Problema y solución del método Last-In-First-Out (LIFO).

Último en entrar, primero en salir (LIFO): definición

El último en entrar, el primero en salir (LIFO) es un método de cálculo de costos de inventario que supone que el costo de las últimas compras es igual al costo del primer artículo vendido.

Según el método LIFO de valorar el inventario de una empresa, los materiales utilizados en un trabajo o proceso se cotizan al precio de las unidades compradas más recientemente.

En otras palabras, el método LIFO calcula el costo del último lote de materiales comprado hasta que se agota la cantidad.

Posteriormente, se facturará al pedido, departamento o proceso el precio del penúltimo lote. Esto da como resultado que se dejen a mano muchos materiales viejos.

Cuando los materiales se devuelven de la fábrica al almacén, deben tratarse como el inventario más actualizado.

Deben registrarse en la tarjeta del libro mayor de materiales entre todas las unidades existentes al mismo precio que tenían cuando se entregaron a la fábrica.

Método LIFO de valoración de inventarios: explicación

En términos de flujo de costos, el principio que sigue LIFO es el opuesto al FIFO.

LIFO supone que los últimos costos recibidos por las tiendas son los primeros costos que dejan las tiendas.

El costo de los materiales se carga a producción en el orden inverso al de las compras.

Los costos registrados posteriormente en las tarjetas del libro mayor de materiales se utilizan para calcular las necesidades de materiales y el saldo consta de las unidades recibidas anteriormente.

Ventajas de LIFO

Las principales ventajas del método LIFO para la valoración de inventarios son:

• La producción se factura al costo más actual.

• Los precios de los materiales entregados a la fábrica se cotizan sistemáticamente.

• En caso de fuertes fluctuaciones materiales, se minimizan las pérdidas de existencias finales.

Desventajas de LIFO

El método LIFO de valoración de inventarios tiene las siguientes desventajas principales:

• El valor de cierre del inventario puede diferir del valor actual de mercado.

• Puede resultar difícil mantener registros cuando se realizan varias compras del mismo material a diferentes precios.

• Surgen dificultades de costos cuando los materiales se devuelven al proveedor.

• Surgen dificultades de costes al devolver materiales de la fábrica al almacén.

Ejemplo

Considere la siguiente información:

• 1 de abril: El inventario es de 50 unidades con un precio de $2 y 100 unidades con un precio de $4,50.

• 5 de abril: Compré 100 unidades por $1,80

• 6 de abril: 10 unidades de suministros comprados el 5 de abril por $1,80 se devuelven al proveedor

• 10 de abril: Se entregan 80 unidades en fábrica

• 15 de abril: Se entregan 50 unidades en fábrica.

• 20 de abril: Compré 20 unidades por $1,50

• 25 de abril: Se entregan 70 unidades en fábrica.

• 30 de abril: Compré 50 unidades a $1,70

• 30 de abril: De las unidades enviadas a fábrica el 25 de abril, 10 unidades se devuelven al almacén.

Requerido: Mostrar el valor del inventario al 30 de abril usando el método LIFO.

Solución

Problemas asociados con el método LIFO.

Varios problemas asociados con LIFO limitan su efectividad. Algunas de las cuestiones más importantes incluyen el impacto de los precios, la liquidación de LIFO, el comportamiento de compra y la rotación de inventario.

Precios decrecientes

Cuando los precios caen, LIFO reporta mayores ingresos y, como resultado, impuestos más altos.

Esto se debe a que los precios más actuales y, en este caso, los más bajos se suman al costo de los bienes vendidos.

En algunas industrias, los precios son volátiles y, por tanto, impredecibles. Por ejemplo, en 2018, varias empresas azucareras cambiaron a LIFO cuando los precios del azúcar aumentaron rápidamente.

Al cambiar a LIFO, redujeron sus ingresos imponibles y sus pagos de impuestos.

Sin embargo, en 2019 los precios del azúcar cayeron. El resultado de esta disminución fue un aumento en las ganancias y los pagos de impuestos en comparación con lo que habría sido el caso en una base FIFO.

Liquidación LIFO

El potencial de liquidación de LIFO es una gran preocupación para los usuarios de LIFO.

Como se señaló, al menos parte del inventario valorado por LIFO se valora a los precios de compra iniciales de la empresa. Esto podría remontarse a cuando se introdujo LIFO.

Una liquidación LIFO ocurre cuando una empresa vende más unidades de las que compra en un año. Por lo tanto, las capas LIFO acumuladas en el pasado se disuelven (es decir, se reflejan en el costo de los bienes vendidos para el período actual).

De hecho, una empresa tiende a vender unidades que pueden tener asociados costos de 2000 o 2010. El resultado es un menor costo de los bienes vendidos, un mayor margen bruto y mayores impuestos.

Aunque las empresas a menudo pueden planificar la liquidación de LIFO, a veces ocurren eventos que están fuera del control de la gerencia.

Por ejemplo, una huelga de proveedores o una demanda inesperada puede provocar una liquidación no planificada de LIFO.

Por ejemplo, Revere Copper and Brass Incorporated informó lo siguiente en su informe anual de 2018.

En 2018, se redujeron los niveles de inventario, lo que resultó en la liquidación de ciertos niveles de inventario LIFO que se llevaban a un costo inferior al costo de las compras actuales.

Esto dio como resultado un aumento de los ingresos netos de aproximadamente 1.772.000 dólares, o 0,31 dólares por acción, incluidos 1.443.000 dólares, o 0,25 dólares por acción, en el cuarto trimestre.

Estos montos representaron aproximadamente el 8% de la utilidad neta y la ganancia por acción.

Comportamiento de compra

El uso de LIFO, especialmente junto con el método de inventario periódico, proporciona a la gerencia cierto grado de flexibilidad para manipular las ganancias.

Aunque esto no es un problema desde el punto de vista de los directivos, los críticos de LIFO lo ven como una desventaja de LIFO.

En cualquier caso, al programar las compras al final del año, la gerencia puede determinar qué costos se asignarán al costo de los bienes vendidos.

Vale la pena recordar que bajo LIFO, las compras recientes se incluyen en el costo de los bienes vendidos.

Entonces, cuando realiza compras al final del año, el costo de cada compra se incluye en el costo de los bienes vendidos.

Sin embargo, las compras realizadas a principios del próximo año podrían terminar en el inventario final del próximo año como una nueva capa LIFO.

Esto ocurre cuando las unidades compradas ese año superan las unidades vendidas.

Volumen de ventas de inventario

La rotación de inventario es la tasa a la que una empresa vende su inventario. La rotación de inventario puede afectar la diferencia entre FIFO y LIFO.

Si una empresa tiene una alta tasa de rotación, la ventaja de LIFO sobre FIFO no es grande.

Esto se debe a que cuando la tasa de rotación es alta, un costo de bienes vendidos basado en FIFO es aproximadamente igual a un precio de costo de bienes vendidos basado en LIFO o actual.

Por lo tanto, las ganancias de inventario normalmente asociadas con FIFO se reducen significativamente.

En resumen, seleccionar políticas contables que puedan guiar tanto los informes financieros como la estrategia fiscal es una decisión de gestión importante.

En el caso de LIFO frente a FIFO, esto es aún más importante debido a la regla de cumplimiento de LIFO.

Según esta regla, la administración se ve obligada a sopesar los beneficios del aumento de los flujos de efectivo con el impacto del LIFO en el balance y el estado de resultados.

Preguntas frecuentes sobre problemas y soluciones del método LIFO (último en entrar, primero en salir).