La capitalización de mercado y el valor empresarial son dos métricas fundamentales en el mundo de las finanzas. A menudo, se utilizan de manera intercambiable, pero en realidad, representan aspectos diferentes de una empresa. Comprender la diferencia entre estos conceptos es esencial para los inversores y empresarios, ya que pueden influir en las decisiones de inversión y en la estrategia empresarial. En este artículo, exploraremos a fondo la capitalización de mercado y el valor empresarial, analizando su significado, cómo se calculan y cómo pueden impactar en la evaluación de una empresa. ¡Sigue leyendo para conocer más sobre estas importantes métricas financieras!
Capitalización de mercado y valor de la empresa.
La capitalización de mercado o capitalización de mercado es el valor total de las acciones en circulación de una empresa.
Es una estimación del valor total de una empresa.
Una métrica relacionada llamada valor empresarial es en muchos casos más útil que la capitalización de mercado.
El valor empresarial toma la capitalización de mercado, luego agrega deuda al balance y resta efectivo.
¿Cómo afecta el valor de la empresa a la toma de decisiones?
Para empresas con mucha deuda o mucho efectivo, el valor empresarial es mucho más útil que la capitalización de mercado y refleja mejor el «precio real» de la empresa.
Si alguien comprara la empresa directamente, el comprador tendría que asumir la deuda pero podría embolsarse el dinero.
Esto afecta la cantidad total de fondos pagados.
Cómo los inversores pueden beneficiarse de ello
La capitalización de mercado se utiliza como una métrica conveniente para estimar el valor total de una empresa.
Esta es una estimación de cuánto costaría adquirir una empresa comprando todas sus acciones en circulación en el mercado abierto.
Sin embargo, las empresas que se adquieren directamente mediante una adquisición normalmente requieren pagar una prima por encima del precio de mercado actual.
Esto se debe a que una adquisición a menudo otorga a la empresa adquirente una ventaja competitiva.
Preguntas frecuentes sobre capitalización de mercado versus valor de la empresa
La capitalización de mercado es una medida del valor en dólares de todas las acciones en circulación de una empresa, mientras que el valor de la empresa tiene en cuenta tanto el capital como la deuda. En pocas palabras, la capitalización de mercado sólo evalúa la participación accionaria, mientras que el valor de la empresa tiene en cuenta tanto la deuda como el capital.
La capitalización de mercado se utiliza a menudo al comparar empresas de la misma industria porque proporciona una descripción general rápida de qué empresa tiene el valor más alto basándose únicamente en sus acciones. Al comparar empresas similares en la industria o al evaluar adquisiciones, se debe utilizar el valor de la empresa porque tiene en cuenta tanto la deuda como el capital.
No, la capitalización de mercado sólo incluye el valor en dólares de todas las acciones en circulación de una empresa, no ninguna deuda.
El valor de la empresa incluye tanto la participación accionaria (capitalización de mercado) como la deuda de una empresa.
La fórmula para calcular el valor de la empresa es EV = Capitalización de mercado + Deuda total – Efectivo y equivalentes. Se tienen en cuenta tanto la participación accionaria (capitalización de mercado) como cualquier obligación de deuda y se deduce el efectivo y equivalentes.