¿Estás enterrado bajo una montaña de deudas y no sabes cómo salir? ¡No te preocupes más! En este artículo, descubrirás cómo obtener un alivio anticipado de la deuda y liberarte de ese estrés financiero que tanto te agobia. Si estás listo para tomar el control de tus finanzas y comenzar a vivir una vida libre de preocupaciones económicas, sigue leyendo y descubre los secretos para liberarte de las deudas de una vez por todas. ¡No te lo puedes perder!
Alivio anticipado de la deuda: definición
Pagar la deuda antes de su vencimiento se llama pago anticipado de la deuda. El pago anticipado de la deuda se produce cuando las deudas a largo plazo de una empresa se cancelan antes de su vencimiento.
La dirección puede lograr esta eliminación recomprando los bonos en el mercado.
Otros bonos son rescatables, lo que otorga a la empresa emisora el derecho de recomprar los bonos antes del vencimiento a un precio específico.
Este precio generalmente se fija por encima del valor nominal del bono porque el tenedor del bono renuncia a ingresos por intereses futuros. El monto superior al valor nominal a menudo se denomina prima de compra.
Alivio anticipado de la deuda: explicación
Pagar anticipadamente la deuda a largo plazo es una decisión de financiación de la gestión. Esto depende de factores como los flujos de efectivo y las tasas de interés pasadas, existentes y esperadas.
Por ejemplo, puede resultar beneficioso para una empresa recomprar bonos si las tasas de interés del mercado han aumentado desde la fecha de emisión original del bono.
Para ilustrar, supongamos que Tracy Hospital Company emitió $50 000 en bonos a 20 años a principios de 2012.
Dado que los bonos se emitieron a la par o a su valor nominal, podemos suponer que los tipos de interés del mercado en ese momento estaban en línea con los tipos de interés declarados para este tipo de bonos.
A principios de 2020, las tasas de interés aumentaron al 10%, lo que provocó que el valor de mercado de los bonos cayera a 36.201 dólares.
Por lo tanto, Tracy Hospital Company recompró todos los bonos por esa cantidad en el mercado abierto, liquidando una deuda de $50,000 por solo $36,201.
Esta situación se produjo con frecuencia a finales de los años 1970 y principios de los 1980, cuando las tasas de interés del mercado aumentaron y muchas empresas pagaron sus deudas anticipadamente.
Cuando una empresa paga sus deudas antes de su vencimiento, genera ganancias o pérdidas. Esta ganancia o pérdida es la diferencia entre el precio de recompra y el valor en libros de los bonos.
En el ejemplo de los bonos del Hospital Tracy, la empresa registraría una ganancia de $13,799, que es $50,000 menos el precio de recompra de $36,201.
Antes de reconocer la ganancia o pérdida, el valor en libros debe ajustarse por cualquier depreciación en descuentos o primas hasta la fecha de redención de los bonos.
Si el valor en libros excede el precio de recompra, hay ganancia; y por el contrario, existe una pérdida si el precio de recompra excede el valor en libros.
Según la práctica contable actual, esta ganancia o pérdida se considera extraordinaria y debe declararse como una partida separada en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Ejemplo: Consideración del pago anticipado de la deuda
Para ilustrar el proceso contable para el pago anticipado de deuda, supongamos que $100,000 de bonos al 12% a 5 años emitidos por Valenzuela Corporation con un descuento de $7,024 dólares emitidos (ver datos aquí) fueron cancelados el 1 de julio de 2022.
Los bonos fueron recomprados a un precio de 104. La empresa utiliza el método de amortización lineal.
A continuación se encuentran las entradas para registrar los pagos de intereses y la amortización del descuento y el rescate de los bonos (ver Apéndice B sobre el método de amortización lineal para los datos requeridos).
* ver (ver datos al emitir bonos con descuento)
La primera entrada registra el pago de intereses y la amortización del descuento desde el 2 de enero de 2022 hasta el 1 de julio de 2022. La segunda entrada registra el pago real de la deuda.
En este caso, hay una pérdida porque el precio de recompra excede el valor en libros de los bonos.
Preguntas frecuentes sobre alivio anticipado de la deuda
Los pagos anticipados de deuda se registran generalmente como una partida extraordinaria en la cuenta de resultados. Si hay ganancias, se declaran en otros ingresos; y si hay una pérdida, se reporta como pérdida extraordinaria o como gasto varios (ver también partidas extraordinarias).
Si el precio de recompra es inferior al valor en libros, surge una pérdida que debe registrarse como partida extraordinaria. El asiento para registrar dicha transacción sería debitar otros gastos y acreditar el descuento no amortizado por la diferencia.
El precio de recompra generalmente se considera valor nominal o valor nominal si ese valor es igual al valor en libros de la deuda que se extingue. Sin embargo, algunas empresas liquidan su deuda incluso cuando el valor de mercado está por encima de la par para aprovechar los beneficios fiscales del reconocimiento de pérdidas.
Si una corporación obtiene una ganancia o pérdida al liquidar su deuda anticipadamente, se le grava como capital. Por lo general, las empresas que han obtenido beneficios no tienen que pagar impuestos al considerarse partidas extraordinarias. Sin embargo, las empresas pueden utilizar la pérdida para liquidar parte de su obligación tributaria regular si esto es más ventajoso que la pérdida extraordinaria.
Si la empresa ha obtenido un beneficio del pago de deudas inferior a su valor contable, esto se contabiliza como otros ingresos. Si hay una pérdida, se reporta como pérdida extraordinaria o como gasto varios.
