El balance general es una herramienta fundamental que se utiliza para evaluar la salud financiera de una empresa. En particular, los activos corrientes en el balance general proporcionan una instantánea de los recursos líquidos y los bienes que una empresa posee en un momento dado. Pero, ¿qué son exactamente los activos corrientes y cómo influyen en la posición financiera de una empresa? En este artículo, exploraremos en detalle qué constituye los activos corrientes y por qué son vitales para cualquier balance general. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre los activos corrientes en el balance general!
¿Qué son los activos circulantes?
Los activos corrientes son activos que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año.
Esto incluye productos vendidos en efectivo y recursos consumidos en el curso de operaciones comerciales regulares que se espera que proporcionen un retorno en efectivo dentro de un año.
Los activos corrientes incluyen, entre otros, efectivo, equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.
Los activos circulantes muestran la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo y financiar sus operaciones diarias.
Los activos circulantes generalmente se enumeran en el balance por orden de liquidez o por la velocidad y facilidad con la que se pueden convertir en efectivo.
Están ordenados por la liquidez más alta, que es más fácil de convertir en efectivo, y la liquidez más baja, que tarda más en convertirse en efectivo.
Fórmula de activo circulante
Para determinar los activos corrientes totales, los activos de esta categoría se suman utilizando la siguiente fórmula:
Componentes clave de los activos circulantes
Los activos que se incluyen en activos corrientes en un balance incluyen efectivo, equivalentes de efectivo, inventario, cuentas por cobrar, valores negociables, gastos pagados por adelantado y otros activos líquidos.
Verificar
Esta es la forma más líquida de activos circulantes, que incluye cuentas corrientes o de ahorro además de efectivo.
También cubre todas las demás formas de moneda que pueden retirarse fácilmente y convertirse en efectivo físico. Se puede generar y no requiere ninguna conversión.
Equivalentes de efectivo
Los equivalentes de efectivo son valores de inversión a corto plazo con un vencimiento de 90 días o menos.
Estos incluyen letras del Tesoro, certificados de depósito bancarios, efectos comerciales, aceptaciones bancarias y otros instrumentos del mercado monetario.
inventario
Los inventarios se consideran activos corrientes si una empresa planea venderlos para obtener ganancias dentro de los doce meses.
Esto puede incluir materias primas, mercancías, trabajos en curso y productos terminados.
Cuando en el pasado los artículos se vendían rápidamente a los consumidores, también se los conocía como bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG).
El valor de estos artículos se totaliza y figura en el balance en la categoría de inventario.
Los inventarios se consideran más líquidos que otros activos como terrenos y equipos, pero menos líquidos que otras inversiones a corto plazo como efectivo y equivalentes de efectivo.
requisitos
Las cuentas por cobrar comerciales son cualquier cantidad de dinero adeudada a los clientes por la compra de bienes o servicios a crédito. Se espera que estos importes pendientes de pago de los clientes se reciban en el plazo de un año.
Valores negociables
Los valores negociables son valores líquidos a corto plazo que pueden venderse rápidamente y sin pérdida de valor en una bolsa de valores pública o en una bolsa de bonos.
Se diferencia de los equivalentes de efectivo porque los valores negociables son valores que normalmente vencen en un año o menos, mientras que los equivalentes de efectivo vencen en tres meses.
Por ejemplo, las letras del Tesoro con un vencimiento de tres meses o menos se consideran equivalentes de efectivo.
Por el contrario, las letras del Tesoro con un vencimiento superior a tres meses pero inferior a un año se consideran valores negociables.
Gastos pagados por anticipado
Los gastos prepagos son pagos por adelantado de bienes o servicios que se recibirán en el futuro. Esto incluye equipo de oficina alquilado o cobertura de seguro.
Aunque los gastos pagados por adelantado no son técnicamente líquidos, se incluyen en los activos corrientes porque liberan capital para uso futuro.
Los gastos pagados por adelantado se registran inicialmente como activos circulantes en el balance. Luego, con el tiempo, a medida que se obtienen los beneficios de estos activos, el monto se carga a gastos.
Otros activos líquidos
Otros activos líquidos incluyen todos los demás activos que pueden convertirse en efectivo dentro de un año pero que no pueden asignarse a los componentes mencionados anteriormente.
Esto también puede incluir activos que no están destinados a la venta, como material de oficina.
Como esto puede variar de una empresa a otra, los detalles de estos otros activos líquidos generalmente se revelan en las notas a los estados financieros.
Ejemplo y cálculo de activos corrientes.
A continuación se muestra un Balances consolidados de Nike, Inc. para el período hasta el 31 de mayo de 2022.
Los siguientes elementos comprenden los activos circulantes totales de Nike, Inc.:
- El efectivo y equivalentes de efectivo fueron $8,574,000
- Las inversiones a corto plazo ascendieron a $4.423.000
- Las cuentas por cobrar fueron $4,667,000
- Los inventarios ascendieron a $8.420.000
- Los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes fueron $2,129,000
Si los sumamos, obtenemos activos circulantes totales de $28,213,000.
Uso de activos circulantes
Hay varias formas en que las empresas utilizan los activos circulantes. Los métodos más comunes son:
Finanzas del día a día
Los activos circulantes sirven para financiar las operaciones comerciales en curso de una empresa. Esto incluye salarios, compras de inventario, alquileres y otros costos operativos.
Gestionar el capital de trabajo
El conocimiento de los activos circulantes ayuda a administrar el capital de trabajo, que es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes de una empresa.
La gestión del capital de trabajo es fundamental para el crecimiento empresarial y ayuda a prevenir problemas de flujo de caja.
Si se gestiona bien, el capital de trabajo puede ayudar a la empresa a aumentar sus beneficios, apreciación y liquidez.
El capital de trabajo positivo muestra que la empresa tiene suficientes activos circulantes para pagar sus pasivos a corto plazo.
El capital de trabajo negativo, por otro lado, significa que la empresa no tiene suficientes activos circulantes para pagar sus pasivos a corto plazo.
Si es necesario, una empresa puede aumentar su capital circulante de diversas formas. Entre otras cosas, puede mejorar la gestión de inventarios, negociar mejores condiciones de pago con los proveedores o fijar una penalización por pagos atrasados.
Determinar los ratios de liquidez.
Los ratios de liquidez proporcionan información importante sobre la salud financiera de una empresa.
Los activos corrientes desempeñan un papel importante en la determinación de algunos de estos ratios, como por ejemplo: B. el ratio circulante, el ratio de liquidez y el ratio de corto plazo.
Cifras clave que utilizan activos circulantes
Para varias métricas, los activos corrientes se utilizan como parte de su cálculo. Algunos de los más comunes son:
Ratio de caja
El índice de caja indica la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo utilizando sus activos líquidos o recursos casi en efectivo.
Como se muestra en la siguiente fórmula, se calcula dividiendo el efectivo y equivalentes de efectivo por los pasivos corrientes.
Por ejemplo, la empresa A tiene efectivo y equivalentes de efectivo por valor de 1.000.000 de dólares y pasivos corrientes de 600.000 dólares. El ratio de caja sería entonces de 1,67.
Empresa A = $1.000.000/$600.000 = 1,67
De manera similar al ejemplo mostrado anteriormente, la empresa puede liquidar fácilmente sus pasivos a corto plazo en cualquier momento cuando el índice de caja sea 1 o más.
Por otro lado, si el ratio de liquidez es inferior a 1, la empresa no dispone de activos líquidos suficientes para pagar sus deudas a corto plazo.
Un ratio de liquidez bajo no es necesariamente malo, ya que puede haber situaciones que distorsionen los balances de una empresa.
Esto puede incluir largos plazos de crédito con sus proveedores o muy pocos préstamos a sus clientes.
El índice circulante es una prueba más conservadora y estricta de la liquidez de una empresa porque no incluye otros activos a corto plazo.
Razón rápida
El índice rápido evalúa la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo utilizando sus activos más líquidos o fácilmente convertibles.
Los activos incluidos en esta métrica se denominan activos “rápidos” porque pueden convertirse rápidamente en efectivo.
A diferencia del ratio de caja, no sólo se tiene en cuenta el efectivo y sus equivalentes, sino también las cuentas por cobrar y los valores negociables.
La relación rápida se calcula utilizando la siguiente fórmula.
Por ejemplo, si la empresa B tiene activos corrientes de 800.000 dólares y pasivos corrientes de 600.000 dólares, el índice circulante es 1,33.
Relación rápida = $800 000/$600 000 = 1,33
El ratio rápido puede interpretarse como el valor presente de los activos líquidos disponibles por cada dólar de pasivos a corto plazo.
Entonces, una razón circulante de 1,5 implica que por cada dólar de pasivo circulante, la empresa B tiene 1,50 dólares de activos circulantes que pueden cubrir sus obligaciones a corto plazo si es necesario.
Relación actual
El ratio circulante evalúa la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda con todos sus activos circulantes.
A diferencia del ratio de caja y del ratio rápido, no excluye ningún componente de los activos circulantes.
Así, el ratio circulante se calcula de la siguiente manera:
Tomemos como ejemplo el caso de la empresa C. Con activos circulantes de 1.000.000 de dólares y pasivos circulantes de 700.000 dólares, el ratio circulante sería 1,43.
Relación circulante = $1.000.000/$700.000 = 1,43
Si el ratio circulante es menor que 1, la empresa tiene más pasivos que activos. Si todos los pasivos corrientes vencieran repentinamente, el valor de los activos corrientes no sería suficiente para cubrir los pagos requeridos.
Por el contrario, si el índice circulante es superior a 1, la empresa puede pagar fácilmente sus obligaciones y deudas porque hay más activos circulantes disponibles para su uso.
Por otro lado, los inversores y analistas también pueden ver negativamente a las empresas con ratios circulantes extremadamente altos porque esto también podría significar que sus activos no se están utilizando de manera eficiente.
Activos corrientes frente a activos no corrientes
La parte de activos del balance se divide en dos partes: activos corrientes y activos a largo plazo.
Los activos corrientes son más activos a corto plazo que se pueden convertir en efectivo dentro de un año a partir de la fecha del balance.
Los activos corrientes suelen aparecer en la primera sección del balance y, a menudo, están marcados explícitamente.
En esta sección, los artículos se clasifican según su liquidez o la facilidad y rapidez con la que se pueden convertir en efectivo.
Los activos a largo plazo, por otro lado, son activos a más largo plazo que no se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año a partir de la fecha del balance.
Si bien los activos corrientes a menudo se identifican explícitamente como parte de su propia sección del balance, los activos a largo plazo generalmente solo se presentan individualmente.
Los activos a largo plazo más comunes son las propiedades, planta y equipo (PP&E), los activos intangibles y el fondo de comercio.
La suma de los activos corrientes y los activos a largo plazo es el valor de los activos totales de una empresa.
A continuación se muestra una tabla que resume las diferencias entre activos corrientes y activos a largo plazo:
La conclusión
Los activos corrientes son activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo en un año. Una vez convertidos, estos activos pueden utilizarse para pagar pasivos a corto plazo si es necesario.
Los principales componentes de los activos corrientes son efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventarios, gastos pagados anticipadamente y otros activos líquidos.
Se excluyen los activos no corrientes como propiedades, planta y equipo, activos intangibles y fondo de comercio.
Los activos a corto plazo se diferencian de los activos a largo plazo en muchos aspectos. Sin embargo, la diferencia más notable es que no se espera que los activos a largo plazo se conviertan en efectivo dentro de un año.
Los activos circulantes indican la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Son un factor importante en los índices de liquidez, como el índice rápido, el índice de caja y el índice circulante.
Preguntas frecuentes sobre activos circulantes
Los activos corrientes se denominan corrientes porque son efectivo o pueden convertirse en efectivo en un año.
Los activos corrientes son activos que se pueden convertir en efectivo en un año. Los activos fijos o de largo plazo, por otro lado, son aquellos activos que no se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año.
Depende del tipo de inversión. Si se trata de una inversión a corto plazo, como un fondo del mercado monetario, se clasifica como un activo a corto plazo. Se clasificaría como activo a largo plazo si se trata de una inversión a largo plazo, como un bono.
Cuando una empresa recibe efectivo de un préstamo, el monto recibido se considera un activo circulante. Sin embargo, el monto del préstamo también se agrega a la sección de pasivo del balance. Si el préstamo se puede reembolsar en un año, puede convertirse en un activo circulante. En caso contrario, no se considera activo circulante.
Activos corrientes = efectivo + equivalentes de efectivo + inventarios + cuentas por cobrar comerciales + valores corrientes + gastos prepagos + otros activos líquidos
