Valor contable negativo por acción (BVPS): significado y razones

Razones comunes para el valor contable negativo por acción

1. Una empresa tiene más deuda que capital. Esto significa que la empresa debe a sus acreedores o accionistas más de lo que vale; Los pasivos de la empresa superan sus activos. Estas empresas se encuentran en malas condiciones financieras y, en última instancia, podrían liquidarse.
2. Otra razón para un valor contable negativo por acción podría ser que la empresa haya sufrido pérdidas durante un período prolongado. Esto puede suceder por diversas razones, incluida una mala gestión financiera, un endeudamiento elevado (gastar dinero durante un largo período de tiempo para pagar la deuda) o pérdidas graves.
3. La empresa hizo malas inversiones que provocaron amortizaciones.
4. Si una empresa tiene un valor contable negativo, podría significar que tiene un problema de depreciación o que ha pagado demasiado por inversiones en el pasado.
5. Otra razón para un valor contable negativo por acción podría ser que la empresa haya invertido mucho en activos intangibles como investigación y desarrollo o fondo de comercio. Estas inversiones no se pueden vender ni liquidar fácilmente, por lo que es posible que no se reflejen en el valor contable por acción.

Un valor contable negativo por acción puede ser una señal de advertencia para los inversores porque indica que la empresa puede estar en problemas financieros. Si está considerando invertir en una empresa con un valor contable por acción negativo, es importante realizar una investigación cuidadosa para comprender las razones de esto y evaluar si es probable que la empresa mejore.

Si la empresa ha sufrido pérdidas graves que han resultado en un valor contable negativo por acción, ¿qué causó la pérdida? ¿Es resultado de una mala gestión? Si es una mala gestión, significa que todavía se está repitiendo. Cualquiera que sea la causa, como inversor primero debe preguntarse si la empresa puede recuperarse de la pérdida o pagar la deuda, o si puede sobrevivir si la pérdida fue causada por malas inversiones. Es necesario responder a todas estas preguntas antes de invertir en una empresa que tiene un valor contable por acción negativo.

Si bien un valor contable negativo por acción no significa necesariamente que una empresa esté en problemas, puede ser una señal de advertencia que debe investigarse más a fondo.

Conceptos erróneos comunes sobre el valor contable por acción

Existen algunos conceptos erróneos comunes sobre el valor contable por acción que los inversores deben conocer.

1. En primer lugar, el valor contable por acción no siempre se corresponde con el valor intrínseco de una empresa. Aunque este es un buen punto de partida para el análisis, es importante recordar que los activos de una empresa pueden valer más o menos de lo que se muestra en el balance.
2. En segundo lugar, el valor contable por acción puede verse afectado por decisiones y métodos contables. Por ejemplo, los métodos de depreciación pueden tener un gran impacto en el valor contable por acción.
3. Por último, el valor contable por acción no siempre refleja el valor de mercado de las acciones de una empresa. Esto se debe a que el valor de mercado está determinado por muchos factores, incluidos los beneficios, el potencial de crecimiento y el sentimiento de los inversores.

Razones por las que un valor contable negativo por acción no es necesariamente algo malo

Si bien el valor contable negativo por acción puede parecer algo malo, en realidad existen algunas razones por las que el valor contable negativo por acción no es necesariamente algo malo.

• Una razón para esto es que puede deberse simplemente al método contable de una empresa. Por ejemplo, si una empresa utiliza el método del valor razonable para sus inventarios, es posible que el valor en libros por acción sea negativo incluso si a la empresa le va bien financieramente.
• Otra razón por la que el valor contable negativo por acción no es necesariamente algo malo es que puede reflejar el hecho de que una empresa tiene activos intangibles que no se reflejan en el balance. Por ejemplo, si una empresa ha desarrollado patentes valiosas o tiene un fuerte reconocimiento de marca, estos activos intangibles pueden generar una mayor rentabilidad incluso si no aparecen en el balance.
• Después de todo, un valor contable negativo por acción no significa que la empresa esté en problemas. Algunas empresas utilizan el valor contable negativo para mostrar su visión optimista del futuro. Por ejemplo, muchas empresas de tecnología tienen valores contables negativos porque invierten mucho en iniciativas de crecimiento que esperan que generen mayores ganancias en el futuro. El valor contable por acción puede ser negativo, pero los inversores deberían analizar la situación financiera de la empresa, sus principales impulsores de rentabilidad y algunas perspectivas del mercado de crecimiento a largo plazo para tener una mejor idea de si tiene sentido comprar acciones.

Financiación para hacer frente a un valor contable negativo

Cuando el valor contable por acción de una empresa es negativo, significa que los activos de la empresa valen menos que sus pasivos. Esto puede suceder porque la empresa ha invertido mucho en activos intangibles como fondo de comercio o investigación y desarrollo. Si estas inversiones no dan sus frutos, la empresa puede tener un valor contable negativo.

Hay varias formas de financiar una empresa con valor contable negativo:

1. Una opción es endeudarse más, lo que puede no ser ideal si el motivo del valor contable negativo ya es demasiada deuda.
2. Otra opción es emitir nuevo capital, lo que diluye a los accionistas existentes pero permite obtener nuevo capital.
3. Por último, una empresa podría vender algunos de sus activos fijos para obtener efectivo.

La mejor manera de lidiar con el valor contable negativo depende de las circunstancias de cada empresa individual. En algunos casos puede ser posible cambiar las cosas y volver a un libro positivo.

De esta forma se evita un valor contable negativo por acción.

Cuando el valor contable por acción de una empresa es negativo, significa que los pasivos de la empresa superan sus activos. Esta situación puede surgir por diversas razones, como se mencionó anteriormente, pero existen algunas medidas que las empresas pueden tomar para evitarla.

• Una razón por la que una empresa podría tener un valor contable negativo por acción es porque se ha endeudado demasiado. Para evitar esto, las empresas deben prestar atención a su relación deuda-activos y asegurarse de no endeudarse más de lo que pueden manejar.
• Otra razón para un valor contable negativo por acción es que una empresa realizó malas inversiones que no dieron sus frutos. Para evitarlo, las empresas deben tener cuidado y hacer la debida diligencia a la hora de elegir sus inversiones.
• Si una empresa tiene un valor contable negativo por acción, puede tomar algunas medidas para mejorar la situación. El primer paso es reducir los niveles de deuda pagando parte de la deuda pendiente.
• El segundo paso es aumentar la riqueza reinvirtiendo las ganancias y realizando nuevas inversiones rentables y bien investigadas.

Cómo usted, como accionista, puede hacer que sus acciones sean más valiosas

Si es accionista, quizás se pregunte cómo puede aumentar el valor de sus acciones. Una forma de hacerlo es observar el valor contable por acción.

El valor contable por acción es el capital que le quedaría a una empresa si liquidara sus activos y saldara sus pasivos. En otras palabras, son los activos netos de la empresa divididos por el número de acciones en circulación.

Una empresa con un valor contable por acción negativo no necesariamente tiene problemas financieros. Podría ser que la empresa sea joven y no haya tenido tiempo de generar capital, o podría ser que la empresa haya invertido mucho en crecimiento y aún no haya visto un retorno de esas inversiones.

Sin embargo, una empresa con un valor contable por acción persistentemente bajo o negativo puede ser motivo de preocupación. Si el valor contable por acción continúa disminuyendo, esto podría provocar en última instancia dificultades financieras para la empresa.

Si es accionista, es posible que le interese saber cómo ha cambiado el valor contable por acción de una empresa con el tiempo. Una forma de tener una idea es observar la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) a 10 años. La CAGR calcula el rendimiento anual promedio que una inversión habría logrado durante un cierto período de tiempo, en lugar de calcular el rendimiento de solo un año. Tiene en cuenta tanto los cambios positivos como los negativos.

Por ejemplo, una acción con una CAGR del 5% durante 10 años habría arrojado alrededor del 11% cada año. En este caso, la CAGR puede ayudar a los inversores a tener una mejor idea de cuánto ha cambiado el valor contable de su inversión de un año a otro. También ayuda a suavizar parte del “ruido” que surge al observar un solo año o incluso algunos años de datos.

Diploma

Existen muchas razones por las que una empresa puede tener un BVPS negativo. Depende de usted, como inversor, descubrir por qué ocurre esto antes de invertir o evitar invertir. Es posible que te estés perdiendo algunas cosas Inauguración que tienen altas perspectivas de crecimiento simplemente porque usted cree que tienen un valor contable negativo por acción. Siempre investigue para descubrir las razones por las que una empresa tiene un BVPS negativo.

Un valor contable bajo por acción puede ser una indicación de que la empresa está sobrevalorada por el mercado o tiene mucha deuda. Es bueno que los inversores también observen la relación precio-valor contable para determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada. Este vídeo explica los dos indicadores financieros.

Última actualización el 21 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap