¿Sabías que los fondos mancomunados pueden ser una excelente forma de invertir tu dinero? Hoy te hablaremos sobre esta alternativa financiera que cada vez gana más popularidad. Si estás buscando diversificar tus inversiones y obtener buenos rendimientos, no te pierdas este artículo donde te explicaremos qué son los fondos mancomunados y cuáles son sus ventajas. ¡Prepárate para descubrir una nueva forma de hacer crecer tu patrimonio!
¿Qué son los fondos mancomunados?
Los fondos pool son una estrategia de inversión en la que varios inversores juntan su dinero. Este capital mancomunado es luego administrado por administradores de fondos profesionales que lo invierten en una cartera diversificada de activos como acciones, bonos u otros valores.
Esta estructura de inversión colectiva brinda a los inversores acceso a una gama más amplia de inversiones y gestión profesional que quizás no hubieran podido permitirse individualmente.
Debido a sus numerosas ventajas, los fondos mancomunados se han convertido en una parte importante de las estrategias de muchos inversores. En primer lugar, ofrecen a los inversores minoristas una forma rentable de participar en carteras diversificadas y gestionadas profesionalmente.
También proporcionan liquidez, ya que las acciones de un fondo mancomunado normalmente se pueden comprar o vender en cualquier día hábil.
Además, los fondos mancomunados pueden proporcionar cierto grado de gestión de riesgos a través de la diversificación porque el impacto del mal desempeño de un solo valor se ve mitigado por la presencia de muchos otros valores en la cartera del fondo.
Tipos de fondos mancomunados
Fondos de inversión
Los fondos mutuos son quizás el tipo más conocido de fondos mancomunados. El dinero de muchos inversores se agrupa en un fondo de inversión y lo gestiona un gestor de fondos profesional.
El administrador utiliza este dinero para armar una cartera diversificada de acciones, bonos u otros activos. Cada inversor posee acciones, que representan parte de las tenencias del fondo.
Fondos cotizados en bolsa (ETF)
Los fondos cotizados en bolsa son un tipo de fondo mancomunado que se negocia como acciones individuales en una bolsa de valores. Los ETF pueden seguir un índice, un sector, una materia prima o una cesta de activos.
Ofrecen los mismos beneficios de diversificación que los fondos mutuos, pero pueden comprarse y venderse a precios de mercado durante todo el día de negociación.
Los fondos de cobertura
Los fondos de cobertura son instrumentos de inversión mancomunados que generalmente solo están disponibles para ciertos inversores acreditados o calificados debido a su alto potencial de riesgo. Utilizan una variedad de estrategias que incluyen apalancamiento, ventas en corto y derivados para lograr altos rendimientos.
Los fondos de cobertura están menos regulados que otros fondos mancomunados, como los fondos mutuos o los ETF.
Fideicomisos de inversión unitarios (UIT)
Los fideicomisos de inversión unitarios son un tipo de empresa de inversión estadounidense que ofrece una cartera fija (no administrada) de valores con un plazo específico. A diferencia de los fondos mutuos, las UIT proporcionan una lista fija de acciones o bonos que no cambia durante la vida de la inversión.
Fondos cerrados
Los fondos cerrados son un tipo de empresa de inversión que recauda una cantidad fija de capital a través de una oferta pública inicial (IPO). A continuación, el fondo se estructura, cotiza y negocia como una acción en una bolsa de valores.
A diferencia de los fondos mutuos regulares, los fondos cerrados no están dispuestos a emitir y canjear acciones continuamente.
Mecanismo de trabajo de los fondos mancomunados.
Papel de los administradores de fondos
En un fondo mancomunado, el papel del administrador del fondo es crucial. Estas son las personas o equipos responsables de tomar decisiones de inversión para el fondo.
Usted determina qué activos comprar, mantener o vender y cuándo. Sus decisiones se basan en el objetivo de inversión del fondo, que se establece en el folleto del fondo. La competencia del gestor del fondo puede tener un impacto significativo en el rendimiento del fondo.
El proceso de compra y venta de unidades o acciones.
Los inversores compran unidades o acciones de un fondo mancomunado directamente del fondo o a través de un corredor.
El precio de cada unidad o acción está determinado por el valor liquidativo (NAV) del fondo, que es el valor total de los activos del fondo menos sus pasivos dividido por el número de acciones en circulación.
En el caso de los fondos abiertos, como los fondos mutuos, se emiten nuevas acciones cada vez que los inversores invierten en el fondo y las acciones se canjean cuando los inversores retiran su dinero.
Por el contrario, en los fondos cerrados y los ETF, se emite un número fijo de acciones que luego se negocian en bolsa.
Valoración de fondos
El valor liquidativo de un fondo mancomunado representa el precio por acción/unidad del fondo. Se calcula al final de cada día de negociación sobre la base del valor total de los activos del fondo, menos cualquier pasivo, dividido por el número de acciones o Unidades pendientes.
El valor liquidativo es una medida precisa del valor de una acción o unidad individual de un fondo y fluctúa diariamente con el valor de mercado cambiante de los activos del fondo.
Ventajas de invertir en fondos pool
Diversificación
Uno de los principales beneficios de invertir en fondos mancomunados es la diversificación. Como los fondos mancomunados invierten en una amplia gama de activos, ayudan a distribuir el riesgo de inversión.
Esto significa que si una o más inversiones tienen un mal desempeño, el impacto en la cartera general se ve mitigado por el desempeño de las inversiones restantes.
Gestión profesional
Los fondos mancomunados son administrados por administradores de fondos profesionales que tienen un profundo conocimiento y experiencia en la selección y gestión de inversiones.
Esto permite a los inversores beneficiarse de una gestión de inversiones profesional, lo que puede resultar especialmente beneficioso para quienes carecen del tiempo o la experiencia para gestionar sus propias inversiones.
liquidez
La mayoría de los fondos mancomunados, especialmente los fondos mutuos y los ETF, ofrecen una alta liquidez. Esto significa que los inversores pueden comprar o vender acciones del fondo cualquier día hábil.
Esto hace que los fondos mancomunados sean una opción de inversión flexible que puede adaptarse a una amplia gama de necesidades de inversión.
Economías de escala
Los fondos mancomunados utilizan economías de escala. Esto significa que a medida que se agregan más activos al fondo, los costos de administración del fondo se distribuyen entre una base de activos mayor, lo que puede reducir los costos por inversionista.
Esto hace que los fondos mancomunados sean una opción de inversión rentable para muchos inversores.
Desventajas de invertir en fondos comunes
Riesgo de mercado
Como cualquier otra inversión, los fondos mancomunados están sujetos al riesgo de mercado, que es el riesgo de que las inversiones pierdan valor debido a eventos macroeconómicos o que afecten a todo el mercado.
Dado que los fondos mancomunados suelen invertir en una variedad de valores, son vulnerables a los movimientos en el mercado o sector en general.
Riesgo de gestión
El riesgo de gestión es la posibilidad de que los administradores de fondos tomen malas decisiones de inversión o no implementen eficazmente la estrategia de inversión del fondo. Esto puede dar lugar a un rendimiento inferior y posibles pérdidas para los inversores del fondo.
Riesgo de liquidez
Si bien los fondos mancomunados generalmente proporcionan liquidez diaria, ciertas situaciones pueden obstaculizarla.
Por ejemplo, si un número significativo de inversores decide vender simultáneamente sus acciones en un fondo mutuo, es posible que el fondo necesite vender activos rápidamente para hacer frente a estos reembolsos, tal vez a precios desfavorables.
En casos extremos, un fondo podría incluso suspender temporalmente los reembolsos.
Riesgo operacional
El riesgo operativo es el riesgo de pérdida debido a la insuficiencia o falla de los procesos, personas y sistemas internos o debido a eventos externos. Estos pueden incluir problemas como errores en el procesamiento comercial, mantenimiento de registros u otras tareas administrativas, o fraude total.
Fondos mancomunados versus inversiones individuales
Comparación basada en el riesgo.
En general, invertir en fondos mancomunados implica un riesgo menor que invertir en valores individuales. Esto se debe principalmente a la diversificación.
Debido a que los fondos mancomunados distribuyen sus inversiones entre una variedad de valores, el mal desempeño de un solo valor tiene un impacto menor en la cartera general.
Comparación basada en la rentabilidad
El potencial de obtener mayores rendimientos suele ser mayor con las inversiones individuales, especialmente si el inversor tiene un alto nivel de habilidades y conocimientos.
Sin embargo, el potencial de pérdida también es mayor. Los fondos comunes, por otro lado, apuntan a un rendimiento positivo y constante a largo plazo.
Comparación basada en el costo
Cuando se trata de costos, los fondos mancomunados generalmente cobran una tarifa de administración y otros costos operativos que se comparten proporcionalmente entre todos los inversores.
Sin embargo, las inversiones individuales pueden generar comisiones de corredor o tarifas de transacción. Sin embargo, no hay tarifas administrativas continuas.
Factores a considerar al invertir en fondos mancomunados
Objetivos de inversión y tolerancia al riesgo
Los diferentes fondos mancomunados tienen diferentes objetivos y niveles de riesgo. Por lo tanto, es importante seleccionar un fondo que cumpla con sus propios objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
Por ejemplo, si está ahorrando para la jubilación y tiene un horizonte de inversión a largo plazo, es posible que esté satisfecho con un fondo que asuma más riesgos en busca de mayores rendimientos. Por otro lado, si estás ahorrando para un objetivo a corto plazo, un fondo de menor riesgo puede ser más adecuado.
Historial del fondo
Aunque el desempeño pasado no es garantía de resultados futuros, revisar el historial de un fondo puede proporcionar información sobre cómo ha manejado diferentes condiciones del mercado y cómo se compara con fondos similares o su índice de referencia.
Tarifas y costos
Las tarifas y gastos pueden tener un impacto significativo en sus rendimientos con el tiempo. Por tanto, es importante comprender la estructura de costes de un fondo. Estos incluyen tarifas administrativas, costos de administración y cualquier cargo de venta o salida.
Experiencia del administrador del fondo
Los conocimientos y la experiencia del administrador del fondo o del equipo de gestión pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de un fondo. Merece la pena conocer sus antecedentes, su estrategia de inversión y cuánto tiempo llevan gestionando el fondo.
Papel de los fondos mancomunados en la construcción de carteras
División de activos
Los fondos mancomunados pueden desempeñar un papel crucial en la asignación de activos, permitiendo a los inversores diversificar fácilmente sus carteras en diferentes clases de activos, como acciones, bonos, materias primas o bienes raíces.
Estrategia de diversificación
Invertir en fondos mancomunados puede ser una forma eficaz de crear una cartera diversificada. Debido a que cada fondo posee una variedad de valores, los inversores pueden lograr la diversificación con menos transacciones que si compraran cada valor individualmente.
Gestión de riesgos
Los fondos mancomunados también pueden ser una herramienta eficaz de gestión de riesgos. Los diferentes fondos tienen diferentes perfiles de riesgo, lo que permite a los inversores elegir una combinación de fondos que se adapte a su tolerancia general al riesgo.
Regulación de fondos mancomunados
Autoridades regulatorias
En los Estados Unidos, los fondos mancomunados están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Deben registrarse en la SEC y proporcionar información a los inversores sobre las inversiones, operaciones y gastos del fondo.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) también supervisa a los corredores de bolsa que venden acciones de fondos y garantiza que cumplan con las normas de prácticas justas.
Requisitos de conformidad
Los fondos mancomunados deben cumplir una serie de requisitos reglamentarios. Estos incluyen mantener una liquidez adecuada, mantener registros precisos, realizar auditorías periódicas y proporcionar informes periódicos a los inversores.
También deben contar con políticas para gestionar los conflictos de intereses y prevenir actividades fraudulentas.
Medidas de protección del inversor
La regulación también proporciona protección a los inversores. Por ejemplo, los fondos mancomunados deben valorar sus activos diariamente para permitir un cálculo preciso del valor liquidativo por acción.
Esto garantiza que los inversores reciban un precio justo al comprar o vender acciones. También se requiere que los fondos tengan un custodio que guarde sus activos, lo que proporciona un nivel adicional de supervisión y protección.
Pensamientos finales
Los fondos mancomunados son vehículos de inversión en los que varios inversores reúnen sus recursos para obtener acceso a una cartera gestionada profesionalmente. Ofrecen a los inversores una forma rentable y eficiente de acceder a una amplia gama de valores.
Invertir en fondos mancomunados puede ofrecer varias ventajas, incluida la diversificación, la gestión profesional y la alta liquidez.
Sin embargo, como toda inversión, implica riesgos y costos. Por lo tanto, es importante investigar minuciosamente cada fondo antes de invertir y considerar cómo encaja con su estrategia de inversión general y su tolerancia al riesgo.
Es importante consultar a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión. Un asesor puede brindarle asesoramiento personalizado según sus circunstancias individuales, objetivos y tolerancia al riesgo.
Preguntas frecuentes sobre fondos mancomunados
Los fondos comunes, también conocidos como inversiones colectivas, son instrumentos de inversión que reúnen el dinero de muchos inversores e invierten en una cartera diversificada de acciones, bonos y otros activos. Esto brinda a los inversores individuales acceso a una gama más amplia de inversiones de la que podrían permitirse de otro modo.
Los fondos comunes funcionan reuniendo el dinero de muchos inversores en un único vehículo de inversión, como un fondo mutuo, un fondo cotizado en bolsa (ETF) o un fondo de cobertura. Luego, el administrador del fondo utiliza el dinero mancomunado para invertir en una cartera diversificada de activos en nombre de los inversores. Los inversores poseen acciones del fondo y reciben una parte de los rendimientos del fondo en proporción al número de acciones que poseen.
Invertir en fondos mancomunados ofrece varias ventajas, incluida la diversificación, la gestión profesional, la liquidez y el acceso a una gama más amplia de oportunidades de inversión. Al juntar su dinero con otros inversores, las personas obtienen acceso a una gama más amplia de inversiones de las que podrían permitirse por sí solas. Además, los fondos mancomunados suelen ser administrados por administradores de inversiones profesionales que tienen la experiencia y los recursos para administrar eficazmente la cartera del fondo.
Como cualquier inversión, los fondos mancomunados también implican riesgos. Estos riesgos incluyen riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de crédito y riesgo de administrador. El riesgo de mercado es el riesgo de perder dinero debido a las fluctuaciones en el valor de los activos subyacentes. El riesgo de liquidez es el riesgo de que no pueda vender las acciones de su fondo en el momento deseado. El riesgo de crédito es el riesgo de que las inversiones del Fondo no cumplan con sus obligaciones de deuda. El riesgo del administrador es el riesgo de que el administrador del fondo tome malas decisiones de inversión.
Invertir en fondos colectivos es relativamente fácil. Los inversores pueden comprar acciones de fondos mutuos, ETF o fondos de cobertura a través de un corredor o directamente de la compañía del fondo. Para invertir en un fondo mutuo o ETF, los inversores normalmente deben cumplir con un requisito mínimo de inversión, que puede oscilar entre unos pocos cientos de dólares y varios miles de dólares. Los fondos de cobertura generalmente solo están abiertos a inversores acreditados que cumplan con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto.
