Diferencias y similitudes entre ratio rápido y ratio circulante

El ratio rápido y el ratio circulante son ligeramente diferentes. De estas dos medidas, se sabe que la medida rápida es más conservadora que la medida actual porque incluye menos elementos en su cálculo. El índice circulante divide todos los activos circulantes por los pasivos circulantes, mientras que el índice rápido no considera todos los activos circulantes, sino solo los activos altamente líquidos o equivalentes de efectivo como parte de los activos circulantes.

A continuación, se muestran las diferencias entre el índice rápido y el índice circulante, cómo se calculan y qué similitudes tienen.

Comparemos el significado del ratio circulante con el ratio rápido.

Razón rápida

La relación rápida, también conocida como esa Razón ácida Es un tipo de índice de liquidez que evalúa la capacidad de la empresa para hacer frente a sus pasivos a corto plazo con sus activos más líquidos o casi líquidos. El término «prueba de ácido» es una jerga que se refiere a una prueba rápida diseñada para proporcionar resultados inmediatos. Este índice se denomina índice rápido porque indica la capacidad de la empresa para utilizar inmediatamente sus activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo (activos casi en efectivo) para pagar sus pasivos a corto plazo.

El índice de prueba ácida es la relación entre activos líquidos o activos fácilmente disponibles y pasivos a corto plazo. Este ratio sólo tiene en cuenta los activos más líquidos de los que dispone la empresa para pagar sus deudas y obligaciones a corto plazo. Los activos líquidos o circulantes de la empresa son los activos circulantes que aparentemente pueden convertirse en efectivo en el corto plazo. valor en libros la empresa. El índice rápido simplemente evalúa si una empresa tiene suficientes activos líquidos que puedan convertirse en efectivo para pagar sus cuentas. El ratio rápido contiene los componentes más importantes de los activos líquidos. Verificar, Valor en efectivo, Valores negociablesY requisitos.

Relación actual

La relación circulante, también conocida como Relación de capital de trabajo Es un tipo de índice de liquidez que mide la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos corrientes o corrientes con sus activos corrientes o corrientes. Este ratio evalúa cómo una empresa puede maximizar los activos circulantes en su balance para pagar sus deudas circulantes y otros pasivos.

El índice simplemente mide la liquidez a corto plazo de una empresa en relación con sus activos disponibles. Evalúa la capacidad de una empresa para utilizar sus activos a corto plazo o de corto plazo, tales como: Efectivo, equivalentes de efectivo, inventarios, valores negociables, cuentas por cobrar, Y Otros activos corrientes (OCA) para liquidar sus deudas y pasivos a corto plazo o de corto plazo.

Interpretación del ratio rápido en comparación con el ratio circulante

Dado que existe una diferencia en cómo se realiza el cálculo del índice rápido versus el índice corriente, su interpretación definitivamente sería diferente. Un análisis rápido del ratio revelaría si una empresa tiene suficientes activos líquidos que puedan convertirse en efectivo en 90 días o menos para pagar sus pasivos corrientes. El análisis del índice circulante, por otro lado, compararía los activos circulantes de la empresa con sus pasivos circulantes, indicando así si una empresa tiene recursos suficientes para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

La interpretación del índice rápido nos dice la cantidad de activos circulantes que la empresa puede convertir rápidamente en efectivo sin afectar el precio obtenido en el mercado abierto en relación con el monto de las deudas y obligaciones que la empresa debe a los acreedores pagar dentro de un año. La interpretación del ratio circulante, por otro lado, indica cuántos activos circulantes hay en la empresa en relación con el monto de las deudas y obligaciones de la empresa que deben pagarse a los acreedores dentro de un año.

El hecho de que el índice de corto y corriente de una empresa sea bueno o malo puede depender de varios factores, como el promedio de la industria, el crecimiento, el riesgo, las condiciones económicas, las cuentas por cobrar y el inventario (la empresa puede tener algún tipo de inventario que se mueva con facilidad y se convierta rápidamente). . recolectar). Sin embargo, estas son algunas interpretaciones del cálculo de estos ratios:

• Se considera ideal una relación rápida de 1, que indica que la empresa tiene los activos líquidos necesarios para pagar sus pasivos a corto plazo. Del mismo modo, una relación circulante de 1 significa que los activos circulantes de la empresa son iguales a sus pasivos circulantes, lo que significa que la empresa tiene suficientes activos circulantes para cubrir obligaciones a corto plazo.
• Un índice rápido de menos de 1 puede indicar que es posible que la empresa no pueda pagar completamente sus pasivos corrientes en el corto plazo. Asimismo, un índice circulante menor que 1 muestra que los activos circulantes de la empresa son menores que sus pasivos circulantes. Esto podría ser una indicación de que la empresa no tiene suficientes activos circulantes para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
• Se puede interpretar que una empresa con un ratio rápido superior a 1 significa que la empresa puede liquidar sus pasivos corrientes de inmediato. Asimismo, un ratio circulante superior a 1 muestra que los activos circulantes de la empresa son mayores que sus pasivos y puede considerarse una situación deseable para inversores y acreedores.

Diferencias entre ratio rápido y ratio circulante

1. La principal diferencia entre el ratio rápido y el ratio circulante es que el ratio circulante se centra en todos los activos a corto plazo, mientras que el ratio rápido solo se centra en los activos que se pueden convertir rápidamente en efectivo.
2. Existe una diferencia en la fórmula del índice rápido y el índice circulante. El ratio circulante se calcula dividiendo los activos circulantes de la empresa por sus pasivos circulantes. El ratio rápido, por otro lado, se calcula dividiendo los activos más líquidos entre los pasivos corrientes.
3. Los activos circulantes en la relación circulante incluyen todos los gastos pagados por adelantado, inventarios, efectivo y equivalentes de efectivo, etc., que pueden registrarse en el año en curso. Por el contrario, los activos circulantes en el índice rápido se calculan excluyendo el inventario y los gastos pagados por adelantado porque estos activos no se pueden convertir fácilmente en efectivo rápidamente.
4. El índice circulante también se conoce como índice de capital de trabajo, mientras que el índice rápido también se conoce como índice de prueba ácida.

La siguiente tabla resume las diferencias clave entre la relación actual y rápida:

Fórmula de relación rápida frente a relación actual

Veamos la fórmula de relación rápida frente a relación actual

La fórmula para una relación rápida

La razón rápida se puede expresar como:

Ratio rápido = activos líquidos / pasivos corrientes

o

Ratio rápido = (Efectivo y equivalentes de efectivo + Valores circulantes + Cuentas por cobrar comerciales) / Pasivos circulantes

o

Ratio Rápido = (Activo Circulante – Inventarios – Gastos Prepagos) / Pasivos Circulantes

La fórmula para una relación circulante

La razón corriente se puede expresar como:

Ratio circulante = Activos circulantes / Pasivos circulantes

Dónde,

Activos corrientes = efectivo y equivalentes de efectivo + valores corrientes + cuentas por cobrar comerciales + inventarios + gastos prepagos + otros activos corrientes (OCA)

Diferencias en el cálculo del ratio actual y rápido.

¿Se pregunta cuándo utilizar el cálculo del índice rápido versus el índice actual? Quick Ratio es un método más conservador que Current Ratio cuando se compara Quick Ratio con Current Ratio. Calcular el ratio rápido es un método mejor cuando se trata de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas en los próximos 90 días. Sin embargo, cuando se analiza la liquidez a largo plazo, calcular el índice circulante es un método mejor.

Los activos circulantes y los pasivos circulantes utilizados para calcular el índice rápido y circulante se enumeran en el balance de la empresa. Los activos corrientes incluyen elementos como cuentas por cobrar, efectivo, inventario y otros activos corrientes (OCA) que se espera liquidar o convertir en efectivo dentro de un año. Los pasivos corrientes incluyen deuda a corto plazo, salarios, cuentas comerciales por pagar, impuestos por pagar y la porción corriente de la deuda a largo plazo.

Ejemplo 1

La empresa ABC y la empresa XYZ son dos competidores líderes en la industria alimentaria.

1. Calcule la relación actual de la empresa ABC y la empresa.
2. ¿Cuál de estas empresas es más líquida y solvente?

A continuación se muestra un ejemplo de cálculo para ilustrar las diferencias entre el ratio rápido y el ratio circulante.

CÓMO CALCULAR LA RELACIÓN CORRIENTE UTILIZANDO LA ECUACIÓN:

Ratio circulante = Activos circulantes / Pasivos circulantes

El cálculo del ratio circulante para la empresa ABC es el siguiente::

Relación circulante = $105 000 / $130 000 = 0,807

El cálculo del ratio circulante para la empresa XYZ es el siguiente::

Relación circulante = $105 000 / $130 000 = 0,807

Al calcular el índice circulante de la empresa ABC y la empresa sus obligaciones a corto plazo. Debido a que estas empresas comparten el mismo índice circulante, un inversor puede profundizar una comparación detallada de estas empresas evaluando otros índices de liquidez, como el índice rápido, que es más estrecho que el índice circulante.

Para saber cuál de estas empresas es más líquida y solvente, es posible que necesitemos calcular el ratio de liquidez de ambas empresas.

CÓMO CALCULAR LA RELACIÓN RÁPIDA UTILIZANDO LA ECUACIÓN:

Ratio Rápido = (Activo Circulante – Inventarios – Gastos Prepagos) / Pasivos Circulantes

El cálculo del ratio rápido para la empresa ABC es el siguiente::

Relación rápida = ($105 000 – $60 000) / $130 000 = 0,346

El cálculo del ratio rápido para la empresa XYZ es el siguiente::

Relación rápida = ($105 000 – $2 000) / $130 000 = 0,79

Al calcular el Quick Ratio para la empresa ABC y la empresa Como podemos ver, Quick Ratio nos brinda una mejor idea de la liquidez a corto plazo de estas empresas. Como se puede ver en el cálculo, la empresa

Además, las siguientes observaciones del balance demuestran por qué la empresa XYZ es más líquida y solvente que la empresa ABC:

• La empresa XYZ tiene menos inventario que la empresa ABC. ABC Company tiene mucho más inventario, lo que puede resultar difícil de convertir en efectivo en el corto plazo. Además, existe la posibilidad de que este inventario no sea deseado o esté en exceso, lo que en última instancia puede reducir su valor en el balance.
• El activo más líquido es el efectivo y la empresa XYZ tiene más efectivo que la empresa ABC.
• Aunque la empresa ABC tiene más cuentas por cobrar que podrían cobrarse más rápido que liquidar el inventario, la empresa XYZ está mejor con más efectivo y menos inventario.
• Por lo tanto, según la comparación de activos, la empresa XYZ se encuentra en una posición más líquida y rica en efectivo, aunque las dos empresas tienen el mismo valor total de activos circulantes.

Además, aunque los pasivos corrientes de la empresa ABC y la empresa XYZ tienen el mismo valor, siguen siendo muy diferentes. La empresa ABC tiene más cuentas por pagar, mientras que la empresa XYZ tiene una mayor cantidad de pasivos corrientes. Es posible que sea necesario realizar más investigaciones, ya que existe la probabilidad de que sea necesario pagar la deuda antes de alcanzar el saldo total de la cuenta del pagaré. Además, la empresa ABC tiene menos salarios que pagar, que es el pasivo con mayor probabilidad de liquidarse en el corto plazo.

Ejemplo 2

Calcule el índice rápido y el índice circulante de una empresa de tecnología con pasivos circulantes de $170 000 y la siguiente información del balance:

Solución

CÓMO CALCULAR LA RELACIÓN RÁPIDA UTILIZANDO LA FÓRMULA:

Ratio Rápido = (Activo Circulante – Inventarios – Gastos Prepagos) / Pasivos Circulantes

Primero, resolvamos para obtener el numerador en la fórmula de razón rápida anterior:

(Activos circulantes – Inventario – Gastos pagados por adelantado) = $260,000 – $60,000 – $15,000 = $185,000

Relación rápida = $185.000 / $170.000 = 1,08

Del cálculo realizado, el ratio rápido de la empresa es de 1,08. Este ratio es mayor que 1, lo que indica que la empresa cuenta con los activos líquidos necesarios para pagar sus pasivos a corto plazo.

CÓMO CALCULAR LA RELACIÓN CORRIENTE UTILIZANDO LA FÓRMULA:

Ratio circulante = Activos circulantes / Pasivos circulantes

Relación circulante = $260 000 / $170 000 = 1,52

El cálculo actual del ratio da como resultado un ratio de 1,52 para la empresa. Este ratio es mayor que 1, lo que indica que la empresa tiene los activos circulantes necesarios para cubrir sus pasivos a corto plazo.

Sin embargo, es importante señalar que las métricas actuales y de corto plazo son casi idénticas cuando una empresa no tiene inventario porque ambas métricas producen los mismos resultados. Además, al calcular el índice de liquidez de una empresa, es mejor calcular más de un índice. El índice circulante y el índice de corto plazo proporcionan una medida de la liquidez de la empresa, sin embargo, cuando estos índices se combinan con otros índices contables, brindan una visión mucho más clara y profunda de las finanzas de la empresa.

En los negocios, calcular índices contables, como los índices actuales y de corto plazo, puede ayudar a la gerencia a identificar puntos problemáticos y determinar si la empresa va en la dirección equivocada. Los resultados de estas métricas también pueden resultar útiles para realizar previsiones financieras para la empresa.

similitudes

1. Tanto el índice rápido como el índice circulante se utilizan para determinar la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos circulantes con sus activos circulantes.
2. Ambos son índices de liquidez que miden la liquidez a corto plazo de una empresa.
3. Tanto el índice rápido como el índice circulante se pueden calcular utilizando los activos circulantes y los pasivos circulantes en los balances.

Ratio actual vs. ratio a corto plazo vs. ratio de efectivo

El índice rápido, el índice circulante y el índice de caja son todos tipos de índices de liquidez. Sin embargo, existe una diferencia al comparar las probabilidades actuales con las probabilidades rápidas y las probabilidades en efectivo. Estos ratios se calculan de forma diferente. La diferencia entre estos ratios es que el ratio rápido evalúa la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos de corto plazo con sus activos más líquidos, mientras que el ratio circulante mide la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos de corto plazo o corto plazo con sus activos corrientes o Pasivos a corto plazo Medios para liquidar activos. El índice de liquidez, por otro lado, mide la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos a corto plazo exclusivamente con efectivo y equivalentes de efectivo.

Diploma

El índice rápido proporciona una visión más conservadora de la liquidez de una empresa y su capacidad para pagar sus deudas y obligaciones a corto plazo en comparación con los activos corrientes. Esto se debe a que el índice no incluye inventarios y otros activos a corto plazo que son más difíciles de convertir en efectivo (liquidar). El índice rápido se centra en los activos más líquidos de la empresa cuando se excluyen de la ecuación los inventarios y otros activos menos líquidos.

Debido a que la relación actual y de corto plazo incluye las cuentas por cobrar en la ecuación, es posible que algunas cuentas por cobrar no puedan liquidarse rápidamente. Por lo tanto, si las cuentas por cobrar no pueden cobrarse fácilmente y convertirse en efectivo, ni siquiera el índice rápido proporciona una imagen precisa de la liquidez.

Además, dado que el inventario está incluido en la cuota actual, la cuota será alta para las empresas que participan mucho en la venta de inventario. En el comercio minorista, por ejemplo, una tienda puede abastecerse de productos antes de las vacaciones, aumentando así su participación actual. Sin embargo, la cuota actual disminuiría significativamente una vez finalizada la temporada. Por lo tanto, el índice actual fluctuaría a lo largo del año para los minoristas y empresas similares.

Por otro lado, la eliminación de inventarios como Quick Ratio puede no reflejar el verdadero panorama de liquidez de algunas industrias. En los supermercados, por ejemplo, el inventario se mueve muy rápidamente y su inventario probablemente constituiría una gran parte de sus activos actuales. Por lo tanto, eliminar el inventario de los supermercados bajo el índice rápido daría como resultado que sus pasivos circulantes parezcan inflados en relación con sus activos circulantes.

En resumen, ningún ratio es suficiente en todas las circunstancias. Por lo tanto, es mejor incluir otras métricas financieras en el análisis. El índice circulante y el índice rápido deben usarse junto con otros índices financieros. Lo más importante es comprender qué parte de los datos financieros de la empresa se excluye o se incluye en el índice financiero utilizado para comprender qué interpreta el índice.