Si estás buscando una manera eficiente y segura de gestionar tus inversiones, ¡has llegado al lugar adecuado! En este artículo te presentaremos el Acuerdo de Gestión de Inversiones (IMA, por sus siglas en inglés), una herramienta que te permitirá optimizar tus decisiones financieras y alcanzar tus metas de inversión de manera efectiva. Descubre cómo este acuerdo puede revolucionar la forma en que administras tu dinero y te ayuda a maximizar tus ganancias. Entérate de todos los beneficios que ofrece el IMA y porqué es una opción inteligente para cualquier inversor. ¡No pierdas más tiempo y adéntrate en el fascinante mundo de la gestión de inversiones con el Acuerdo de Gestión de Inversiones!
¿Qué es un Acuerdo de Gestión de Inversiones (IMA)?
Un Acuerdo de Gestión de Inversiones (IMA) es un contrato legalmente vinculante entre un inversor y un administrador de inversiones que establece los términos de su relación.
El IMA especifica las responsabilidades del administrador de inversiones, que pueden incluir la gestión de la cartera del inversor, la selección y el seguimiento de las inversiones y la toma de decisiones sobre la compra, tenencia y venta de valores.
El acuerdo normalmente establece los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo y otros factores relevantes que el administrador de inversiones debe considerar al tomar decisiones de inversión en nombre del inversionista.
Componentes esenciales de un IMA
Identificación de las partes
Un IMA debe identificar claramente a las partes involucradas, que generalmente incluyen al administrador de inversiones y al cliente. Esta sección debe incluir los nombres oficiales, direcciones e información de contacto de ambas partes.
Alcance de los servicios
La sección “Alcance de los servicios” describe los servicios específicos proporcionados por el Gestor de inversiones al Cliente. Esto puede incluir gestión de cartera, asignación de activos e informes de desempeño.
Objetivos y políticas de inversión
Esta sección especifica los objetivos de inversión del cliente, como la tolerancia al riesgo, las expectativas de rendimiento y el horizonte de inversión. Las pautas de inversión brindan al administrador un marco para tomar decisiones de inversión en nombre del cliente.
Restricciones de inversión
Las restricciones de inversión describen cualquier restricción o limitación a la autoridad de toma de decisiones del Gestor de Inversiones, como restricciones a determinadas clases de activos, industrias o tipos de inversiones.
Tarifas y costos
La sección “Comisiones y gastos” detalla la estructura de remuneración del Gestor de inversiones, incluidas las comisiones de gestión, las comisiones de rendimiento y cualquier otra comisión aplicable. Esta sección también debe describir las condiciones y la frecuencia de pago.
Medición e informes del desempeño
Esta sección establece los métodos y la frecuencia de la medición y presentación de informes del desempeño, incluidos los puntos de referencia y las métricas de desempeño utilizadas para evaluar el desempeño del Gerente de Inversiones.
Gestión de riesgos
El IMA debe abordar las estrategias y procesos de gestión de riesgos que el administrador de inversiones empleará para mitigar los riesgos y proteger las inversiones del cliente.
Confidencialidad y protección de datos
Esta sección describe las obligaciones de confidencialidad de las partes y las medidas tomadas para proteger la información personal y financiera del cliente.
Terminación y resolución de disputas
La sección “Terminación y resolución de disputas” establece los términos y condiciones bajo los cuales cualquiera de las partes puede rescindir el IMA, así como los procedimientos para resolver cualquier disputa que pueda surgir durante el Acuerdo.
Requisitos normativos y de cumplimiento
Esta sección aborda la responsabilidad del Gestor de Inversiones de cumplir con todas las leyes, regulaciones y estándares de la industria aplicables en la gestión de las inversiones del Cliente.
Funciones y responsabilidades de las partes
Papel del gestor de inversiones
Gestión de la cartera
El Gestor de Inversiones es responsable de la gestión diaria de la cartera del Cliente y toma decisiones de inversión coherentes con los objetivos y políticas del Cliente.
División de activos
El administrador de inversiones debe determinar la asignación adecuada de activos en diferentes categorías de inversión para lograr los objetivos del cliente mientras gestiona el riesgo.
Informes de rendimiento
El Gestor de Inversiones debe proporcionar al Cliente informes de rendimiento periódicos que detallen el rendimiento de la cartera frente a los puntos de referencia y métricas acordados.
Papel del cliente
Proporcionar objetivos de inversión.
El Cliente es responsable de comunicar al Gestor de Inversiones sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal.
Comunicación con el gerente.
El Cliente debe mantener una comunicación abierta con el Gestor de Inversiones y abordar cualquier inquietud o cambio en sus objetivos de inversión.
Revisión de informes de desempeño.
El Cliente es responsable de revisar los informes de rendimiento proporcionados por el Gestor de Inversiones y evaluar el desempeño del Gestor frente a los puntos de referencia y métricas acordados.
Tipos de acuerdos IMA
Gestión discrecional de inversiones
Según un acuerdo de gestión discrecional de inversiones, el administrador de inversiones tiene la autoridad para tomar decisiones de inversión en nombre del cliente sin obtener la aprobación del cliente para cada transacción.
Gestión no discrecional de inversiones
En un acuerdo de gestión de inversiones no discrecional, el administrador de inversiones hace recomendaciones pero requiere el consentimiento del cliente antes de ejecutar transacciones.
Asesoramiento en gestión de inversiones.
En un acuerdo de gestión de inversiones con asesoramiento, el administrador de inversiones asesora y asesora al cliente, quien conserva plena autoridad para tomar decisiones y responsabilidad sobre sus inversiones.
Consideraciones legales y regulatorias
Deberes fiduciarios
Los administradores de inversiones tienen el deber fiduciario de actuar en el mejor interés de sus clientes, anteponer los intereses del cliente a los suyos propios y garantizar que las decisiones de inversión se tomen de manera consistente con los objetivos y políticas del cliente.
Reglamento de Gestión de Inversiones
Los administradores de inversiones deben cumplir con todas las leyes, regulaciones y estándares industriales aplicables que rigen la gestión de inversiones, incluidas las regulaciones financieras y de valores.
Conozca las regulaciones (KYC) y contra el lavado de dinero (AML) de sus clientes.
Los administradores de inversiones deben cumplir con las regulaciones KYC y AML, que les exigen verificar la identidad de sus clientes y garantizar que los fondos invertidos no provengan de actividades ilegales.
Mejores pautas de ejecución
Los administradores de inversiones deben asegurarse de lograr la mejor ejecución posible para las transacciones de sus clientes, teniendo en cuenta factores como el precio, la velocidad y la probabilidad de ejecución.
Conflictos de interés
Los administradores de inversiones deben identificar, revelar y gestionar cualquier conflicto de intereses que pueda surgir en el curso de la gestión de las inversiones de sus clientes.
Configurar un IMA
Proceso de negociación
El proceso de negociación implica que ambas partes discutan y acuerden los términos del IMA, incluidas tarifas, servicios, etc. Directrices de inversión.
Debida diligencia
Antes de celebrar un IMA, el cliente debe realizar una debida diligencia exhaustiva sobre el administrador de inversiones y evaluar sus calificaciones, experiencia, historial de desempeño y cumplimiento normativo.
Redacción y revisión de contratos.
Una vez que se hayan negociado los términos, ambas partes deben redactar y revisar un contrato formal, y realizar las revisiones necesarias antes de ejecutar el IMA.
Ejecución e implementación
El IMA está completo y ejecutado cuando ambas partes firman el acuerdo. Luego, el Gestor de Inversiones comenzará a gestionar las inversiones del Cliente de acuerdo con los términos del IMA.
Monitorear y cambiar el IMA
Revisiones y actualizaciones periódicas
Ambas partes deben revisar periódicamente el IMA para garantizar que siga siendo coherente con los objetivos del cliente y las condiciones del mercado.
Cómo afrontar las condiciones cambiantes del mercado
En respuesta a las condiciones cambiantes del mercado, es posible que las partes necesiten ajustar las pautas de inversión u otras disposiciones del IMA para satisfacer mejor las necesidades del cliente.
Evaluación del desempeño de los administradores de inversiones
El Cliente debe evaluar periódicamente el desempeño del Gestor de Inversiones frente a los puntos de referencia y métricas acordados y abordar cualquier inquietud o problema que surja.
Modificar el acuerdo según sea necesario
Si es necesario, las partes podrán negociar e implementar cambios en el IMA para reflejar cualquier cambio en las circunstancias, objetivos o condiciones del mercado.
Terminación de IMA
Cláusulas de rescisión
El IMA debe contener cláusulas de rescisión que establezcan las circunstancias en las que cualquiera de las partes puede rescindir el acuerdo, p. B. B. incumplimiento de contrato, mal desempeño o cambio en las circunstancias del cliente.
Proceso de terminación
Tras la terminación, las partes deben seguir los procedimientos establecidos en el IMA para terminar la relación, incluida la transferencia de activos y el pago de tarifas o costos pendientes.
Transferencia de activos y cierre de cuenta.
Tras la terminación, el Gestor de Inversiones debe ayudar al Cliente a transferir sus activos a un nuevo Gestor de Inversiones u otra cuenta designada y a cerrar la cuenta del Cliente con el Gestor.
Diploma
Un acuerdo de gestión de inversiones juega un papel crucial en la definición de la relación entre un inversor y un administrador de inversiones.
Al garantizar que el IMA esté bien estructurado y comunique claramente las expectativas de ambas partes, los clientes pueden disfrutar de una experiencia de gestión de inversiones más eficaz y transparente.
El seguimiento, la evaluación y la mejora continua del IMA pueden conducir a resultados óptimos y ayudar a mantener una relación de trabajo sólida entre el cliente y el administrador de inversiones.
Al comprender los diferentes tipos de acuerdos de IMA, las consideraciones legales y regulatorias y los procesos involucrados en el establecimiento, seguimiento, modificación y terminación de un IMA, los inversores pueden tomar decisiones informadas al seleccionar y trabajar con una empresa de gestión de inversiones.
En última instancia, una IMA bien ejecutada beneficia a ambas partes al fomentar la confianza, la transparencia y la comprensión mutua de los objetivos y expectativas de su asociación de inversión.
Preguntas frecuentes sobre el Acuerdo de Gestión de Inversiones (IMA).
Un Acuerdo de Gestión de Inversiones (IMA) es un contrato legalmente vinculante entre un inversor y una empresa de gestión de inversiones que establece los términos bajo los cuales el administrador proporcionará servicios de inversión al cliente. Esto es importante porque define claramente las funciones, responsabilidades y expectativas de ambas partes, garantiza la transparencia y promueve la confianza en la relación de gestión de inversiones.
Los componentes clave de un IMA incluyen la identificación de partes, alcance de los servicios, objetivos y políticas de inversión, restricciones de inversión, tarifas y gastos, medición e informes del desempeño, gestión de riesgos, confidencialidad y protección de datos, terminación y resolución de disputas, y cumplimiento de requisitos regulatorios. .
Hay tres tipos principales de acuerdos IMA: gestión discrecional de inversiones, gestión no discrecional de inversiones y gestión asesora de inversiones. En los acuerdos discrecionales, el administrador de inversiones tiene autoridad para tomar decisiones de inversión sin obtener el consentimiento del cliente. En los acuerdos no discrecionales, el administrador hace recomendaciones pero requiere el consentimiento del cliente antes de ejecutar transacciones. En los acuerdos de asesoramiento, el gerente brinda asesoramiento y orientación, pero el cliente conserva plena autoridad para tomar decisiones.
Las consideraciones legales y regulatorias para una IMA incluyen los deberes fiduciarios del administrador de inversiones, el cumplimiento de las regulaciones de gestión de inversiones, el cumplimiento de las regulaciones Conozca a su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML), las políticas de mejor ejecución y la identificación y gestión de conflictos de intereses.
Un IMA puede rescindirse de acuerdo con las cláusulas de rescisión establecidas en el acuerdo, por ejemplo, en caso de incumplimiento de contrato, mal desempeño o cambio en las circunstancias del cliente. Tras la terminación, las partes deben seguir los procedimientos establecidos en el IMA para finalizar la relación, incluida la transferencia de activos a un nuevo administrador de inversiones u otra cuenta designada y el pago de las tarifas o cargos pendientes.
