restando los gastos operativos de la utilidad bruta o sumando los ingresos netos, los intereses y los impuestos, mientras que la utilidad bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos (COGS) de una empresa de sus ventas. Por lo tanto, el EBIT mide la rentabilidad de una empresa en función de sus operaciones principales, mientras que el beneficio bruto mide la rentabilidad de una empresa en función de su beneficio operativo antes de contabilizar los costos indirectos.

Además, otra diferencia clave entre el EBIT y la utilidad bruta es que el EBIT tiene en cuenta todos los costos y gastos, como los costos variables, los costos fijos y los gastos generales, y excluye los intereses y los gastos del impuesto sobre la renta; El beneficio bruto, por otro lado, tiene en cuenta los costes variables, pero no los costes fijos. Aunque el EBIT no es lo mismo que el beneficio bruto, están correlacionados. El EBIT se puede calcular restando los gastos operativos del beneficio bruto.

Vídeos: Diferencias y similitudes entre beneficio bruto y EBIT

Un vídeo que explica la fórmula y el cálculo del beneficio bruto.

Un vídeo que explica la fórmula y el cálculo del EBIT.
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