¿Quieres aprovechar al máximo tus inversiones en la bolsa de valores? ¿No sabes si es el momento adecuado para comprar o vender acciones? Si te encuentras buscando respuestas a estas preguntas, has llegado al lugar correcto. En este artículo, exploraremos en detalle las diferencias entre ser alcista (bullish) y bajista (bearish) en el mercado de valores. Descubre cómo identificar tendencias, interpretar señales y tomar decisiones financieras inteligentes para aumentar tu riqueza. Si estás listo para adentrarte en el fascinante mundo de la inversión, ¡no te pierdas esta guía esencial!
Mercado alcista frente a mercado bajista: descripción general
A corto plazo, la evolución de los mercados bursátiles no se puede predecir con precisión.
Se puede identificar una tendencia a largo plazo cuando se produce un movimiento consecutivo hacia arriba o hacia abajo, conocido como mercado bajista o mercado alcista.
mercado alcista
Un mercado alcista es un mercado en alza en el que las condiciones económicas suelen ser favorables.
Generalmente se considera que este mercado continúa aumentando con el tiempo sin caer más del 20% desde su pico anterior.
Los mercados alcistas pueden durar varios años. El mercado alcista más largo duró unos 11 años, desde 2009 hasta finales de año La crisis económica mundialhasta 2020, inicio de la pandemia de COVID-19.
Los inversores suelen creer en la resistencia del mercado y en el rendimiento futuro durante un mercado alcista.
Por lo tanto, normalmente aumentan sus compras de acciones y mantienen sus inversiones.
Una economía fuerte con altas tasas de empleo, un producto interno bruto (PIB) en crecimiento y un desempeño ejemplar en otros indicadores económicos clave se encuentra típicamente en un mercado alcista.
mercado bajista
Un mercado bajista ocurre cuando la economía cae y la mayoría de las acciones pierden valor.
Si un mercado se encuentra en una situación en la que se espera una caída o ya ha caído alrededor del 20% desde su máximo, se dice que es un mercado bajista.
El inicio de un mercado bajista también trae consigo problemas económicos adicionales. Las posibles causas de esto incluyen un bajo crecimiento del PIB, una disminución de la producción, un aumento del desempleo y bajos salarios.
Los inversores suelen tener una visión pesimista del mercado de valores y pueden temer por sus carteras durante un mercado bajista.
Sus preocupaciones pueden llevarlos a vender sus acciones, conservar su efectivo y buscar inversiones alternativas como bonos, metales preciosos, bienes raíces o fondos del mercado monetario, en lugar de acciones.
Los mercados alcistas suelen durar más que los mercados bajistas. Los mercados bajistas duran, en promedio, unos diez meses.
Definición alcista
Cuando alguien es optimista, espera que los precios aumenten durante un determinado período de tiempo.
El término puede referirse a clases de activos como bienes raíces o materias primas y acciones individuales, pero también a índices de mercado amplios como el S&P 500 e industrias específicas.
Podría ser útil imaginar a un toro levantando sus cuernos para visualizar lo que significa ser una persona alcista que espera precios más altos.
Por ejemplo, un inversor optimista cree que el precio de las acciones de XYZ Corp. se levantará.
Definición bajista
Ser pesimista significa esperar una caída de precios a largo plazo. Este término se puede utilizar para caracterizar el pronóstico de cualquier activo financiero, ya sea para acciones específicas como Tesla o para acciones en su conjunto.
Imaginemos a un oso rascando a su presa para recordar que “bajista” se refiere a la caída de los precios.
Se considera que una persona tiene un deber hacia XYZ Corp. Se prevé que será “doloroso” si cree que las acciones caerán pronto.
Los inversores que esperan una caída en todo el mercado de acciones, bonos, divisas, materias primas o inversiones alternativas como los artículos de colección se consideran pesimistas porque creen que la caída será sostenida y significativa.
Orígenes de lo alcista y bajista
En lugar de implicar una confianza general en los precios y las líneas de tendencia, el nombre «alcista» inicialmente se refería a compras especulativas.
Posteriormente, con el paso de los años, el término llegó a referirse a la persona que realizaba la inversión. Desde entonces ha evolucionado para tener en cuenta la percepción de cualquier aumento de precios.
Aunque los etimólogos no se ponen de acuerdo sobre el origen exacto de este término, lo más probable es que surgiera como contraparte del término “oso”.
Aunque existen numerosas explicaciones, este es el origen más aceptado del término “mercado alcista”.
El estilo de ataque natural del toro, en el que levanta sus cuernos en la misma dirección en la que los inversores optimistas esperan que se mueva el mercado, es quizás la fuente más general posible para este término.
Por otro lado, es posible que tanto las parábolas como los acontecimientos reales inspiraran el nombre de “mercado bajista”. Está asociado con el comercio de pieles de oso en el siglo XVIII.
En uno de los primeros casos de ventas en corto, los comerciantes de pieles vendían pieles de oso que aún no habían capturado,
Se dedicaron a esta actividad de comercializar un producto que aún no poseían con la expectativa de que el precio de mercado bajara.
Cuando llegaba el momento de entregar la piel de oso, el comerciante compraba una por menos del precio de venta original y luego ganaba dinero con la transacción.
Esta práctica dio lugar a metáforas que eran comunes en ese momento, incluidas «No vendas la piel de oso hasta que atrapes al oso», «Vende la piel de oso» y «Corredores de piel de oso», todas las cuales sirvieron como declaraciones de advertencia contra la especulación y especulación Hacer promesas que no puedes cumplir.
Sin embargo, las expresiones adquirieron una connotación más precisa entre los comerciantes de acciones y los inversores que estaban familiarizados con la práctica de especular sobre una caída inminente.
Con el tiempo, los inversores empezaron a referirse a las personas que negociaban con acciones como “comerciantes bajistas” o “comerciantes de piel de oso”.
Un “oso” participaba en lo que se conocía como venta corta, en la que vendía inventario que aún no era de su propiedad, de la misma manera que antiguamente los cazadores de osos que aún no habían capturado al animal vendían pieles de oso.
El término «oso» finalmente se extendió. Con el tiempo, los inversores empezaron a utilizar los términos “bajista” y “mercado bajista” para describir a cualquiera que esperara caídas de precios, no sólo a los vendedores en corto.
Características del mercado alcista y bajista
Existen diferencias en las características de los mercados alcistas y bajistas. Estos se analizan a continuación:
Producto bruto Interno
En un mercado alcista, se espera un alto crecimiento del PIB y, a medida que aumenta la demanda económica, también aumentan la producción industrial, las ventas y los ingresos.
Por el contrario, el mercado bajista se caracteriza por bajas expectativas de PIB, una disminución de la demanda que provocó una disminución de la producción y bajos volúmenes de ventas e ingresos.
Efecto sobre los valores
Aunque implican un mayor riesgo, las acciones tienen el potencial de ofrecer mayores rendimientos en un mercado alcista. Los rendimientos de las inversiones de capital son actualmente favorables.
En un mercado bajista, la preservación del capital y los ingresos estables son cruciales.
Por lo tanto, los inversores buscan inversiones de menor riesgo, incluidos bonos gubernamentales, inversiones en oro y depósitos bancarios a plazo fijo.
tasa de inflación
En un mercado alcista, la tasa de producción aumenta y es favorable para los mayoristas debido al aumento de la demanda.
El aumento de los salarios provoca un aumento de las demandas de precios por parte de los proveedores.
Por el contrario, en un mercado bajista, la demanda disminuye o permanece estable ya que sólo se necesitan lo esencial.
El comercio minorista está bajo presión a medida que aumentan los precios de los alimentos, la ropa y los bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG).
tasa de interés
Los inversores extranjeros se sienten atraídos por el entorno de altas tasas de interés a medida que el ciclo de las tasas de interés aumenta durante un mercado alcista.
Estas altas tasas de interés limitan la inversión excesiva en gastos de capital (CapEx).
Durante un mercado bajista, las tasas de interés se reducen para fomentar las inversiones en gastos de capital.
Durante este período, los inversores extranjeros se abstendrán, suspenderán o discontinuarán sus inversiones.
Consumo y poder adquisitivo
El gasto de los consumidores ha aumentado y a la economía le está yendo bien en la fase alcista.
Con la esperanza de que la economía crezca y se desarrolle bien, aumenta el poder adquisitivo del individuo.
El consumo disminuye en un mercado bajista, al igual que el poder adquisitivo.
Una persona tiene la intención de aumentar sus ahorros porque quiere proteger su capital hasta que la economía se recupere.
empleo
La industria se está expandiendo, la manufactura está floreciendo y la economía está en excelente forma durante un mercado alcista.
Su crecimiento positivo crea empleo.
Por el contrario, algunas unidades industriales y de producción se ven afectadas por el debilitamiento de la economía durante un mercado bajista.
Los intentos de reducir el gasto provocan despidos, lo que aumenta la tasa de desempleo.
Cómo invertir en un mercado alcista o bajista
Los inversores pueden beneficiarse mejor del aumento de los precios en un mercado alcista comprando acciones lo más temprano posible en la tendencia y luego vendiéndolas una vez que la tendencia haya alcanzado su punto máximo.
Cualquier pérdida debería ser temporal y mínima en un mercado alcista. Esto significa que un inversor puede invertir con confianza y de forma agresiva en más acciones y, por lo tanto, lograr una mayor probabilidad de ganancias.
Por otro lado, el riesgo de pérdida es mayor en un mercado bajista, ya que el valor de los precios disminuye continuamente y, a veces, no se vislumbra un final.
Incluso si invierte con la esperanza de una recuperación, es probable que pase algún tiempo antes de que algo cambie.
Las ventas en corto o inversiones más seguras como la renta fija se consideran las más rentables en este escenario.
Otra opción para un inversor son las acciones defensivas de empresas que suelen ser de propiedad estatal.
A pesar de los altibajos económicos, las acciones defensivas conservan su valor. Su desempeño no se ve afectado en gran medida por las tendencias cambiantes del mercado porque a menudo venden bienes esenciales.
También puede resultar beneficioso para los inversores tomar una posición corta en un mercado bajista y beneficiarse de la caída de los precios.
Existen numerosas estrategias para lograrlo, como la venta en corto, la compra de opciones de venta o la compra de fondos cotizados en bolsa (ETF) inversos.
Pensamientos finales
Los mercados alcistas son conocidos por su potencial de crecimiento a largo plazo y mayores rendimientos, mientras que los mercados bajistas ofrecen oportunidades para precios más bajos y ganancias de ventas en corto.
La clave para una inversión exitosa es comprender la diferencia entre los dos tipos de condiciones del mercado y ajustar su estrategia de inversión en consecuencia.
Ya sea usted un alcista o un bajista, saber cómo invertir en cada mercado es importante para tener éxito.
Tanto los mercados alcistas como los bajistas tienen sus propias características que los diferencian entre sí.
Aunque es imposible predecir siempre qué condiciones de mercado prevalecerán, comprender las diferencias clave entre los mercados alcistas y bajistas puede ayudar a los inversores a estar mejor preparados para obtener ganancias independientemente de las condiciones del mercado.
Preguntas frecuentes sobre alcistas y bajistas
Los mercados bajistas suelen terminar rápidamente. Un mercado bajista suele durar 289 días o aproximadamente 9,6 meses. Esto es mucho menos tiempo del que suele durar un mercado alcista: 991 días o 2,7 años.
El mercado bajista más largo se produjo en 1973-1974 y duró 630 días o casi 21 meses. Durante este tiempo, el mercado de valores experimentó una caída del 48%.
Un mercado alcista ocurre cuando el mercado de valores sube y los inversores son optimistas sobre el futuro. Un mercado bajista ocurre cuando el mercado de valores está cayendo y los inversores son pesimistas sobre el futuro.
Ser optimista significa esperar que el mercado de valores suba. Ser bajista significa predecir una caída en el mercado de valores.
Los factores que distinguen entre un mercado alcista y un mercado bajista son la producción interna bruta, los precios de la economía, la tasa de inflación, la tasa de interés, el consumo y el poder adquisitivo, y el empleo.
