En el mundo de las finanzas, las declaraciones financieras son una herramienta clave para evaluar la salud y el rendimiento de una empresa. Ya sea que estés interesado en invertir en una compañía o simplemente desees comprender mejor tus propias finanzas personales, las declaraciones financieras son información invaluable. En este artículo, exploraremos qué son exactamente estas declaraciones y por qué son tan importantes. Además, aprenderás cómo interpretar y utilizar estas declaraciones para tomar decisiones informadas y estratégicas. Si quieres adentrarte en el fascinante mundo del análisis financiero, ¡sigue leyendo!
¿Qué son los informes financieros?
Los informes financieros son herramientas importantes que ayudan a las empresas a rastrear y proporcionar información sobre el desempeño y la salud financieros generales de una empresa. Estos informes proporcionan una descripción general de la situación financiera, los resultados operativos y los flujos de efectivo de una empresa.
Si bien los estados financieros sirven internamente para guiar las decisiones de gestión, también son utilizados por partes interesadas externas como inversores, acreedores, analistas y reguladores.
Los estados financieros ayudan a tomar decisiones sobre invertir en una empresa, otorgar préstamos a una empresa u ofrecer otras formas de financiamiento.
Hay tres tipos principales de estados financieros: balances, estados de resultados y estados de flujo de efectivo.
Estos se preparan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). GAAP es un conjunto de pautas y estándares que las empresas con sede en EE. UU. deben seguir al preparar sus estados financieros.
Hoja de balance
El balance es un estado financiero que proporciona una descripción general de los activos, pasivos y patrimonio de una empresa. Se utiliza para evaluar la situación financiera de una empresa en un momento específico.
El balance consta de dos secciones: el lado izquierdo (activos) y el lado derecho (pasivos y patrimonio). El balance sigue la ecuación contable:
Los activos de una empresa siempre deben corresponder a la combinación de pasivos y patrimonio. Por tanto, un balance siempre debe estar equilibrado.
Por ejemplo, una empresa compra equipo a crédito por 2.000 dólares. Esta compra da como resultado un aumento en los activos (equipo) y un pasivo (compra a crédito) de $2,000. Los activos de la empresa entonces igualarían sus pasivos más el capital.
Componentes de un balance
Los activos, pasivos y patrimonio constituyen el balance.
activos financieros
Los activos son todo lo que posee una empresa y puede utilizar para generar ingresos. Esto incluye efectivo, inversiones, inventarios y propiedades, planta y equipo (PP&E).
pasivo
Los pasivos son todo lo que una empresa debe a otros. Estos incluyen cuentas por pagar comerciales, préstamos y documentos por pagar.
Capital social
El capital es la parte de la empresa que pertenece a los propietarios (es decir, accionistas). El capital también se conoce como valor en libros o activos netos de una empresa. Representa el valor residual de los activos de una empresa una vez que se han pagado los pasivos. Incluye utilidades retenidas, capital pagado, acciones en circulación y acciones en tesorería.
Ejemplo de balance
El siguiente es un ejemplo de un balance de Apple, Inc.:
Fuente: Formulario 10-k de Apple de la SEC (página 34)
En el balance anterior, podemos ver que los activos totales de Apple, Inc. son de $ 351 002 000 en septiembre de 2021. El pasivo total es de $287,912,000 y el patrimonio total es de $63,090,000, lo que suma un activo total de $351,002,000.
Declaración de ganancias y pérdidas
El estado de resultados es un informe financiero que muestra los ingresos, gastos y ganancias (o pérdidas) de una empresa durante un período de tiempo específico.
También se conoce como estado de pérdidas y ganancias (P&L) y es importante para evaluar la rentabilidad de una empresa.
Componentes de un estado de pérdidas y ganancias
Los componentes de una cuenta de resultados varían según la empresa, pero a continuación se detallan algunos de los elementos más comunes:
ganancia
Los ingresos son el dinero que gana una empresa por la venta de sus bienes o servicios. Dependiendo de la empresa, las ventas también pueden denominarse “ingresos por ventas” o “ventas”.
Las ventas generalmente se enumeran como ventas netas porque excluyen las devoluciones de ventas, las rebajas y las rebajas antes de deducir el costo de los bienes vendidos para determinar la ganancia bruta.
Costo de bienes vendidos (COGS)
COGS se refiere a los costos directos asociados con la producción de un bien. A esto se le llama costo de ventas para las empresas que brindan servicios. Estos incluyen el costo de los materiales directos, la mano de obra directa y los gastos generales directos de fábrica.
Beneficio bruto
La ganancia bruta es la diferencia entre las ventas de una empresa (ventas netas) y el costo de los bienes vendidos. Refleja la eficiencia de una empresa en su proceso de producción y ventas.
Los gastos de explotación
Los costos operativos son los costos asociados con el funcionamiento diario de una empresa. Estos son costos que consisten en los costos directos asociados con la producción de los productos y servicios de una empresa, pero no están incluidos en el costo de los bienes vendidos.
Esto incluye cosas como alquiler, servicios públicos y sueldos/salarios.
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), que son costos no relacionados con la producción, generalmente se agrupan con los gastos operativos. Algunas empresas también optan por registrar esto como una partida separada de los gastos operativos.
Resultado de la operacion
El beneficio operativo es el ingreso de una empresa después de deducir todos los gastos operativos del beneficio bruto.
Artículos no necesarios para las operaciones.
Las partidas no operativas son todos los demás ingresos y gastos que no forman parte del giro principal de negocios de la empresa. Esto incluye gastos por intereses, ingresos por intereses, ingresos por la venta de artículos extraordinarios, costas legales e impuestos.
Ganancia o pérdida neta
Esta es la cantidad de dinero que le queda a una empresa de sus ganancias operativas después de contabilizar todos los elementos no operativos. Es el resultado final de la cuenta de resultados y representa las ganancias o pérdidas totales de la empresa durante un período de tiempo específico.
Una ganancia neta se produce cuando los ingresos de una empresa superan sus gastos. Se produce una pérdida neta cuando ocurre lo contrario.
Ejemplo de estado de pérdidas y ganancias
A continuación se muestra el estado de resultados de Apple, Inc.
Fuente: Formulario 10-k de Apple de la SEC (página 32)
Según el estado de resultados anterior, en septiembre de 2021, la ganancia bruta de Apple, Inc. fue de $152,836,000, la ganancia operativa fue de $108,949,000 y la ganancia neta fue de $94,680,000.
Esto significa que la empresa tiene un margen de beneficio del 26%, que es el porcentaje de su beneficio neto sobre las ventas totales.
Estado de flujo de efectivo
Un estado de flujo de efectivo es otro tipo de informe financiero que proporciona una instantánea de las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un período específico. Esta declaración muestra cuánto efectivo genera o utiliza una empresa y puede usarse para evaluar su salud financiera.
Componentes de un estado de flujo de efectivo
Un estado de flujo de efectivo consta de estos componentes principales:
Flujo de efectivo de actividades operativas (CFO)
Esto muestra la cantidad de efectivo generado por la empresa o utilizado en las operaciones en curso. Esto puede incluir salarios pagados a empleados, pagos de clientes y pagos en efectivo a proveedores.
El flujo de caja operativo de una empresa es una cifra clave importante para evaluar la viabilidad financiera de sus negocios principales.
Flujo de caja de actividades de inversión (CFI)
Esto indica cuánto efectivo ha generado o utilizado la empresa a través de actividades de inversión. Esto puede incluir cosas como la compra de bienes raíces, planta y equipo o la inversión en valores.
Las empresas utilizan la CFI para evaluar su capacidad de generar dinero a partir de sus inversiones y tomar decisiones sobre futuras oportunidades de inversión.
Flujo de caja de actividades de financiación (CFF)
Esto indica cuánto dinero ha generado o utilizado la empresa a través de sus actividades de financiación. Esto puede incluir la emisión de nuevas acciones, la obtención de préstamos o el pago de deudas.
Las empresas utilizan el CFF para evaluar la capacidad financiera de sus operaciones y tomar decisiones sobre la emisión de nuevas acciones y financiamiento de deuda.
Ejemplo de un estado de flujo de efectivo
El siguiente es un ejemplo de un estado de flujo de efectivo de Apple, Inc.
Fuente: Formulario 10-k de Apple de la SEC (página 36)
Según el estado de flujo de efectivo anterior, el director financiero total de Apple, Inc. a septiembre de 2021 fue de $104,038,000. Utilizaron $14.545.000 en actividades de inversión y $93.353.000 en actividades de financiación.
La disminución total en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido fue de $3,860,000. El saldo final total fue de $35.929.000 después de deducir dicha reducción del saldo inicial.
Limitaciones de los estados financieros
Los informes financieros son herramientas útiles para analizar la situación financiera, el desempeño y el flujo de caja de una empresa. Sin embargo, se deben tener en cuenta algunas limitaciones al interpretar los datos.
En primer lugar, los informes financieros sólo proporcionan una instantánea de la situación financiera de una empresa en un momento específico. No revelan cómo llegó la empresa a este punto ni qué podría suceder en el futuro.
En segundo lugar, los estados financieros sólo contienen información que puede cuantificarse en cantidades monetarias. Esto significa que las cifras no reflejan información importante como la satisfacción del cliente o la moral de los empleados.
En tercer lugar, la dirección puede manipular los informes financieros para dar una impresión falsa de la salud financiera de la empresa. Por ejemplo, una empresa podría reconocer los ingresos antes o retrasar los gastos para que las finanzas luzcan mejor de lo que realmente son.
Cuarto, los estados financieros proporcionan sólo información limitada sobre la posición competitiva de una empresa. No proporcionan ninguna información sobre cuotas de mercado o conocimiento de la marca.
Por último, puede resultar difícil interpretar los estados financieros sin un conocimiento básico de los principios contables. Esto los hace inaccesibles para muchas personas que podrían beneficiarse de su uso.
A pesar de sus limitaciones, los estados financieros siguen siendo herramientas valiosas para analizar la situación financiera de una empresa. Al interpretar los datos, es importante considerar las limitaciones de la información y utilizar otros recursos para complementar el análisis.
Diploma
Los informes financieros son registros de las actividades financieras de una empresa y se utilizan para reflejar su desempeño.
Los tres estados financieros principales son el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Estas declaraciones son fundamentales para comprender la situación financiera, el desempeño y el flujo de caja de una empresa.
Es importante recordar que los informes financieros tienen limitaciones. Deben utilizarse junto con otra información financiera para proporcionar una imagen completa de la situación financiera de una empresa.
Preguntas frecuentes sobre informes financieros
Los informes financieros son importantes porque proporcionan una descripción general de la situación financiera de una empresa en un momento específico. Se pueden utilizar para evaluar la salud financiera, el desempeño y el flujo de caja de una empresa.
La mayoría de las empresas preparan estados financieros trimestral o anualmente. Sin embargo, algunas empresas pueden crearlos con más frecuencia si así lo requieren.
La precisión de los estados financieros es tan buena como la información utilizada para prepararlos. Los estados financieros también serán inexactos si los registros contables de una empresa son inexactos.
Los informes financieros se pueden utilizar para evaluar la salud financiera, el desempeño y el flujo de caja de una empresa. Esta información se puede utilizar para tomar decisiones comerciales informadas sobre temas como oportunidades de inversión, estrategias de precios y gestión de costos.
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) son pautas que las empresas deben seguir al preparar los estados financieros. Los GAAP incluyen estándares para aspectos como el reconocimiento, la medición y la divulgación. Los GAAP pueden afectar la forma en que los estados financieros registran los ingresos y reportan los gastos. Adherirse a los GAAP garantiza que los informes financieros sean coherentes y comparables.
