El balance de una empresa es una herramienta fundamental para evaluar su salud financiera y su desempeño en el mercado. A través de cifras y fórmulas clave, este documento nos permite analizar de manera objetiva los activos, pasivos y el patrimonio de una compañía. En este artículo, exploraremos las cifras y fórmulas más importantes del balance, descubriendo cómo interpretarlas y utilizarlas para tomar decisiones estratégicas. Si eres un empresario, emprendedor o simplemente estás interesado en comprender mejor los indicadores financieros de las empresas, ¡sigue leyendo!
Este artículo proporciona una descripción general de importantes índices y fórmulas contables.
Prueba de liquidez
Ratios a calcular
1. Ratio corriente
Fórmula:
= Activo circulante / Pasivos circulantes
2. Ratio rápido (o ratio de prueba ácida o ratio líquido) (para solvencia inmediata)
Fórmula:
= (Fondos líquidos/Fondos rápidos) / Pasivos corrientes
Fórmula:
= Activos líquidos absolutos / pasivos a corto plazo
Movimientos de activos actuales o relaciones de actividad.
Ratios a calcular
1. Índice de rotación de inventario
Fórmula:
= Costo de bienes vendidos / Inventario promedio al costo
2. Relación/velocidad de rotación de cuentas por cobrar o cuentas por cobrar
Fórmula:
= Rotación de Préstamos Neta Anual / Deudores Comerciales Promedio
3. Periodo medio de cobro
Fórmula:
= Deudas comerciales totales / ventas por día
4. Acreedores/Pagos/Ratio de Ventas/Velocidad
Fórmula:
= Compras netas a crédito anuales / Acreedores comerciales promedio
5. Plazo medio de pago
Fórmula:
= Acreedores comerciales totales / Compra diaria promedio
6. Índice de rotación del capital de trabajo
Fórmula:
= Costo de ventas / Activo circulante neto
Análisis de la situación financiera a largo plazo o examen de solvencia
Ratios a calcular
1. Relación deuda-capital
Fórmula:
= Capital de deuda / Capital de accionistas
O
= Acciones externas / Acciones internas
2. Relación entre deuda financiada y capitalización total
Fórmula:
= (Deuda Financiada x 100) / Capitalización Total
3. Relación entre deuda a largo plazo y fondos de los accionistas (deuda-capital)
Fórmula:
= Deuda a largo plazo / fondos de accionistas
4. Equidad o ratio de capital
Fórmula:
= Activos de los Accionistas / Activos Totales
5. Ratio de solvencia
Fórmula:
= Pasivos totales con terceros / Activos totales
6. Ratio de activo neto de activos fijos
Fórmula:
= Activos fijos después de depreciación / activos de los accionistas
7. Relación de activos fijos o activos fijos a fondos a largo plazo
Fórmula:
= Activos fijos después de la depreciación / Fondos totales a largo plazo
8. Relación entre activos circulantes y capital contable
Fórmula:
= Activos circulantes / Activos de los accionistas
9. Servicio de la deuda o índice de cobertura de intereses
Fórmula:
= Beneficio neto antes de impuestos/intereses / Gastos por intereses fijos
10. Cobertura total o cobertura de precio fijo
Fórmula:
= FBIT / activos fijos
Análisis de rentabilidad
A. Rentabilidad general
Ratios a calcular
1. Índice de beneficio bruto
Fórmula:
= (Utilidad Bruta x 100) / Ventas Netas
2. Relación operativa
Fórmula:
= (Costos operativos x 100) / Ventas netas
3. Relación de gastos
Fórmula:
= (Gasto Especial x 100) / Ventas Netas
4. Ratio de beneficio neto
Fórmula:
= (Utilidad neta después de impuestos x 100) / Ventas netas
B. Rentabilidad global
Ratios a calcular
1. Rendimiento del capital o patrimonio neto de los accionistas
Fórmula:
= Beneficio neto (después de intereses e impuestos) / activos de los accionistas
2. Rentabilidad del capital
Fórmula:
= Beneficio Neto Después de Impuestos / Patrimonio Promedio
3. Ganancias por acción
Fórmula:
= Beneficio total / Acciones en circulación
4. Rentabilidad del capital bruto
Fórmula:
= (Utilidad Neta Ajustada x 100) / Capital Neto Empleado
5. Rentabilidad del capital neto empleado
Fórmula:
= Beneficio operativo neto / Capital neto empleado
6. Relación de rendimiento de dividendos
Fórmula:
= Dividendo por acción / Valor de mercado por acción
7. Ratio de pago de dividendos o ratio de pago de dividendos
Fórmula:
= Dividendos / Utilidad Neta
8. Relación precio-beneficio
Fórmula:
= Precio de mercado por acción / Beneficio por acción
Análisis de estructura de capital o apalancamiento
Ratios a calcular
1. Ratio de apalancamiento de capital
Fórmula:
= Capital social de los accionistas / Fondo que soporta costos fijos
2. Inversión total en pasivos a largo plazo
Fórmula:
= Fondos de accionistas + Pasivos a largo plazo / Pasivos a largo plazo
3. Relación deuda-capital
Fórmula:
= Pasivos totales / Patrimonio total
4. Relación entre activos fijos y deuda financiada
Fórmula:
= Activos fijos / deudas financiadas
5. Relación entre pasivos a corto plazo y fondos del propietario
Fórmula:
= Capital de deuda / Capital de accionistas
6. Relación reservas-patrimonio
Fórmula:
= (Reservas x 100) / Patrimonio
7. Apalancamiento financiero
Fórmula:
= EBIT / (EBIT – intereses y dividendo preferente)
8. Apalancamiento operativo
Fórmula:
= Contribución / EBIT
Preguntas frecuentes importantes sobre índices y fórmulas contables
Los principales tipos de ratios contables son: – Ratios de liquidez – Ratios de eficiencia o actividad – Ratios de apalancamiento financiero – Ratios de rentabilidad
El índice de liquidez mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los ratios de liquidez más comunes son el ratio circulante y el ratio rápido.
El índice de rotación del capital de trabajo se calcula dividiendo el costo de ventas por el capital de trabajo neto.
El índice de cobertura del servicio de la deuda es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con los pagos de su deuda fija. La fórmula para calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda es el ingreso neto antes de intereses e impuestos dividido por el gasto por intereses fijos.
La relación precio-beneficio (relación P/E) es una medida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de las ganancias de una empresa. La relación P/E se calcula dividiendo el precio de mercado de una acción por sus ganancias por acción.
