¿Sabías que el capital de trabajo es una de las variables más importantes para el éxito de cualquier empresa? En el mundo empresarial, entender el concepto de capital de trabajo puede marcar la diferencia entre el fracaso y el éxito en un negocio. Desde su concepto hasta su importancia y cómo gestionarlo de manera eficiente, en este artículo te adentraremos en el fascinante mundo del capital de trabajo. Sigue leyendo para descubrir cómo esta herramienta puede convertirse en tu mejor aliado para lograr el crecimiento de tu empresa.
Capital de trabajo: definición
El término capital de trabajo se refiere a la proporción del capital total que se utiliza para el funcionamiento eficiente y regular de una empresa. También se le llama capital de corto plazo, capital circulante o capital líquido.
El capital de trabajo también puede verse como los activos circulantes de una organización menos sus pasivos circulantes. También se le conoce como Capital de trabajo neto.
Capital de trabajo: explicación
En otras palabras, el capital de trabajo se refiere a la gestión de los activos corrientes: es decir, el efectivo disponible, los saldos bancarios, las cuentas por cobrar, las existencias finales y los deudores.
También significa gestionar los pasivos corrientes, incluidos varios acreedores, facturas vencidas, acreedores pendientes, sobregiros, etc.
El capital de trabajo de una empresa es su activo circulante total menos sus pasivos circulantes.
El problema de la gestión del capital de trabajo implica el problema de tomar decisiones sobre inversiones en activos circulantes con el objetivo de mantener la liquidez de los fondos para que la empresa pueda cumplir con sus obligaciones de pago a su vencimiento.
Definiciones científicas de capital de trabajo.
Las definiciones notables de capital de trabajo publicadas por autores e investigadores anteriores incluyen:
- Necesita Molotand Field: “Capital de trabajo significa activos circulantes”.
- JS Mill: “La suma de los activos circulantes es el capital de trabajo de una empresa”.
- CW Gutenberg: “El capital de trabajo… es el exceso de activos circulantes sobre pasivos circulantes”.
- Bonneville y Dewey: “Cualquier adquisición de fondos que aumente los activos circulantes aumenta el capital de trabajo”.
¿Por qué las empresas necesitan capital de trabajo?
Los objetivos básicos para los cuales una entidad comercial requiere capital de trabajo son:
- Adquirir Bienes de capital que se financian con fuentes a largo plazo
- Para necesidades continuas o para adquirir activos corrientes, que se obtienen en parte con fondos a largo plazo y en parte con fondos a corto plazo.
La gestión del capital de trabajo es útil para la financiación diaria de una empresa. Se requiere una gestión adecuada del efectivo para cada unidad.
Sin esto, la empresa tendrá muchos problemas, incluida la falta de efectivo para pagar a los acreedores y proveedores.
Se necesita capital de trabajo para realizar pagos por los gastos corrientes de la organización y para satisfacer las necesidades financieras de la organización entre la brecha de producción y ventas.
El capital de trabajo también es crucial para mantener la liquidez de la organización.
Fórmula de capital de trabajo
Para calcular el capital de trabajo se utiliza la siguiente fórmula:
Capital de trabajo = activo circulante – pasivo circulante
Desafíos en la gestión del capital de trabajo
Para gestionar eficazmente el capital de trabajo, se deben superar los siguientes desafíos:
- Decidir el nivel óptimo de inversión en diversos activos corrientes.
- Resolver el problema de la combinación de capital (es decir, la proporción óptima de fondos a corto y largo plazo)
- Proporcionar una opción adecuada para la financiación a corto plazo.
Objetivos, necesidades e importancia del capital de trabajo
1. Disponibilidad de descuento por pronto pago: Si hay suficiente saldo de caja, la empresa puede beneficiarse de descuentos por pronto pago pagando en efectivo la compra de materiales y otros activos fijos.
2. Seguridad para los acreedores: la administración está bajo menos presión cuando tiene suficiente capital de trabajo, ya que puede pagar a los acreedores a su vencimiento, lo que aumenta la solvencia de la empresa.
3. Capacidad para garantizar la deuda: cuando las empresas pagan a sus acreedores, su solvencia aumenta, lo que aumenta su capacidad para recaudar fondos del mercado. Esto significa que la empresa puede comprar bienes a crédito y pedir dinero prestado al banco en poco tiempo.
4. Alta tasa de dividendos: si una empresa tiene recursos suficientes, puede pagar una alta tasa de dividendos a los accionistas. Los proyectos permanecen dentro de la empresa para que se pueda utilizar financiación adicional si es necesario.
Técnicas/métodos para calcular el capital de trabajo.
A continuación se detallan las técnicas/métodos importantes para calcular el capital de trabajo:
- Método del ciclo operativo
- Método del capital de trabajo
- Método de previsión de efectivo
- Método del balance proyectado
- Método de ajuste de pérdidas y ganancias
Ciclo del capital de trabajo
El ciclo del capital de trabajo es el período de tiempo que le toma a una empresa convertir el dinero invertido en bienes en efectivo. Una entidad comercial compra bienes y los conserva durante un cierto período de tiempo antes de venderlos (es decir, el período promedio de inventario).
En el caso de una empresa manufacturera, es necesario calcular la vida útil promedio para cada tipo de inventario (es decir, materias primas, productos en curso y productos terminados).
Una vez vendidos los productos terminados (a menudo a crédito), los deudores tardan algún tiempo en pagarlos (plazo de crédito promedio).
El tiempo total necesario para completar cualquiera de las siguientes tareas representa el período de tiempo necesario para que una empresa genere sus ingresos desde el momento de la compra de materias primas hasta el momento de recibir efectivo de los deudores:
- Convertir materias primas en materiales sin terminar (es decir, vida útil promedio de las materias primas)
- Convertir el trabajo en proceso en productos terminados (es decir, el período promedio de tenencia de inventario para WIP)
- Convertir productos terminados en cuentas por cobrar (es decir, período promedio de tenencia de inventario para productos terminados).
- Convertir a los deudores en efectivo (es decir, el plazo promedio del préstamo)
Sin embargo, dado que las empresas también reciben préstamos de proveedores (es decir, el período promedio de endeudamiento), el período real durante el cual financian su capital de trabajo se determina de la siguiente manera:
Capital de trabajo como porcentaje del capital empleado
Este indicador muestra qué proporción del capital total empleado se mantiene en forma de capital de trabajo.
Obviamente, una empresa comercial emplearía una mayor parte de su capital en forma de capital de trabajo, mientras que una empresa manufacturera no.
Sin embargo, el promedio de la industria a menudo proporciona el mejor indicador de una asignación adecuada del capital empleado entre activos fijos y capital de trabajo.
Preguntas frecuentes sobre capital de trabajo
El capital de trabajo es la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes.
Efectivo, cuentas por cobrar, valores negociables, inventario, gastos prepagos/gastos prepagos, inventario disponible.
Cuentas por pagar comerciales, gastos devengados/posteriores, préstamos a corto plazo, ingresos diferidos.
Una empresa con una mayor relación entre ventas y cuentas por cobrar tendría un mayor requisito de capital de trabajo. Por ejemplo, una industria que generalmente tiene una proporción de ventas a cuentas por cobrar de 3:5 tendría un requerimiento de capital de trabajo más alto que una industria con una proporción de 1:1.
Una empresa necesita un nivel adecuado de deuda a largo plazo y capital de trabajo para garantizar que tenga suficiente liquidez o efectivo a corto plazo.
