Rango verdadero promedio (ATR)

¿Qué es el rango verdadero promedio (ATR)?

El Average True Range (ATR) analiza el rango de precios de un activo durante un período de tiempo específico y sirve como indicador de análisis técnico que mide su volatilidad.

ATR fue desarrollado por J. Welles Wilder y presentado por primera vez en su libro. Nuevos conceptos en sistemas comerciales técnicos. en 1978. Es uno de los indicadores técnicos más utilizados entre comerciantes e inversores.

El ATR es el promedio de los rangos reales durante un período de tiempo determinado. Es una herramienta importante en el análisis técnico porque ayuda a los comerciantes e inversores a evaluar el riesgo potencial y la recompensa de una operación.

Al medir la volatilidad de un activo, se puede utilizar para establecer límites de pérdidas, determinar el tamaño de la posición e identificar posibles cambios de tendencia o confirmar la fuerza de una tendencia.

Cálculo de ATR

Para calcular el ATR, es importante comprender primero el concepto de alcance verdadero. El rango verdadero es simplemente el mayor de los tres valores siguientes:

• Diferencia entre el máximo actual y el mínimo actual

• Valor absoluto de la diferencia entre el cierre anterior y el máximo actual

• Valor absoluto de la diferencia entre el cierre anterior y el mínimo actual

Una vez determinado el rango real para cada período de tiempo, estos valores se promedian durante un período de tiempo. El marco de tiempo más comúnmente utilizado para el cálculo del ATR es de 14 períodos, pero puede ajustarse para adaptarse a las preferencias individuales y los estilos de negociación.

A continuación se muestra un ejemplo de cálculo de ATR durante un período de 14 períodos:

En el ejemplo anterior, el rango real para cada período de tiempo se calcula utilizando la fórmula descrita anteriormente. Una vez que se determina el rango real para cada período, estos valores se promedian durante el período de tiempo especificado de 14 períodos para determinar el valor ATR.

En este ejemplo, el valor ATR para el período 14 es 2,14.

Interpretación de ATR

ATR se utiliza principalmente para determinar la volatilidad potencial de un activo. Un valor ATR más alto indica una mayor volatilidad, mientras que un valor ATR más bajo indica una volatilidad más baja. Esta información puede resultar útil a la hora de establecer niveles de stop loss o determinar el tamaño de una posición.

Uso de ATR para determinar la volatilidad del mercado

ATR se puede utilizar para determinar el rango de movimiento de precio promedio de un activo en particular durante un período de tiempo específico. Al analizar el valor ATR, los comerciantes e inversores pueden hacerse una idea de cuánto es probable que cambie el precio del activo en un futuro próximo.

Esto puede resultar especialmente útil para los operadores que quieren evitar operar en mercados demasiado volátiles, ya que puede ayudarles a identificar períodos de mayor o menor volatilidad.

Establecer niveles de stop loss basados ​​en ATR

Los niveles de stop loss son una parte central de la gestión de riesgos en el comercio. Se coloca una orden de límite de pérdidas a un corredor para vender automáticamente un activo si cae por debajo de un cierto nivel de precio, limitando así las pérdidas potenciales.

El valor ATR se puede utilizar para establecer un nivel de límite de pérdidas que tenga en cuenta la volatilidad del activo. Por ejemplo, un operador podría establecer un nivel de stop loss en 2 veces el valor ATR, lo que significa que abandonará la operación si el precio cae más del doble del rango diario promedio.

Determinar el tamaño de la posición según ATR

El valor ATR también se puede utilizar para determinar el tamaño apropiado de una posición. Al utilizar el valor ATR para calcular el riesgo potencial de una operación, los operadores pueden ajustar el tamaño de su posición para asegurarse de no arriesgar más de lo que pueden perder.

Por ejemplo, si el valor ATR es de 2 dólares y un operador está dispuesto a arriesgar 100 dólares en una operación, limitaría el tamaño de su posición a 50 acciones.

Utilice ATR para identificar posibles cambios de tendencia o confirmar la fuerza de una tendencia

ATR también se puede utilizar para identificar posibles cambios de tendencia o confirmar la fuerza de una tendencia. Un aumento repentino del ATR puede indicar un posible cambio de tendencia, mientras que un aumento sostenido del ATR en el tiempo puede indicar una tendencia fuerte.

Ejemplos de ATR en uso

A continuación se muestran ejemplos de ATR y su aplicación:

Ejemplo de uso de ATR para determinar el tamaño de la posición en una operación larga

Supongamos que un comerciante quiere comprar acciones XYZ y tiene una cuenta comercial con $10,000. Según su estrategia de gestión de riesgos, han determinado que están dispuestos a arriesgar el 2% de su cuenta en esta operación.

Decide utilizar ATR para determinar el tamaño de posición adecuado. El ATR de la acción XYZ es actualmente de 1,50 dólares. Por lo tanto, el operador espera arriesgar $200 en esta operación ($10.000 x 0,02 = $200).

Para determinar el tamaño de posición adecuado, divida su riesgo por el ATR: $200 / $1,50 = 133 acciones. Por lo tanto, el comerciante compraría 133 acciones de XYZ.

​​Ejemplo de uso de ATR para identificar posibles cambios de tendencia en una tendencia bajista

Supongamos que un operador está observando el precio de la acción ABC, que ha estado en tendencia bajista durante las últimas semanas. El comerciante observa que el ATR de la acción ABC ha ido disminuyendo constantemente durante este período.

Sin embargo, también observan que el ATR ha aumentado repentinamente de manera significativa en los últimos días. Este aumento repentino en el ATR podría indicar un posible cambio de tendencia y el operador podría considerar tomar una posición larga en acciones ABC.

Ejemplo de uso de ATR para establecer niveles de stop loss en un mercado volátil

Supongamos que un operador ha asumido una posición larga en la acción XYZ, cuyo precio actual es de 50 dólares. Con base en su análisis del ATR, determinaron que el nivel de stop loss apropiado es 2 veces el valor ATR por debajo del precio de entrada.

El ATR de la acción XYZ es actualmente de 2 dólares. Por lo tanto, el operador establecería su orden de límite de pérdidas en $46 ($50 – (2 x $2) = $46). Si el precio de la acción XYZ cae a $46 o menos, se activará la orden de limitación de pérdidas, lo que limitará la pérdida potencial en la operación.

Ventajas del ATR

Éstos son algunos de los beneficios de ATR:

• Proporciona una medida de la volatilidad. ATR proporciona una medida de la volatilidad de un activo durante un período de tiempo determinado y puede resultar útil para que los operadores e inversores tomen decisiones informadas sobre la gestión de riesgos y el tamaño de las posiciones.

• Fácil de calcular. ATR es fácil de calcular y se utiliza ampliamente en la mayoría de las plataformas comerciales y software de gráficos.

• Útil para todo tipo de mercados. ATR se puede utilizar en todo tipo de mercados, incluidos acciones, materias primas y divisas.

• Periodo personalizable. El período durante el cual se calcula el ATR se puede ajustar para adaptarse a las preferencias y estilos comerciales individuales.

Desventajas del ATR

Aunque ATR ofrece ventajas, también existen limitaciones. Aquí están algunas:

• Distorsión de datos históricos. El ATR se basa en datos históricos de precios y puede no reflejar necesariamente las condiciones futuras del mercado.

• No predice la dirección. ATR no proporciona información sobre la dirección del movimiento de precios, sólo la magnitud de los posibles movimientos de precios.

• Puede verse influenciado por valores atípicos. El ATR puede verse influenciado por valores atípicos que pueden distorsionar el rango de movimiento de precios promedio.

• No apto para todas las estrategias. Es posible que ATR no sea adecuado para todas las estrategias comerciales y debe usarse junto con otros indicadores técnicos y técnicas de análisis.

  

Pensamientos finales

ATR es una importante herramienta de análisis técnico que se puede utilizar para medir la volatilidad de un activo, ayudando a los operadores e inversores a tomar decisiones informadas sobre la gestión de riesgos, el tamaño de las posiciones e identificando posibles cambios de tendencia o confirmando la fuerza de una tendencia.

Al comprender el cálculo y la interpretación del ATR, los comerciantes e inversores pueden utilizar esta poderosa herramienta en su beneficio en los mercados financieros.

Aunque el ATR tiene sus limitaciones, sigue siendo un indicador técnico popular y ampliamente utilizado que puede proporcionar información valiosa sobre las condiciones del mercado. Hable con un experto en gestión patrimonial para saber cómo este concepto puede resultar útil en sus inversiones.

Preguntas frecuentes sobre el rango real promedio (ATR).