Opciones sobre acciones ISO: impuestos y requisitos

Ver también: Ejercicio anticipado de opciones sobre acciones

En general, si el precio de ejercicio de sus opciones sobre acciones ISO está por debajo del precio de mercado actual de las acciones de su empresa, puede considerar ejercer sus opciones. De esta manera, podría comprar las acciones a un precio de ejercicio más bajo y, a su vez, venderlas en el mercado para obtener el elemento de ganga, que es la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de mercado.

Si el precio de ejercicio está por encima del precio de mercado actual, no tendría sentido ejercer sus opciones sobre acciones de incentivo porque las acciones de la empresa serían más baratas en el mercado de valores. Si el precio de ejercicio nunca cae por debajo del precio de mercado, existe la posibilidad de que sus opciones sobre acciones ISO caduquen sin valor.

Al ejercer sus opciones sobre acciones ISO, no siempre es necesario comprar las acciones en efectivo, pero podría optar por una bolsa de valores dependiendo de si el empleador lo ofrece. Las acciones que ya posee la empresa se canjean por acciones adicionales.

Por ejemplo, puede utilizar su ISO adquirido para comprar 1.000 acciones de la empresa a 20 dólares por acción. Las acciones se cotizan en el mercado a 40 dólares. En este caso, si ya posee 500 acciones de la empresa, puede intercambiarlas de esta manera: 500 acciones x $40 = $20 000 por las 1000 nuevas acciones en lugar de pagar $20 000 en efectivo.

Alternativamente, es posible que pueda pedir prestados a su corredor los fondos necesarios para ejercer sus opciones sobre acciones ISO y vender al menos una parte de las acciones para cubrir sus costos. Esto se conoce como ejercicio sin efectivo Si bien esto tiene sus ventajas, también lo excluye de un trato fiscal favorable.

Sin embargo, no es necesario que ejerza y ​​venda sus opciones sobre acciones de incentivo inmediatamente. También puede conservar sus opciones no ejercidas hasta que se acerque la fecha de vencimiento. O puede ejercer sus opciones sobre acciones de incentivo (ISO) y conservar las acciones indefinidamente, especialmente si tiene confianza en las perspectivas futuras de su empresa.

Fechas importantes para las opciones sobre acciones de incentivo

1. Fecha de concesión
2. Fecha de adquisición
3. Fecha de caducidad

Estas son las fechas clave que los empleados deben tener en cuenta con respecto a sus incentivos u opciones sobre acciones calificadas. Estos datos son importantes porque determinan cuándo se otorgan las opciones sobre acciones, cuándo se pueden ejercer y cuándo los empleados ya no son elegibles para ejercer las opciones.

Fecha de concesión

La fecha de concesión de la opción sobre acciones ISO es la fecha en la que se concedieron las acciones. La fecha de concesión es también la fecha en la que normalmente se valoran las acciones y se determina por el precio de ejercicio. Estas acciones se adquieren mediante la opción a un precio denominado precio de ejercicio. Sin embargo, la fecha de concesión no siempre es el momento en el que se puede ejercer la opción de compra de las acciones.

Fecha de adquisición

La fecha de adquisición de derechos es la fecha en la que las opciones sobre acciones de incentivo están disponibles para los empleados. El número de opciones adquiridas depende de los términos del acuerdo del plan de opciones sobre acciones de incentivo. Hay ciertos planes que establecen una fecha determinada en la que se deben otorgar todas las opciones sobre acciones de incentivo, mientras que otros permiten que se distribuya una cantidad específica de acciones durante un período de tiempo específico.

Fecha de caducidad

La fecha de vencimiento o vencimiento es el último día en que los empleados pueden ejercer su derecho a adquirir sus acciones a los precios de ejercicio. Si se excede la fecha de vencimiento y las opciones no se ejercen, las opciones sobre acciones de incentivo expirarán, lo que resultará en una oportunidad perdida y una pérdida de ingresos.

Ver también: Tipos de acciones: Diferentes clases de acciones

Características de las opciones sobre acciones ISO

1. Horario
2. Adquisición de derechos
3. Método de ejercicio
4. Artículo de ganga
5. Reclamar posiciones

En forma y estructura, las opciones sobre acciones ISO son similares a las opciones sobre acciones no estatutarias.

Horario

Las opciones sobre acciones ISO se emiten en una fecha de inicio denominada fecha de concesión. Luego, los empleados ejercen su derecho a comprar opciones sobre acciones en la fecha de ejercicio. Una vez que se ejercen las opciones, los empleados son libres de vender inmediatamente o esperar un período de tiempo determinado. El período de oferta de opciones sobre acciones de incentivo es generalmente de diez años, después de los cuales las opciones expiran.

Ejercicio de opciones sobre acciones ISO

Las opciones sobre acciones legales contienen un cronograma de adquisición de derechos que debe cumplirse antes de que el empleado pueda ejercer las opciones. En algunos casos, el cronograma estándar de tres años se utiliza cuando el empleado adquiere por completo todas las opciones otorgadas durante ese tiempo. Otros empleadores utilizan el plan de adquisición de derechos escalonado, que permite a los empleados invertir en una quinta parte de las opciones otorgadas cada año a partir del segundo año de concesión. El empleado adquiere entonces pleno derecho a todas las opciones en el sexto año de concesión.

Método de ejercicio

Las opciones sobre acciones ISO también son similares a las opciones sobre acciones no estatutarias en el sentido de que pueden ejercerse de diversas formas. Para ejercer, el empleado puede pagar en efectivo por adelantado, el ejercicio puede ocurrir en una transacción no monetaria llamada ejercicio sin efectivo, o el ejercicio puede ocurrir a través de una bolsa de valores.

Artículo de ganga

Las opciones sobre acciones calificadas generalmente se pueden ejercer a un precio inferior al precio actual de mercado, lo que a su vez representa una ganancia inmediata para el empleado.

Disposiciones de recuperación

Se trata de condiciones que dan al empleador la oportunidad de retirar las opciones, por ejemplo si el empleado deja la empresa por un motivo distinto al fallecimiento, invalidez o jubilación, o si la propia empresa ya no puede cumplir con sus obligaciones financieras. las opciones.

Ver también: Instrumentos, ejemplos y tipos del mercado de capitales

Tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo

Las opciones sobre acciones de incentivo reciben un tratamiento fiscal más favorable que las opciones sobre acciones no calificadas porque requieren que el tenedor mantenga las acciones durante un período de tiempo más largo. Esto también se aplica a las acciones ordinarias. Aunque estas opciones sobre acciones ofrecen beneficios fiscales, se deben cumplir ciertos requisitos para aprovecharlas al máximo.

Es necesario que las acciones se mantengan de modo que el beneficio de su venta se considere ganancia de capital y no ingreso ordinario.

Las opciones sobre acciones de incentivo requieren que las acciones se mantengan durante más de un año a partir de la fecha de ejercicio y dos años a partir de la fecha de concesión. Se deben cumplir ambas condiciones para que las ganancias se consideren ganancias de capital en lugar de ingresos del trabajo.

Las opciones sobre acciones ISO no están sujetas a impuestos cuando se otorgan en el momento del ejercicio o ejercicio. Los impuestos se difieren hasta que se venden las acciones y, si se cumplen ciertos requisitos de tenencia, las opciones sobre acciones de incentivo están sujetas únicamente al impuesto sobre las ganancias de capital. Esto es diferente de las NSO, que pagan impuestos a las tasas del impuesto sobre la renta al momento del ejercicio. Ciudad capital Los impuestos sobre las ganancias se aplican cuando se venden acciones.

Después de haber ejercido sus opciones sobre acciones y comprado acciones, un período de espera de más de un año desde la fecha de ejercicio y al menos dos años desde la fecha de concesión significa que cumple con los requisitos para una disposición calificada. Esto significa que su transacción calificará para un tratamiento fiscal preferencial y solo deberá pagar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo.

Vender sus acciones antes del final del período de tenencia constituye una disposición descalificante y probablemente lo obligará a pagar impuestos sobre la renta ordinarios sobre el elemento de negociación, así como impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo.

Al igual que con las opciones sobre acciones no legales, no existen consecuencias fiscales cuando se conceden o ejercen. Sin embargo, las normas tributarias para su ejercicio son diferentes a las de las opciones no estatutarias. Un empleado que ejerce una opción sobre acciones no legal debe declarar el elemento de negociación de la transacción como ingreso del trabajo, sujeto a retención de impuestos. En este momento, los titulares de opciones sobre acciones ISO no informarán nada. Básicamente, no se produce ninguna declaración de impuestos de ningún tipo hasta que se venden las acciones.

Es importante señalar que los empleadores no están obligados a retener impuestos de los ejercicios ISO. Por lo tanto, quienes pretendan tomar una disposición descalificadora deben tener cuidado de reservar fondos para el pago de impuestos federales, estatales y locales, el Seguro Social y la atención médica, y FUTA.

Ver también: Diferencias y similitudes entre acciones y participaciones

Cómo informar opciones sobre acciones de incentivo y AMT

Aunque las disposiciones ISO calificadas pueden declararse como ganancias de capital a largo plazo en el formulario 1040 del IRS, el elemento de negociación, cuando se ejerce, también es un elemento preferencial sobre el impuesto mínimo alternativo. Luego, este impuesto se aplica a los filtros que tienen grandes cantidades de ciertos tipos de ingresos, como por ejemplo: B. Artículos de negociación ISO o intereses de bonos municipales, y tiene como objetivo garantizar que el contribuyente pague al menos la cantidad mínima de impuesto sobre la renta que de otro modo estaría libre de impuestos. Esto se puede calcular en el formulario 6251 del IRS. Sin embargo, los empleados que ejerzan un gran número de ISO deben consultar previamente a un asesor fiscal o financiero para que puedan anticipar adecuadamente las consecuencias fiscales de sus transacciones. Los ingresos de la venta de acciones de ISO deben declararse en el formulario 3921 del IRS y luego transferirse al Anexo D.

Aunque se puede obtener un tratamiento fiscal favorable sobre las ganancias de capital para las opciones sobre acciones ISO, es necesario que el elemento de negociación obtenido se declare como compensación imponible y potencialmente desencadene el impuesto mínimo alternativo (AMT). Esto garantiza que ciertos contribuyentes con altos ingresos paguen al menos el impuesto mínimo sobre la renta.

Ejemplos de opciones sobre acciones de incentivo

Ejemplo 1

Un empleado compró una opción sobre 100 acciones a un precio de ejercicio de $1 por acción. En total paga 100 dólares y el período de prohibición es de cuatro años. Cuatro años después, las acciones se venden en el mercado de valores a 10 dólares cada una, lo que significa que si se ejerciera la opción, el empleado obtendría una ganancia de 9 dólares por cada acción comprada.

Ejemplo 2

Por ejemplo, si George recibe 1000 opciones sobre acciones no legales y 2000 opciones sobre acciones de incentivo de su empresa. Para ambas opciones, el precio de ejercicio es de 25 dólares. Ejercen todas las opciones de ambas formas aproximadamente un año y un mes después. Si las acciones cotizan a 40 dólares por acción, seis meses después venden 1.000 acciones de sus opciones de incentivo a 45 dólares por acción. Ocho meses después, venden el resto de las acciones a 55 dólares cada una.

La primera venta de opciones sobre acciones ISO constituye una disposición descalificante, lo que significa que George recibe el elemento de ganga de 15.000 dólares, es decir, También deben hacer lo mismo con el elemento de negociación del ejercicio no estatutario, exigiéndoles que informen un ingreso W-2 adicional de 30.000 dólares en el año de ejercicio. Sin embargo, solo reconocerán una ganancia de capital a largo plazo de 30.000, es decir, un precio de venta de 55 dólares – un precio de ejercicio de 25 dólares x 1.000 acciones por su disposición calificada de opciones sobre acciones ISO.

Ver también: Significado y ejemplo de acciones consultivas

Ejercicio sin efectivo de opciones sobre acciones de incentivo

Un ejercicio sin efectivo de opciones sobre acciones de incentivo es una transacción en la que un empleado ejerce sus opciones sobre acciones tomando un préstamo a corto plazo de una firma de corretaje. Los ingresos del ejercicio de las opciones sobre acciones se utilizan luego para pagar el préstamo. En este sentido, un ejercicio sin efectivo es similar a comprar acciones con margen.

Básicamente, son corredores que permiten el ejercicio sin efectivo y prestan dinero a los empleados para que ejerzan sus opciones.

Este método de ejercicio de opciones sobre acciones se ha vuelto popular entre los empleados que son elegibles para participar en planes de opciones sobre acciones para empleados (ESOP). Es más común en empresas cotizadas debido a su mayor liquidez.

La mayoría de las empresas privadas no pueden ofrecer transacciones sin efectivo debido a una liquidez insuficiente. Sin embargo, es posible que puedan lograr resultados similares utilizando otros mecanismos, incluida la emisión de pagarés. Son similares al préstamo que otorgaría un corredor en una transacción normal sin efectivo.

Requisitos de opciones sobre acciones de incentivo

Para calificar como una opción sobre acciones ISO, se deben cumplir los siguientes requisitos:

1. Los términos de la opción no deben estipular que la opción no se trate como ISO.
2. La opción debe ser otorgada a un individuo en relación con el empleo de ese individuo por la entidad que otorga la opción o por una entidad afiliada como se establece en Sección 1.421-1(i)(2) del Reglamento Financiero.
3. El requisito previo es que la opción esté dirigida a adquirir acciones del empleador o de una empresa afiliada.
4. La opción debe otorgarse conforme a un plan formal, que puede ser en forma escrita o electrónica, y aprobado por los accionistas de la empresa concedente dentro de los doce meses anteriores o posteriores a la fecha de adopción del plan por parte de la empresa.
5. El plan bajo el cual se otorgan las opciones sobre acciones ISO debe incluir un número total mínimo de acciones emitidas tras el ejercicio de las ISO. También debe incluir a los empleados o grupos de empleados que son elegibles para opciones y otras recompensas basadas en acciones según el plan. Si los no empleados son elegibles para recibir premios basados ​​en acciones según el plan, el plan debe identificar específicamente a aquellos empleados o empleados de Clase O que son elegibles para recibir ISO.
6. La opción deberá concederse dentro de un plazo de diez años contados a partir de la fecha de adopción del plan o de la fecha en que los accionistas aprobaron el plan, lo que ocurra primero.
7. Los términos de la opción deben especificar que la opción no puede ejercerse por más de diez años a partir de la fecha de concesión de la opción. O cinco años después de que se otorgue la opción al empleado que posea acciones que representen el 10% o más del total de los derechos de voto de todas las clases de acciones de la empresa, de su matriz o de su filial (10% accionista).
8. El precio de ejercicio de la opción sobre acciones no puede ser inferior al valor de mercado de las acciones subyacentes en la fecha de concesión para los empleados que no sean accionistas del 10% o al 110% del valor de mercado de las acciones subyacentes en la fecha de concesión para los empleados que sean 10% de los accionistas. % accionistas.
9. Los términos de la opción deben prohibir la transferencia de la opción por parte del empleado salvo mediante un testamento o las leyes de descendencia y distribución. Las condiciones deben estipular que la opción sólo podrá ser ejercida por el empleado durante su vida.
10. Para cada empleado, el valor justo de mercado agregado determinado a partir de la fecha de concesión de la opción sobre acciones de incentivo ejercitable por primera vez en un año calendario no excederá los $100,000.
11. El tenedor de la opción debe ser un empleado de la entidad que otorga la opción o de una entidad afiliada en cualquier momento durante el período comprendido entre la fecha de concesión y la fecha tres meses anterior a la fecha de ejercicio. Esto significa que el tenedor de la opción debe ejercer la opción a más tardar tres meses después de la fecha de cese del empleado, excepto en el caso de cese del empleado por muerte o incapacidad total permanente cuando finalice el empleo del tenedor de la opción.
12. Si la relación laboral del trabajador termina como consecuencia de una incapacidad total para trabajar, la opción deberá ejercerse a más tardar un año después de la fecha de cese del trabajador.
13. Si la terminación se produce por causa de muerte, los herederos del tenedor de la opción pueden ejercer la opción hasta la fecha de vencimiento de la misma.

Opciones sobre acciones de incentivo frente a RSU

A continuación se detallan las diferencias clave entre las opciones sobre acciones ISO y las RSU.

Las ISO otorgan al empleado el derecho a comprar acciones a un precio determinado, mientras que las RSU están estructuradas para que el empleado reciba una determinada cantidad de acciones después de un determinado período de tiempo en una empresa. La diferencia es que las RSU no son una opción, se emiten en cualquier caso.

Las opciones sobre acciones de incentivo requieren que un empleado compre las acciones al precio de ejercicio. Por otro lado, si un empleado recibe RSU y derechos adquiridos, no se requiere ningún pago para comprar las acciones.

Las opciones sobre acciones ISO están sujetas a impuestos solo cuando se venden las acciones, mientras que las RSU pasan a estar sujetas a impuestos cuando se otorgan.