Bienvenidos a nuestro artículo sobre las acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas (RSA frente a RSU). ¿Has oído hablar de estas formas de compensación para los empleados? En el mundo de las finanzas y las inversiones, las acciones restringidas se han convertido en una opción popular. En este artículo, exploraremos qué son las acciones restringidas y cómo se diferencian de las unidades de acciones restringidas. Entender estas formas de compensación puede ser crucial tanto para los empleados como para los empleadores. Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre las acciones restringidas y decidir si son adecuadas para ti.
¿Qué son las acciones restringidas? Se sabe que las nuevas empresas y las empresas públicas o privadas establecidas emiten cierto tipo de acciones a sus empleados como incentivo; Estas acciones se denominan acciones restringidas. Hay dos tipos de acciones restringidas: RSA y RSU; Veremos qué son y qué significan. Además, echemos un vistazo a estos tipos y ejemplos. Si usted es una empresa que está pensando en emitir estas acciones o un empleado que busca comprarlas, obtenga más información sobre ellas a continuación.
¿Qué son las acciones restringidas?
Las acciones restringidas son acciones que las empresas entregan a sus empleados. Suelen emitirse como incentivo para garantizar que el empleado continúe trabajando en la empresa emisora durante un período de tiempo determinado. Estas acciones suelen venir con condiciones que deben cumplir los empleados, por lo que se las denomina acciones restringidas debido a las restricciones que implican.
Aunque cualquier empresa puede emitir acciones restringidas a sus empleados, las más comúnmente las emiten empresas de gran y mega capitalización, que suelen estar bien establecidas y quieren ofrecer incentivos a sus empleados para garantizar que las empresas tengan ciertos niveles de mantenimiento. de éxito o de alcanzar nuevos estándares.
Las acciones restringidas son similares a las acciones en el sentido de que son una participación accionaria en la empresa. Generalmente no están registrados en el Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEK). Generalmente, las acciones restringidas no pueden transferirse completamente del empleador a los empleados o de los empleados a otros y solo pueden venderse después. Calendario de adquisición de derechos. El cronograma de adquisición de derechos describe las condiciones que un empleado debe cumplir antes de recibir la propiedad total de las acciones restringidas emitidas anteriormente. Si se cumplen los requisitos especificados en el plan de adquisición de derechos, las acciones se distribuyen a los empleados o se paga el equivalente en efectivo de las acciones. De ello depende si se trata del otorgamiento de acciones o su equivalente en efectivo. plan de acciones restringidas. Una vez que se cumpla el cronograma de adquisición de derechos, las acciones ya no estarán bloqueadas.
Por lo general, a los empleados a quienes se les conceden estas acciones se les da la condición de que permanecerán en la empresa durante un cierto período de tiempo o hasta que se cumplan ciertos hitos de la empresa, como lograr un determinado objetivo financiero, lograr un determinado objetivo, lograr un determinado número de ventas. para seguir trabajando. la posibilidad de expandirse a determinadas regiones, etc. Cualquier empleado que no permanezca en la empresa hasta que se cumpla una de las condiciones especificadas para la emisión de acciones restringidas pierde automáticamente sus derechos sobre las acciones. Además, el empleado también pierde las acciones si no puede cumplir las condiciones al final del período de bloqueo.
Las acciones restringidas también se denominan “acciones restringidas”. Inventario de la sección 1244 o suministro de cartas o valores restringidos. Una forma para el Acuerdo de Acciones Restringidas está disponible y se puede acceder a él en el sitio web de la SEC.
Razones por las que las empresas emiten acciones restringidas
- Retener los mejores talentos
- Reducir el gasto en efectivo en salarios
- Motivar a los empleados
- Recompensar la dedicación al deber
- Alinear los objetivos de los empleados con los de la empresa.
- Retener a los gerentes clave
Las anteriores son las razones principales por las que las empresas emiten acciones restringidas a sus empleados.
Condiciones asociadas a estas acciones
- La empresa debe alcanzar el objetivo de beneficio por acción fijado.
- Empleo continuo con la empresa emisora por un período de tiempo específico.
- Alcanzar un objetivo de ventas específico para la empresa.
- Mantener una base de clientes específica para la empresa.
- Expansión de la empresa a algunas regiones.
Tenga en cuenta que la lista anterior no es exhaustiva y estos términos y condiciones pueden variar de una empresa a otra. Sin embargo, el foco principal está en el trabajo continuo dentro de la empresa, logrando ciertos objetivos para la empresa y logrando algunos hitos de la empresa.
Tipos de acciones restringidas
- Adjudicación de acciones restringidas (RSA)
- Unidad de participación restringida (RSU)
Los anteriores son los dos tipos de acciones restringidas. La principal diferencia entre la concesión de acciones restringidas y la unidad de acciones restringidas es que la primera se otorga al empleado inmediatamente de forma gratuita o con un descuento, mientras que la segunda se otorga en una fecha posterior de forma gratuita.
Adjudicación de acciones restringidas (RSA)
Una adjudicación de acciones restringidas también se conoce como “adjudicación de acciones restringidas”. asignación de acciones restringida. Se trata de un tipo de acciones restringidas emitidas por empresas para ayudar a sus empleados a poseer acciones de la empresa además de su salario habitual. Por lo general, se otorga como compensación por una ética de trabajo excepcional o en reconocimiento a los muchos años de servicio a la empresa. En este caso, el empleado no paga las acciones. De lo contrario, se vende a los empleados a un precio con descuento, generalmente inferior al precio normal. Valor de mercado. Si estas acciones se conceden de forma gratuita, el empleado no podrá canjearlas por dinero en efectivo. Los RSA generalmente se otorgan inmediatamente después de su concesión y los empleados reciben todos los derechos que tienen otros accionistas, como pagos de dividendos y derechos de voto.
Unidad de participación restringida (RSU)
La Unidad de Acciones Restringidas también se conoce como “Unidad de Acciones Restringidas”. unidad de almacenamiento limitada. Estas acciones normalmente se prometen a los empleados en una fecha posterior, siempre que los empleados cumplan las condiciones asociadas. Por lo general, tienen un plan de adquisición de derechos que determina cuántas acciones recibirán los empleados y en qué momento. Además, los empleados deben trabajar dentro de un período de tiempo determinado (el llamado Periodo de bloqueo).
Aunque las RSU proporcionan a los empleados una parte de las acciones de la empresa, ésta tiene un valor tangible para ellos sólo después de que ha expirado el período de adquisición de derechos. Después de este período, el empleado tiene la opción de recibir las acciones o su equivalente en efectivo. Si el empleado elige lo primero, disfruta de derechos de accionista, pero algunas empresas no otorgan a estas acciones derecho de voto.
RSA VS RSU
Aunque tanto las adjudicaciones de acciones restringidas como las unidades de acciones restringidas son acciones emitidas por sus empleadores a los empleados, tienen otras similitudes y diferencias, que analizaremos a continuación. Pero antes de eso, consulte la siguiente tabla para obtener un resumen de las diferencias entre estas dos acciones.
Base de comparación | Adjudicación de acciones restringidas (RSA) | Unidad de participación restringida (RSU) |
empresa emisora | Normalmente empresas de nueva creación | Empresas públicas y privadas de renombre. |
Costo | Gratis o con descuento | Gratis |
Calendario de adquisición de derechos | Basado en el tiempo | Basado en el tiempo y basado en el rendimiento |
Terminación del empleo | Se puede recomprar | Vence |
Impuesto | Comienza a partir de la fecha de concesión. | Comienza después de la fecha de adquisición de derechos |
Tipo de colección | Disponible solo como acciones | Puede recibirse como acciones o equivalente de efectivo. |
Tipo de subvención | Concedido inmediatamente | Concedido en una fecha posterior |
Similitudes entre la adjudicación de acciones restringidas y la unidad de acciones restringidas
- Ambas acciones pueden perderse si el empleado no cumple con las restricciones que se les imponen al final del período de adquisición de derechos.
- Los empleadores emiten RSA y RSU a los empleados.
- Ambos pueden disfrutar de los derechos de los accionistas una vez transcurrido el período de bloqueo.
- Tanto las RSA como las RSU son un tipo de acciones restringidas.
- Ambas partes sirven como incentivo o como forma de compensación.
Diferencias entre las adjudicaciones de acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas
- Las adjudicaciones de acciones restringidas son emitidas en su mayoría por empresas emergentes, mientras que las unidades de acciones restringidas son emitidas por empresas y conglomerados privados o que cotizan en bolsa.
- Los RSA generalmente se otorgan de forma gratuita o con un descuento, mientras que las RSU se otorgan de forma gratuita.
- Las adjudicaciones de acciones restringidas se otorgan inmediatamente después de su concesión, mientras que las unidades de acciones restringidas se otorgan en el futuro.
- Las RSA suelen tener un cronograma de adquisición de derechos basado en el tiempo, mientras que el cronograma de adquisición de derechos para las RSU generalmente está vinculado al desempeño de los empleados, los hitos de la empresa y un marco de tiempo específico.
- Los premios en acciones restringidas no pueden recibirse como equivalentes de efectivo; solo pueden canjearse por parte del empleado en forma de acciones. Las unidades de acciones restringidas pueden emitirse como acciones o como equivalentes de efectivo.
- Las RSA están sujetas a impuestos desde la fecha de su concesión, mientras que las RSU solo pagan impuestos después del calendario de adquisición de derechos.
- La empresa puede recomprar las adjudicaciones de acciones restringidas no adquiridas al terminar el empleo del empleado, mientras que las unidades de acciones restringidas vencen y regresan a la empresa emisora al momento de la terminación.
Ejemplos de acciones restringidas
Los ejemplos de acciones restringidas que se enumeran a continuación son escenarios hipotéticos. Las empresas que emiten estas acciones pueden tener diferentes términos bajo los cuales las pasan a sus empleados, aunque la mayoría de los términos se basan en el tiempo, en los hitos, en el desempeño o en una combinación de todos. Además, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene un formulario que describe algunas de las condiciones para la emisión de estas acciones.
Ejemplo 1
Suponga que es un empleado de una empresa establecida como Google y uno de los mejores ingenieros. Para motivarlo a continuar desempeñándose excepcionalmente bien en su trabajo, puede optar por ofrecerle cien (100) acciones restringidas además de su salario. Sin embargo, estas acciones se emiten con la condición de que usted trabaje para la empresa durante al menos diez años. Luego recibirá las acciones el día del período de ejercicio y sus acciones ya no estarán bloqueadas ya que la condición asociada expiraría ese día.
Ejemplo 2
Supongamos que es gerente de ventas en una nueva empresa que fabrica muebles. Si la empresa tiene un objetivo de ventas que quiere alcanzar en un período de tiempo determinado, podría ofrecerle acciones restringidas con la condición de que usted:
- Vender al menos mil (1.000) muebles cada año.
- Trabajar para la empresa durante al menos siete (7) años.
Estos límites en su propiedad accionaria actúan como un factor de motivación para asegurarse de alcanzar el número establecido de ventas de muebles cada año y también de trabajar en la empresa durante el período de tiempo establecido.
Ejemplo 3
Por ejemplo, una empresa que quiera disuadir a sus altos ejecutivos de dejar y trabajar para sus competidores puede otorgar acciones restringidas bajo la siguiente condición:
- Los directivos no pueden trabajar para empresas que compitan directamente con ellos.
- Debe tener al menos quince (15) años de antigüedad en la empresa.
- No se puede ser propietario de un negocio que tenga el mismo modelo de negocio que la empresa.
- No puede vender estas acciones a nadie que trabaje o esté afiliado a una empresa competidora.
- Perderá sus derechos sobre las acciones si viola cualquiera de las condiciones anteriores.
Las condiciones anteriores permitieron a la empresa impedir que sus altos ejecutivos colaboraran con ellos o se convirtieran en sus competidores, de lo contrario el empleado perdería sus acciones.
Ejemplo 4
Una empresa de bienes raíces puede otorgar a un empleado doscientas (200) unidades de acciones restringidas si el empleado puede vender dos casas por mes durante tres años. De este modo, la empresa ha conseguido vincular la emisión de acciones al rendimiento del empleado. También sirve como factor de motivación para que el empleado se asegure de alcanzar el objetivo acordado dentro del plazo establecido.
Acciones restringidas versus opciones sobre acciones
Antes de la introducción de las acciones restringidas, las opciones sobre acciones eran la forma habitual mediante la cual una empresa podía compensar a sus empleados. Sin embargo, esto ha cambiado ya que las acciones restringidas también se pueden utilizar para el mismo propósito. Discutiremos algunas de las diferencias y similitudes entre estos dos incentivos, pero antes de eso, comprendamos qué son las opciones sobre acciones.
¿Qué son las opciones sobre acciones?
Las opciones sobre acciones son contratos entre dos partes que otorgan a los tenedores el derecho de comprar o vender un valor o activo subyacente a un precio preestablecido dentro de un período de tiempo determinado.
Las opciones sobre acciones son opciones sobre acciones que abordan específicamente la compensación de los empleados. Opciones sobre acciones para empleados (ESO) Suele ser un contrato entre la empresa (empleador) y el empleado. Estos ESO otorgan al empleado el derecho de comprar acciones de la empresa a un precio predeterminado dentro de un tiempo determinado. Normalmente el empleado no está obligado a ejercer este derecho y puede decidir si lo ejerce o no. Si el empleado quiere ejercer sus derechos, deberá hacerlo dentro del plazo señalado, de lo contrario perderá el derecho. Además, incluso si el precio de mercado actual es superior al precio predeterminado, tienen la ventaja de comprar las acciones al precio predeterminado más bajo, siempre que lo hagan dentro del plazo especificado en las opciones sobre acciones. Hoja de términos.
Echemos un vistazo a algunas diferencias y similitudes entre acciones restringidas y opciones sobre acciones.
Diferencias entre acciones restringidas y opciones sobre acciones
Aunque las empresas pueden utilizar tanto acciones restringidas como opciones sobre acciones para compensar a sus empleados, tienen algunas diferencias, que describimos en la siguiente tabla.
Acciones restringidas | Opciones de alamcenaje |
---|---|
Una vez que se cumplen todas las condiciones, las acciones se transfieren y depositan automáticamente en la cuenta de corretaje del empleado. | El empleado debe ejercer su derecho a poseer o vender las acciones. |
Se entregan acciones o equivalentes de efectivo. | Sólo se emitirán acciones |
Generalmente se proporciona de forma gratuita | Debe ser comprado |
Se volvió más utilizado en 2006 tras los cambios en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). | Se usaban más comúnmente antes de que los cambios a los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) entraran en vigor en 2006. |
El valor de las acciones restringidas corresponde a su valor justo de mercado. | El valor de las opciones sobre acciones es la diferencia entre su precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción. |
El valor de las opciones sobre acciones es la diferencia entre su precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción. | Un contrato que otorga al empleado el derecho a comprar acciones de una empresa en una fecha específica en el futuro. |
Generalmente se considera menos riesgoso porque el empleado recibe las acciones al valor justo de mercado. | Se considera más riesgoso porque el empleado lo compra al precio de ejercicio. Esto es particularmente cierto si el precio de mercado es menor o igual al precio de ejercicio. |
Similitudes entre acciones restringidas y opciones sobre acciones
- Las acciones restringidas y las opciones sobre acciones son formas de compensación a los empleados.
- Ambos implican la emisión de acciones por parte de las empresas a sus empleados.
- Tanto las acciones restringidas como las opciones sobre acciones tienen dos tipos básicos.
- Se pueden negociar tanto acciones restringidas como opciones sobre acciones.
- Los requisitos de adquisición de derechos generalmente se aplican a ambos
- Las acciones restringidas y las opciones sobre acciones suelen estar basadas en el tiempo.
preguntas frecuentes
¿Cuándo se gravan las unidades de acciones restringidas?
Las unidades de acciones restringidas pueden tributar como ingresos ordinarios en el año en que se conceden. También pueden tributar las ganancias de capital obtenidas por los empleados titulares de las acciones. La tributación de las acciones restringidas es un poco complicada. Por lo tanto, para comprender completamente cómo funciona la tributación de estas acciones, debe consultar la Sección 1244 de la declaración de impuestos. Código de control interno (ICR) ya que este regula la tributación.
¿Cuál es la diferencia entre acciones restringidas y no restringidas?
Como sugieren ambos nombres, las acciones restringidas tienen ciertas condiciones que deben cumplirse antes de poder transferirlas, comprarlas o venderlas. Sin embargo, en el caso de las acciones libres no existen condiciones para su transferencia, compra o venta. Sin embargo, ambos pueden usarse para compensación laboral.
¿Qué significa RSU?
RSU significa Unidades de acciones restringidas.
¿Qué es la adquisición de derechos?
La adquisición de derechos es una terminología legal que implica adquirir el derecho a poseer un activo en particular. Para las acciones restringidas, la adquisición de derechos es el proceso mediante el cual el empleado adquiere el derecho a poseer las acciones restringidas cumpliendo las condiciones asociadas.
¿Qué es el precio de una acción?
Una concesión de acciones es una forma de compensación a los empleados que le otorga una cierta cantidad de acciones restringidas de forma gratuita o con descuento. Comúnmente se lo conoce como adjudicación de acciones restringidas (RSA).
¿Qué significa cuando las existencias están restringidas?
Cuando las acciones están restringidas, significa que no pueden transferirse, comprarse ni venderse hasta que se cumplan las condiciones (restricciones) especificadas.
¿Qué es un plan de adquisición de derechos?
Un plan de adquisición de derechos es parte del acuerdo de compensación para trabajadores y establece los plazos que el empleado debe cumplir antes de convertirse en propietario de las acciones de la empresa. Los empleadores suelen utilizar el plan de adquisición de derechos cuando otorgan acciones restringidas a sus empleados.
¿Cuál es la diferencia entre RSU y opciones sobre acciones?
Por lo general, el empleado recibe una unidad de acciones restringidas (RSU) sin costo, mientras que las opciones sobre acciones generalmente las compra el empleado.
¿Qué es una fecha de consolidación?
La fecha de consolidación es la fecha en la que se cumplen las restricciones asociadas con las acciones restringidas otorgadas por un empleador a su empleado. En el momento de la adquisición, el empleado tiene la propiedad total de las unidades de acciones emitidas.
¿Se pueden vender acciones no adquiridas?
No, no se puede vender una acción no adquirida porque aún no se han cumplido las restricciones asociadas. Sólo se pueden vender acciones totalmente adquiridas (es decir, aquellas para las que se han cumplido las restricciones asociadas).
¿Qué pasa con RSUS cuando dejas una empresa?
Lo que sucede con sus unidades de acciones restringidas (RSU) cuando deja una empresa depende de los términos de su contrato. Si abandona la empresa antes de que se concedan sus RSU, generalmente las perderá la empresa.
¿Qué es mejor: acciones restringidas u opciones sobre acciones?
Las empresas utilizan tanto acciones restringidas como opciones sobre acciones para compensar a los empleados. Decidir cuál es mejor depende de cómo se mire. Las acciones restringidas generalmente se emiten sin cargo y su empleador las deposita en una cuenta de corretaje una vez que se otorgan. Las opciones sobre acciones, por otro lado, deben adquirirse siempre que usted decida ejercer su derecho, siempre y cuando el plazo especificado aún no haya expirado.
¿Cuánto dura el período de bloqueo?
El período de bloqueo es el período durante el cual aún no se han cumplido las condiciones asociadas a las acciones bloqueadas; en otras palabras, las acciones aún no han sido adquiridas.
Diploma
Hemos visto los tipos de acciones bloqueadas: RSU y RSA y sus diferencias. Muchos empleados, cuando buscan empleo, piensan en cómo las empresas compensan a sus empleados, mientras que los empleadores, por otro lado, siempre buscan la compensación que reporte el mayor beneficio a su empresa. Independientemente de si es empleador o empleado, saber qué son las acciones restringidas definitivamente será beneficioso para usted, ya que lo ayudará a tomar la decisión correcta para su negocio. Saber de qué se tratan las acciones restringidas ayuda a los empleados a comprender si estas acciones son beneficiosas para ellos o no.
Última actualización el 5 de julio de 2023 por Nansel Nanzip Bongdap