Flujo de caja de actividades de inversión

Flujo de caja de actividades de inversión: definición

El flujo de efectivo de las actividades de inversión generalmente se refiere al flujo de efectivo generado en una empresa al realizar o vender inversiones y/o los ingresos de las inversiones.

El flujo de efectivo de las actividades de inversión es una parte esencial del estado de flujo de efectivo. El estado de flujo de caja es uno de los cuatro estados financieros que elaboran las empresas al final del año.

Flujo de caja de actividades de inversión: explicación

El flujo de efectivo de las actividades de inversión incluye el monto invertido en activos fijos y valores (salida de efectivo), así como el monto obtenido de la venta de estos artículos (entrada de efectivo).

Los cuatro informes financieros son:

• Declaración de ganancias y pérdidas

• Presentación de la situación financiera.

• Estado de flujo de efectivo

• Estado de cambios en el Patrimonio Neto

Estos estados financieros anuales presentan sistemáticamente la Rendimiento financiero de la empresa durante todo el año.

El estado de resultados informa los ingresos y gastos de una empresa durante un período específico, mientras que el balance informa los activos, pasivos y capital.

Asimismo, el estado de flujo de efectivo representa el flujo de efectivo neto de la empresa para un período financiero específico.

Proporciona información sobre todo el flujo de efectivo que entra y sale de la empresa a través de sus actividades operativas, de inversión y financieras.

El flujo de efectivo de las actividades de inversión incluye todas las transacciones que involucran la compra y venta de activos a largo plazo que se espera que proporcionen beneficios económicos futuros. En otras palabras, se espera que dichos activos proporcionen valor y utilidad a largo plazo.

Fórmula y formato

En CFS, las actividades de inversión se informan entre actividades operativas y actividades de financiación. La suma de los tres equivale al flujo de caja neto de la empresa para el año.

El formato de un estado de flujo de efectivo es el siguiente:

Efectivo generado por las operaciones

Esta sección concilia los ingresos netos con el flujo de efectivo operativo neto ajustando las partidas no monetarias en el estado de resultados.

Por ejemplo, se vuelve a agregar la depreciación y se reduce el requisito de ingresos.

Flujo de caja de actividades de inversión

El flujo de efectivo de las actividades de inversión (CFI) incluye todas las compras y ventas en efectivo de activos a largo plazo que brindan beneficios a largo plazo a la empresa.

Cuando las empresas se expanden, normalmente invierten en activos fijos, y los inversores o accionistas de la empresa pueden encontrar fácilmente todas estas transacciones en la sección CFI del estado de flujos de efectivo.

Esta sección también menciona el efectivo gastado en la compra de acciones de otras empresas que generan dividendos.

Ejemplos de actividades de inversión incluyen:

• Adquisición de activos a largo plazo, incluyendo propiedad, planta y equipo (PPE) y activos intangibles (salida de efectivo)

• Enajenación de activos a largo plazo, incluyendo propiedades, planta y equipo y activos intangibles (entrada de efectivo)

• Inversión en acciones, bonos y valores negociables (salida de efectivo)

• Venta de inversiones en acciones, bonos y valores negociables (entrada de efectivo)

• Adquisición de empresas (salida de efectivo)

• Préstamos otorgados (salida de fondos)

Es importante recordar que la actividad inversora no incluye dividendos pagados, deuda asumida, financiación de capital ni intereses devengados o pagados.

Flujo de caja de actividades de financiación

El flujo de efectivo de las actividades de financiación incluye transacciones en efectivo que aumentan o disminuyen el capital y/o los pasivos de una empresa.

Esto suele incluir la emisión y recompra de acciones, la obtención de préstamos y el pago de dividendos.

Cálculo del flujo de caja de las actividades de inversión.

Ejemplo

En este ejemplo, analizamos el estado de flujo de efectivo de 2019 de Walmart Inc.

Como verá a continuación, la declaración se divide en tres partes, con la actividad inversora entre la actividad operativa y la actividad financiera.

En CFI, Walmart tiene tres flujos de caja negativos, a saber:

• Pagó $10.344 millones por propiedades y equipo

• Pagó $14.656 millones para adquirir empresas.

• Pagó 431 millones de dólares por otras actividades de inversión.

Al mismo tiempo, dos flujos de efectivo positivos resultaron de las actividades de inversión de la siguiente manera:

• Recibió $519 millones por venta de activos fijos

• Recibió 876 millones de dólares a través de desinversiones de ciertos negocios.

Como se muestra en el estado de flujos de efectivo, Walmart realizó importantes inversiones en 2019, ya que la compañía registró una salida neta de efectivo de $24,036 millones de dólares provenientes de actividades de inversión.

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión se calculó restando el flujo de efectivo positivo de 1.395 millones de dólares del flujo de efectivo negativo de 25.431 millones de dólares.

Aunque el flujo de efectivo de las actividades de inversión proporciona una imagen clara de las inversiones de una empresa, es necesario considerar tanto el estado de resultados como el balance para comprender mejor su situación financiera.

El flujo de caja de las actividades de inversión es una de las categorías de flujo de caja.

Obtenga más información sobre el flujo de efectivo de las actividades operativas en este artículo: Flujo de efectivo de las actividades operativas

Preguntas frecuentes sobre el flujo de efectivo de las actividades de inversión