Si alguna vez te has preguntado qué son las acciones consultivas y cuál es su importancia en el ámbito empresarial, has llegado al lugar indicado. En este artículo, exploraremos el significado y daremos un ejemplo concreto de cómo funcionan estas acciones en la práctica. Descubrirás cómo pueden ayudar a las organizaciones a tomar decisiones más informadas y estratégicas, así como a fortalecer su relación con los clientes y mejorar su desempeño en general. ¡Sigue leyendo y sumérgete en el fascinante mundo de las acciones consultivas!
Importancia de las acciones consultivas
Las acciones de consultoría son un tipo de opción sobre acciones que se otorga a consultores de gestión en lugar de empleados. Por lo general, se otorgan a consultores de empresas de nueva creación como reemplazo de la compensación en efectivo. En otras palabras, suelen ser recompensas financieras en forma de opciones sobre acciones. La empresa normalmente otorga a los asesores opciones para comprar acciones en lugar de entregarles las acciones reales. Las acciones consultivas también pueden denominarse Acciones de asesor.
Las acciones de los consultores pueden ayudar a garantizar la confidencialidad y evitar conflictos de intereses. Sin embargo, también pueden resultar costosos para una empresa joven. Es posible que las empresas emergentes no tengan el flujo de caja o los ingresos para cubrir los altos salarios de sus expertos y consultores. Por lo general, emiten y mantienen acciones de asesoramiento como alternativa a los pagos en efectivo.
Los consultores que reciben acciones de consultoría suelen ser empresarios que ya tienen experiencia como fundadores de empresas o altos directivos. Intercambian sus conocimientos y contactos para inversiones en empresas de nueva creación.
Estos asesores no son lo mismo que contadores, consultores, etc. abogados quienes probablemente reciban una tarifa por sus servicios. Aunque también pueden actuar como consultores, es más probable que cobren una tarifa por sus servicios. Como se mencionó anteriormente, los roles de asesoría generalmente se otorgan a personas con experiencia previa como fundadores, altos ejecutivos o expertos de la industria.
Es poco probable que se espere que los consultores que deben recibir acciones de consultoría brinden asesoramiento técnico a las empresas sobre impuestos o contratos. Más bien, se espera que proporcionen conocimientos estratégicos y acceso a redes de contacto. Los consultores ayudan a las empresas emergentes a crecer.
Dependiendo del tipo de asesoramiento que reciba la empresa, podrá optar por compensar al consultor con más o menos opciones. Las opciones suelen ser mejores porque se otorgan en un período de uno a tres años. La compra de opciones sobre acciones proporciona al asesor un incentivo para seguir brindando a la empresa un asesoramiento bueno y bien fundamentado, permitiéndole crecer y garantizando que ejercer las opciones seguirá mereciendo la pena en el futuro. Cuanto más aumenta el valor de una empresa, más valiosas se vuelven las acciones de consultoría para el beneficiario.
Calendario de adquisición de derechos para acciones asesoras
El plan de adquisición de derechos se refiere a un conjunto de reglas que determinan cómo se distribuye el capital del asesor. Por lo general, existe un plan de adquisición de derechos para las opciones sobre acciones de los asesores. Esto permite a la empresa retrasar la transferencia de propiedad a los consultores y, al mismo tiempo, mantenerlos a bordo para lograr el éxito a largo plazo.
Hay dos tipos de cronogramas de adquisición de derechos:
- Plazo fijo
- Basado en el tiempo
La opción de plazo fijo brinda a los asesores la opción de vencer después de un período de tiempo determinado, mientras que la opción de plazo fijo permite que las acciones se consoliden gradualmente con el tiempo. Por ejemplo, el 10% se adquiere después de un año de servicio, otro 10% después de dos años de servicio, etc.
Ejemplo de acciones consultivas
XYZ es una nueva empresa que vende teléfonos inteligentes, computadoras portátiles, iPads y otros dispositivos que ayudan a las personas olvidadizas a recordar elementos como teléfonos, llaves, etc. que tienden a olvidar. Ofrecen una etiqueta de seguimiento basada en la ubicación que envía una alerta tan pronto como ingresa por la puerta principal. Tiene la opción de producir estas etiquetas utilizando materias primas de proveedores internacionales a un precio razonable.
Las ventas estuvieron por debajo de lo previsto y XYZ recibió quejas de los clientes de que la etiqueta de captura no funcionaba correctamente, poniendo en peligro su ventaja competitiva. Para ello, la empresa tuvo que convencer a un grupo de marketing tecnológico para que ayudara a cambiar las cosas a cambio del 5% de su capital en acciones de asesoramiento. Dado que el plan del período de bloqueo se extiende a lo largo de tres años, el grupo asesor de tecnología se apresura a señalar que XYZ perdió varias oportunidades al limitar su producto a cosas que a menudo se olvidan y al mismo tiempo centrarse en desarrollar su tecnología Bluetooth basada en la ubicación y capturar etiquetas. ha sido usado.
El grupo asesor les dio una guía para realizar los cambios necesarios, incluida la investigación y el desarrollo, el cambio de marca, la gestión estratégica del mercado, etc. Después de tres años, XYZ tuvo éxito y transfirió por completo las acciones del grupo asesor.
Este ejemplo muestra cómo funcionan las acciones asesoradas y el valor de intercambio que puede surgir incluso entre oportunidades de inversión aparentemente riesgosas.
Inicio de acciones de asesor
Aunque cualquier empresa puede emitir acciones consultivas en cualquier momento, la mayoría de ellas las emiten empresas de nueva creación. En otras palabras, se emiten en la fase inicial de vida de la empresa. Las empresas emergentes pueden necesitar ayuda con el desarrollo de productos, el proceso de comercialización, la comercialización, etc. Podría valer la pena pagarle a alguien con gran experiencia en estas áreas con piezas de consultoría.
Un asesor individual puede recibir el 0,25% y el 1% del total de las acciones dependiendo de la fase de la startup y del tipo de asesoramiento. Se puede entregar a asesores hasta el 5% del total de las acciones de la empresa. A veces, la startup forma un consejo asesor y proporciona capital como incentivo a los miembros del consejo. En otras palabras, las acciones otorgadas a los asesores pueden variar significativamente, generalmente dependiendo de la experiencia y el rol del asesor. También puede depender de cuánto tiempo se espera que trabajen juntos el consultor y la empresa.
Hay formas de estructurar dicha compensación para garantizar que los fundadores reciban valor por estas acciones y al mismo tiempo conservar la flexibilidad de intercambiar asesores sin perder capital.
Cuanto más madura es una empresa, menor es el porcentaje de acciones que los asesores pueden esperar ver. Por ejemplo, una empresa en condiciones ideales puede donar el 0,25% del capital a un asesor que asiste a reuniones mensuales. Una empresa que haya pasado la fase de startup y esté en fase de crecimiento podría bajar el porcentaje al 0,15% para el mismo asesor.
Ventajas de las acciones consultivas
- Se contratan consultores altamente calificados
- confidencialidad
- Previene conflictos de intereses
Se contratan consultores altamente calificados
La gran ventaja de las acciones de consultoría es que una empresa puede atraer consultores altamente cualificados en una fase crucial del desarrollo de la empresa. Esto significa que una empresa puede recibir asesoramiento altamente estratégico de altos ejecutivos, inversores o expertos empresariales. Las acciones de consultores no sólo son atractivas y altamente rentables para los consultores, sino que la empresa también puede compensarlas con capital sin tener que tocar sus reservas de efectivo.
confidencialidad
Otro beneficio de emitir acciones de asesoría para asesores clave es que la empresa puede incluir disposiciones de confidencialidad para garantizar que el asesor no brinde el mismo asesoramiento a una empresa competidora.
Previene conflictos de intereses
La emisión de acciones de asesoría también ayuda a prevenir posibles conflictos de intereses entre el asesor y la empresa. Por lo general, los consultores interactúan inevitablemente con muchas empresas, empresas y organizaciones, por lo que puede resultarles difícil hacer cumplir los acuerdos restrictivos. Sin embargo, todavía es posible que una empresa establezca ciertos parámetros contractuales para reducir el riesgo de que el consultor esté asesorando a una empresa rival/competidor.
Desventajas de las acciones asesoradas
- Tendencia a sobrecompensar
- El riesgo de que el consejo no aporte ningún beneficio
Tendencia a sobrecompensar
La mayor desventaja de emitir acciones de asesoría es que una empresa nueva inevitablemente paga de más a sus asesores. Cuando una empresa nueva se encuentra en la etapa de desarrollo, emitir opciones sobre acciones a los asesores puede parecer atractivo porque, de lo contrario, es posible que la empresa no tenga suficiente capital para compensarlos. Sin embargo, a medida que la empresa crece, la acción asesora emitida puede representar un porcentaje significativo del capital social de la empresa. La empresa puede beneficiarse inmediatamente del asesoramiento, pero luego se arrepiente de haberle emitido acciones valiosas.
El riesgo de que el consejo no aporte ningún beneficio
Otra desventaja de emitir acciones de asesoramiento es que una empresa puede emitir opciones a un asesor que al final no proporciona el asesoramiento estratégico necesario. El consultor también puede terminar sin conectar a la empresa con el contacto comercial más importante. En tales casos, la sociedad podrá emitir acciones asesoradas sin beneficiarse del asesoramiento. Para reducir este riesgo, es importante celebrar un acuerdo de consultoría en el que el consultor debe asesorar a la empresa durante un período de tres a seis meses antes de que la empresa les emita una opción. De esta manera, la empresa puede contratar los servicios de asesores antes de comprometerse con opciones sobre acciones.
Sin embargo, es importante recordar que los consultores inevitablemente trabajan con varias empresas. Esto puede significar que las empresas que emiten acciones de asesoría tal vez no tengan el poder de excluir a los asesores de trabajar con firmas rivales. Es importante aclarar de antemano si los consultores ya han celebrado acuerdos que podrían afectar su capacidad para brindar asesoramiento imparcial.
Diferencia entre acciones asesoras y acciones
Una acción consultiva se diferencia de muchos otros tipos de participaciones en que el accionista no tiene derecho a voto, ni a negociar acciones ni a recibir dividendos. En la mayoría de los casos, la acción consultiva no genera ningún derecho para el accionista. Implícitamente, una acción de asesoría no conlleva ningún riesgo y debe verse como una forma más de compensación que la empresa paga a sus asesores.
Preguntas frecuentes sobre acciones asesoradas
¿En qué se diferencian las acciones asesoradas de las acciones normales?
La principal diferencia entre las acciones regulares y las acciones consultivas es que las acciones regulares son la unidad estándar de acciones vendidas en el mercado abierto. Las acciones de consultoría, por otro lado, son opciones sobre acciones otorgadas a expertos en negocios a cambio de sus conocimientos comerciales.
¿Se diluyen las acciones asesoras?
Los directores y vicepresidentes reciben una dilución de aproximadamente del 1 al 3%, los gerentes reciben del 1 al 2% y los empleados reciben una dilución del 0,5 al 1%. En este punto de la fase de financiación, la parte de asesoramiento se diluye al 0,25%.
¿Qué son las acciones consultivas??
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