¿Qué es un velo corporativo y cuándo se perfora?

Velo corporativo es un término legal que describe la protección que tienen los dueños de negocios de las responsabilidades de su empresa.

Generalmente, los bienes personales de los propietarios de sociedades y corporaciones de responsabilidad limitada son inmunes a deudas contractuales y demandas que puedan surgir de las actividades comerciales.

Por ejemplo, los bienes personales del propietario de una empresa LLC no pueden embargarse por no realizar pagos a un acreedor. Cuando los tribunales o los deudores responsabilizan a las empresas de su responsabilidad, se considera que están “levantando el velo corporativo”.

Estos incidentes en los que se perforan velos corporativos son la excepción y no la norma. Pero los tribunales los han sancionado en casos de fraude grave y violaciones de las leyes por parte de empresas y organizaciones.

¿Qué es un velo corporativo?

La responsabilidad limitada es una piedra angular del derecho corporativo porque evita que los acreedores de una empresa responsabilicen a sus accionistas y funcionarios por cualquier pérdida o responsabilidad en la que pueda incurrir la empresa.

Este principio, a su vez, reduce el riesgo asociado con una empresa y permite a sus fundadores acceder a liquidez de los mercados públicos y privados.

El concepto de velo corporativo se deriva del principio de responsabilidad limitada ya que separa a la empresa, es decir, a la empresa, de sus accionistas, empleados y directivos.

Asigna a la empresa una “personalidad” distinta de la de sus funcionarios, lo que significa que los acreedores no pueden demandar a los empleados y funcionarios de una empresa por responsabilidades y pérdidas.

El velo corporativo también permite a los empleados y directivos de una empresa reclamar prestaciones gubernamentales, como el seguro de desempleo, en caso de quiebra o circunstancias adversas.

Si no existiera el velo corporativo, serían considerados responsables de las pérdidas corporativas y no tendrían derecho a tales beneficios.

¿Cuándo se levanta un velo corporativo?

La responsabilidad limitada no libera completamente a las empresas. Ejemplos de casos en los que un tribunal puede intervenir para levantar el velo corporativo incluyen:

• Cuando una empresa no sigue las normas aplicables y no mantiene la buena reputación de sus negocios en el estado en que está constituida.

  Por ejemplo, es posible que la empresa no haya solicitado su constitución en el estado en el que opera o haya proporcionado información insuficiente o incorrecta durante el proceso de constitución.

• Cuando una empresa no dispone de capital suficiente para mantener la solvencia de sus operaciones. Aunque la ley no exige un capital mínimo, las empresas deben tener fondos suficientes para cumplir con sus obligaciones tributarias y gastos operativos.

• Cuando una empresa no separa la identidad corporativa o la identidad de la empresa como persona jurídica de la identidad de su propietario. Un ejemplo de esto es el propietario de un negocio que mezcla identidades personales y corporativas utilizando fondos de la empresa para gastos personales.

• Cuando una empresa utiliza el velo corporativo para defraudar a sus accionistas y clientes.

  Por ejemplo, los altos ejecutivos de una empresa pueden coordinar sus operaciones y contabilidad para informar ganancias cuando no hay nadie para recaudar fondos de los inversores.

  También puede ocurrir que una empresa no exista en la realidad a pesar de estar financiada por inversores. O la empresa no paga sus dividendos o distribuciones a los accionistas a pesar de generar ganancias.

Uno de los casos más famosos de levantamiento del velo corporativo fue el de Enron, una compañía petrolera que falsificó sus registros contables para declarar ganancias.

Después de que la empresa se declarara en quiebra corporativa, la mayor de la historia de Estados Unidos en 2001, sus libros fueron investigados y los directivos de la empresa fueron declarados responsables de enriquecerse a expensas de los accionistas y acreedores.

Situación jurídica de los velos corporativos

En general, los tribunales han adoptado un enfoque conservador a la hora de levantar el velo corporativo.

La resolución de tales casos se lleva a cabo caso por caso y no sobre la base del derecho escrito, lo que da lugar a una variedad de sentencias que dependen de las diferentes interpretaciones del derecho corporativo en los estados.

Investigadores y abogados han destacado especialmente la redacción abierta de tales sentencias. Un ejemplo es el concepto de “alter ego”, que se utiliza a menudo en decisiones que condenan o defienden a las partes contra el encubrimiento empresarial.

No hay mucha explicación ni claridad sobre qué factores se tienen en cuenta a la hora de asignar la identidad del alter ego de una persona a las empresas.

Según los juristas, los tribunales han utilizado el mismo concepto para pronunciarse a favor o en contra del levantamiento del velo corporativo, lo que ha generado confusión entre las empresas sobre su aplicabilidad.

Las regulaciones sobre el velo corporativo varían entre estados.

Por ejemplo, Florida exige que los fiscales demuestren que la empresa en cuestión es un “alter ego” de una empresa matriz o que la supuesta empresa matriz también tuvo una conducta inapropiada para perforar el velo corporativo.

Nevada tiene requisitos más estrictos en forma de una prueba de tres partes para determinar el estatus de “alter ego”. Debido a su posición como centro comercial y financiero, Nueva York tiene el mayor número de casos de piercing.

En contraste, Delaware y Texas tienen menos casos porque tienen condiciones más estrictas que permiten a los tribunales mirar detrás de escena de la empresa.

¿Cómo se puede mantener la protección del velo corporativo?

Hay varios pasos que puede seguir para asegurarse de que su empresa no viole la ley corporativa. Éstos son algunos de ellos:

• Gastos personales y comerciales separados: la mayoría de los casos en los que se rompe el velo corporativo son aquellos en los que los propietarios han gastado fondos destinados al negocio para uso personal o para fines ilegítimos.

  Esto se conoce como “mezcla” de fondos y se considera un delito penal grave. Las cuentas bancarias separadas y la contabilidad para uso personal y comercial son buenas medidas de higiene y ayudan a disciplinar sus gastos en ambos frentes.

• Asegúrese de tener la documentación necesaria: administrar una empresa requiere documentación extensa para demostrar que tiene los permisos legales necesarios para operar en una jurisdicción en particular.

  Estos van desde estatutos hasta licencias y permisos comerciales. Asegúrese de haber solicitado o haber sido aprobado para estas licencias.

• Manténgase actualizado sobre los requisitos legales: como se mencionó anteriormente, la resolución de casos que involucran ocultamientos corporativos generalmente se realiza caso por caso, dependiendo en gran medida de las leyes estatales y los requisitos para operar una empresa.

  Si tiene una empresa que abarca varias jurisdicciones, es posible que deba cumplir con múltiples requisitos legales.

Estar al día

Iniciar un negocio requiere que los emprendedores estén siempre actualizados. Desde estrategias de marketing inteligentes hasta planes financieros cuidadosos e integrales, todo emprendedor debe estar bien preparado.

Preguntas frecuentes sobre Velo Corporativo