Pasivos a corto plazo versus pasivos a largo plazo

Definición de responsabilidad

Un pasivo es una deuda u otra obligación de una parte hacia otra.

Más específicamente, es un pago u obligación por el cual una empresa es considerada responsable por otra parte.

Las empresas aumentan sus pasivos principalmente mediante la obtención de préstamos, la emisión o el aumento de deuda en forma de bonos. Cuentas por pagar.

Los pasivos se registran en el balance de una empresa junto con los activos y el patrimonio.

Dado que un pasivo es una cantidad de dinero que debe pagarse en algún momento en el futuro, se puede suponer que los pasivos son más o menos lo mismo que las deudas, con la principal diferencia de que solo algunos pasivos también generan intereses.

Uso de pasivos para aumentar capital

Las empresas incurren en pasivos para aumentar su capital para financiar operaciones o proyectos.

A diferencia de la obtención de capital mediante la venta de acciones de la empresa, existe la expectativa de que se reembolsen todas las deudas de la empresa, más los pagos de intereses adeudados.

Por lo tanto, para que una empresa pueda asumir fácilmente nueva deuda, sus propietarios deben tener confianza en que la inversión aumentará las ganancias lo suficiente como para cubrir el costo de la deuda y algo más para producir una ganancia neta.

¿Pasivos a corto o largo plazo?

Los pasivos pueden ser de naturaleza a corto o largo plazo.

El pasivo corriente cubre todas las deudas que deben pagarse durante el próximo año.

Esto incluye pagos de intereses sobre préstamos (pero no necesariamente el monto principal del préstamo), servicios públicos mensuales, pasivos a corto plazo, etc.

Los pasivos a largo plazo incluyen todas las deudas con un vencimiento superior a un año. Algunos ejemplos serían hipotecas, alquileres de propiedades, obligaciones de pensiones, préstamos para automóviles y cualquier otro gasto importante que se pague durante varios años.

Definición y ejemplos de pasivos corrientes

Los pasivos corrientes, también conocidos como pasivos corrientes, son obligaciones o deudas que una empresa espera pagar dentro de un año o de su ciclo operativo, el que sea más largo. Representan las obligaciones financieras de la empresa que vencerán en un futuro próximo y cuyo cumplimiento normalmente requiere el uso de activos circulantes o la creación de nuevos pasivos.

Ejemplos comunes de pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, gastos acumulados, préstamos a corto plazo y partes corrientes de deuda a largo plazo. Las cuentas por pagar comerciales son cantidades adeudadas a proveedores por bienes o servicios recibidos pero aún no pagados. Los gastos acumulados representan gastos en los que se ha incurrido pero que aún no se han pagado, como por ejemplo: B. Salarios, costos adicionales o intereses.

Los préstamos y líneas de crédito a corto plazo son fondos prestados que deben reembolsarse en el plazo de un año. Estos pueden proporcionar a las empresas el capital de trabajo necesario para las operaciones diarias. La porción actual de la deuda a largo plazo se refiere a la porción de la deuda a largo plazo que vence dentro del próximo año.

La gestión eficaz de los pasivos a corto plazo es fundamental para mantener un flujo de caja saludable y la estabilidad financiera. Las empresas deben monitorear cuidadosamente sus obligaciones de pago y asegurarse de tener suficiente liquidez para cumplirlas a tiempo. No hacerlo puede dar lugar a relaciones tensas con los proveedores, cargos por intereses adicionales o incluso incumplimiento de los préstamos.

Los pasivos corrientes se resumen como las obligaciones financieras que una empresa debe pagar en el plazo de un año. Monitorear y gestionar estos pasivos es fundamental para mantener una posición financiera saludable y evitar posibles interrupciones en el flujo de efectivo.

Definición y ejemplos de pasivos a largo plazo

Los pasivos a largo plazo son obligaciones o deudas que una empresa espera pagar durante un período superior a un año o su ciclo operativo normal. A diferencia de los pasivos a corto plazo, que deben reembolsarse en el plazo de un año, los pasivos a largo plazo tienen un horizonte de reembolso más largo.

Ejemplos comunes de pasivos a largo plazo incluyen préstamos a largo plazo, bonos que vencen, arrendamientos y obligaciones de pensiones. Los préstamos a largo plazo son deudas cuyo reembolso está previsto a lo largo de varios años, a menudo con tipos de interés fijos. Los bonos por pagar son instrumentos de deuda emitidos por una empresa para obtener capital, con una fecha de vencimiento específica y pagos de intereses regulares.

Los arrendamientos, como los arrendamientos operativos o los arrendamientos financieros, son acuerdos contractuales en los que una empresa obtiene el uso de un activo a cambio de pagos de alquiler durante un período prolongado de tiempo. Estos pasivos por arrendamiento se consideran pasivos a largo plazo.

Las obligaciones de pensiones surgen cuando una empresa proporciona beneficios de jubilación a sus empleados y promete realizar pagos futuros después de la jubilación. Estas obligaciones suelen financiarse a largo plazo.

Los pasivos a largo plazo desempeñan un papel importante en la estructura de capital y la planificación financiera de una empresa. Pueden afectar la calificación crediticia de la empresa, los gastos por intereses y la flexibilidad financiera. La gestión eficaz de los pasivos a largo plazo implica evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de pago futuras, considerar el impacto en el flujo de caja y mantener un equilibrio entre la deuda y el capital a largo plazo.

En resumen, los pasivos a largo plazo son obligaciones financieras que se extienden más allá de un año. Estos incluyen préstamos a largo plazo, obligaciones de bonos, arrendamientos y obligaciones de pensiones. Gestionar adecuadamente los pasivos a largo plazo es fundamental para mantener la estabilidad financiera y la planificación para el futuro.

Definir la responsabilidad en términos simples

Cuando Evaluar el desempeño de una empresaLos analistas quieren que cualquier pasivo a corto plazo esté totalmente cubierto con efectivo. Todos los pasivos a largo plazo deberían poder cubrirse con los ingresos generados por los activos a lo largo del tiempo.

Los pasivos no son lo mismo que los gastos. Un gasto es un costo asociado con la realización de negocios, como por ejemplo: B. COGS o costo de bienes vendidos, depreciación y amortización de activos, etc.

Estos se registran en el estado de resultados de una empresa en lugar del balance general y se utilizan para calcular los ingresos netos en lugar del valor de los activos o el capital.

Los pasivos se diferencian en que son pasivos y deudas, no costos comerciales.

Consejo profesional para inversores

Debido a que los pasivos son montos pendientes, se espera que afecten el poder adquisitivo general de una empresa.

Más específicamente, los pasivos se restan de los activos totales para determinar el valor patrimonial de una empresa.

Demasiada deuda es riesgosa para una empresa. Si una empresa contrae deudas que no puede pagar, corre el riesgo de impago o quiebra.

Por esta razón, los inversores que consideran invertir o no en una empresa suelen preferir tener niveles de deuda manejables en el balance de la empresa. Sin embargo, menos deuda no siempre significa una mejor inversión.

Responsabilidad intersectorial

Lo que se considera una relación capital-pasivo aceptable depende en gran medida de cada empresa individual y de la industria en la que opera.

Algunas empresas que constantemente generan altas ganancias y pueden pagar fácilmente sus deudas, pero que también necesitan invertir continuamente en activos nuevos o mejorados para hacer crecer el negocio, pueden tener regularmente grandes cantidades de deuda.

Un ejemplo son las empresas del sector energético, particularmente del sector petrolero. Otras empresas, por ejemplo en el sector de TI, a menudo no tienen que gastar mucho dinero en activos y, por lo tanto, suelen financiar sus operaciones con capital propio.

La relación deuda-capital se denomina simplemente relación deuda-capital o relación D/E.

Preguntas frecuentes sobre pasivos a corto plazo versus pasivos a largo plazo