¿Quieres invertir en bienes raíces pero no tienes suficiente capital? ¡No te preocupes! Existe una alternativa llamada Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria, también conocido como REIT por sus siglas en inglés. En este artículo te daremos todos los detalles sobre este interesante vehículo de inversión que te permite participar en el mercado inmobiliario sin la necesidad de tener grandes sumas de dinero. Descubre cómo funciona, los beneficios que ofrece y por qué es una opción cada vez más popular entre los inversionistas. ¡Prepárate para hacer crecer tu patrimonio de forma inteligente y rentable en el sector inmobiliario!
Un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT, es una empresa estructurada como un fondo mutuo para brindar oportunidades de inversión inmobiliaria a una amplia gama de inversores.
Con un REIT, la empresa posee y opera algunos bienes inmuebles que generan ingresos.
A cambio de una parte de los ingresos, un grupo de inversores aporta fondos al REIT para financiar compras y operaciones.
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Inversiones REIT
El Congreso creó los REIT en 1960 como parte de la expansión del impuesto al consumo de cigarros.
Antes de la creación de los REIT, los inversores inmobiliarios tradicionales tenían que comprar y operar ellos mismos una propiedad completa, lo que la convertía en una oportunidad de inversión sólo disponible para personas con un alto patrimonio neto.
Los REIT modernos permiten a los inversores invertir una pequeña cantidad de dinero junto con otros inversores para financiar una propiedad, lo que hace que los bienes raíces sean una opción viable para aquellos que no tienen el tiempo o los recursos para poseer y operar una propiedad por sí mismos.
Ejemplo de REIT
Las carteras de REIT pueden consistir en una variedad de propiedades, incluidos complejos de apartamentos, almacenes, instalaciones sanitarias e infraestructuras como torres de telefonía móvil y líneas de energía.
La mayoría de los REIT se especializan en un sector inmobiliario específico, pero algunas carteras de REIT diversificadas pueden consistir en una variedad de tipos de propiedades diferentes.
Ventajas y desventajas de invertir en REIT
Al igual que otros instrumentos financieros, invertir en REIT tiene sus propios inconvenientes y beneficios.
A continuación se presentan algunos beneficios.
- Los REIT pueden diversificar su cartera: la mayoría de las teorías modernas de construcción de carteras enfatizan la necesidad de una cartera que incluya diferentes tipos de activos.
Los REIT pueden ayudarlo a obtener acceso a bienes raíces costosos en todas las industrias por una fracción del costo total
- Los REIT son una cobertura contra la inflación: los bienes raíces se consideran una cobertura contra los aumentos de precios. Los propietarios y propietarios de edificios pueden aumentar los costes de alquiler o arrendamiento y protegerse así contra una pérdida de valor.
Esto hace que el activo, en este caso una propiedad, sea resistente a la inflación. La inflación promedió el 8% entre 1972 y 2019, según una investigación de la firma de inversión Morningstar.
El índice FTSE Nareit US Real Estate Index Series obtuvo una rentabilidad media del 10,6% durante el mismo período.
- Los REIT tienen una baja correlación con las acciones: los REIT se consideran activos alternativos, lo que significa que tienen una baja correlación con activos como las acciones que los inversores prefieren por sus rendimientos.
Por lo tanto, resultan atractivos para los inversores que buscan un lugar para estacionar sus fondos durante las caídas del mercado de valores.
Las desventajas de invertir en REIT son las siguientes:
- Los rendimientos de los REIT se ven afectados por las recesiones económicas: los rendimientos de los REIT dependen de los ciclos económicos y, por lo tanto, obtienen malos resultados durante las recesiones económicas.
Por ejemplo, los precios inmobiliarios se desplomaron después de la recesión financiera de 2008. Los bienes raíces comerciales fueron los más afectados por estas pérdidas, ya que las operaciones de los prestamistas se vieron afectadas por pérdidas y una supervisión más estricta por parte de los reguladores.
- Los REIT dependen de las tasas de interés: el riesgo de tasa de interés de los REIT está vinculado a su dependencia de la economía en general.
Por lo tanto, los REIT no son una cobertura adecuada cuando la economía está en recesión.
- Los REIT privados pueden ser ilíquidos y fraudulentos: debido a que no están obligados a revelar información a la SEC y no cotizan en bolsas públicas, los REIT privados no tienen un mercado de fácil acceso.
La falta de divulgación también puede significar que no se puedan realizar distribuciones ni dividendos con cargo a los ingresos operativos.
- Los REIT son vehículos de crecimiento para personas de bajos ingresos: los bienes raíces como activo no tienen ni la rentabilidad ni la trayectoria de crecimiento de las acciones. El crecimiento es generalmente lento y, en el caso de los REIT, se mide por el hecho de que se distribuye entre múltiples partes interesadas.
Preguntas frecuentes sobre fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).
REIT significa Fideicomiso de inversión inmobiliaria.
Un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT, es una empresa estructurada como un fondo mutuo para brindar oportunidades de inversión inmobiliaria a una amplia gama de inversores.
A cambio de una parte de los ingresos, un grupo de inversores aporta fondos al REIT para financiar compras y operaciones.
Los REIT modernos permiten a los inversores invertir una pequeña cantidad de dinero junto con otros inversores para financiar una propiedad, lo que hace que los bienes raíces sean una opción viable para aquellos que no tienen el tiempo o los recursos para poseer y operar una propiedad por sí mismos.
Las carteras de REIT pueden consistir en una variedad de propiedades, incluidas propiedades residenciales, propiedades comerciales, complejos de apartamentos, almacenes, instalaciones de atención médica e infraestructura como torres de telefonía celular y líneas de energía.
