¿Alguna vez te has preguntado cómo los inversores y las empresas evalúan su salud financiera? Los ratios contables son la clave que revela el desempeño financiero y la rentabilidad de una empresa. En este artículo te sumergirás en el fascinante mundo de los ratios contables y descubrirás cómo se utilizan en la gestión de la riqueza. Desde ratios de liquidez hasta ratios de rentabilidad, aprenderás los conceptos fundamentales para entender cómo se evalúan las empresas y cómo pueden tomar decisiones más informadas. ¡Prepárate para adquirir conocimientos valiosos que te ayudarán a tomar decisiones financieras más inteligentes!
Los índices contables son métricas que se utilizan para analizar las operaciones de una empresa y su situación financiera actual.
Son indicadores de la salud financiera de la empresa y miden varias métricas relacionadas, incluidas la rentabilidad y la liquidez.
Los índices contables también se utilizan para identificar y analizar empresas en posibles dificultades financieras.
El significado de los ratios del balance varía según la industria.
Por ejemplo, el índice de rotación de inventario es una métrica importante del balance minorista, pero para una firma consultora boutique casi no tiene importancia.
Cifras comunes del balance
Los tres tipos más comunes de índices contables son los índices de endeudamiento, los índices de liquidez y los índices de rentabilidad.
Cada una de estas métricas proporciona información sobre un aspecto específico de las operaciones de la empresa.
Ratios de endeudamiento
También conocidos como índices de solvencia, miden los niveles de deuda de una empresa en relación con otros índices.
Los ratios de endeudamiento miden la capacidad a largo plazo de una empresa para pagar sus deudas.
Los tres ratios de endeudamiento más utilizados por los analistas son:
Relación deuda-capital: esta relación mide el grado en que una empresa se financia con deuda en relación con su capital.
La fórmula para calcular este ratio es:
Ratio de endeudamiento: Este ratio mide el apalancamiento financiero de la empresa, o el grado en que sus activos están financiados por deuda.
El cálculo suele basarse en compromisos por un período de un año.
La fórmula para calcular este ratio es:
Índice de endeudamiento a largo plazo: este índice es similar al índice de endeudamiento, pero mide la deuda a largo plazo, es decir, tiene en cuenta la deuda a largo plazo de una empresa.
La fórmula para calcular este ratio es:
Ratios de liquidez
Los índices de liquidez son similares a los índices de endeudamiento en que se utilizan para calcular el nivel de deuda de una empresa. Sin embargo, no tienen en cuenta todos los activos y pasivos de una empresa en sus cálculos.
En cambio, los cálculos del índice de liquidez se limitan a los activos y pasivos corrientes para medir la liquidez de la empresa o su capacidad para pagar sus deudas a corto plazo.
Si una empresa no tiene suficiente liquidez, existe riesgo de quiebra.
A continuación se muestran algunos índices de liquidez comunes:
Índice de liquidez actual: este es el índice de liquidez más utilizado por los analistas y mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo que vencen en menos de un año.
Se calcula de la siguiente manera:
Quick Ratio: Este ratio mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo con sus instrumentos más líquidos.
En este contexto, los activos líquidos son activos que pueden convertirse en efectivo inmediatamente o en un período de tiempo muy corto.
La fórmula para calcular el ratio rápido es la siguiente:
Ratio de caja: este ratio mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones de deuda únicamente utilizando sus tenencias de efectivo.
La fórmula para calcular el ratio de caja es:
Métricas de rentabilidad
Esta categoría de métricas mide la capacidad de una empresa para generar ganancias a partir de sus cifras de ventas totales teniendo en cuenta los gastos o el capital social.
Algunos de los ratios de rentabilidad más utilizados son los siguientes:
Ganancias por acción (EPS): este índice mide las ganancias por acción de una empresa, lo que significa que calcula la ganancia debida a cada accionista de la empresa en función del número de acciones que la empresa ha colocado en el mercado.
Las empresas que cotizan en bolsa suelen informarlo durante la temporada de informes y se calcula de la siguiente manera:
Retorno sobre el capital (ROE): similar a las ganancias por acción, este índice calcula la rentabilidad de una empresa a partir de las inversiones de los accionistas.
La fórmula para calcular el ROE es:
Margen bruto: este índice mide la rentabilidad de una empresa restando el costo de los bienes vendidos (COGS) de las ganancias totales.
La fórmula para calcular el margen bruto de una empresa es la siguiente:
Uso de ratios contables para el análisis.
Los índices contables se calculan periódicamente, generalmente anualmente o trimestralmente, para analizar el flujo de caja y la situación financiera de una empresa.
Consideradas durante un determinado período de tiempo, las cifras clave proporcionan información sobre los procesos y prioridades de la empresa.
Por ejemplo, los índices de endeudamiento se pueden utilizar para determinar si la empresa tiene suficientes activos líquidos para evitar la quiebra debido a la interrupción del negocio.
Los índices de rentabilidad se utilizan para examinar las cifras de ventas y calcular las ganancias reales de la empresa.
Es importante recordar que ninguna métrica proporciona una imagen completa de las operaciones de una empresa, pero sí proporciona información útil sobre un aspecto específico de la empresa.
Por eso, siempre es mejor utilizar los ratios juntos para analizar un outfit.
Por ejemplo, altos niveles de inventario pueden generar altos índices de endeudamiento y, dependiendo de la rotación de inventario de la empresa, también pueden afectar la rentabilidad.
Otro punto importante a tener en cuenta sobre los ratios del balance es que varían según la industria.
Lo que podría considerarse una métrica contable importante en una industria puede no serlo tanto en otra.
Por ejemplo, la industria de la tecnología no tiene mucho inventario y el índice de rotación de inventario no es una métrica tan útil para medir el desempeño de una empresa en la industria.
No se puede decir lo mismo de una empresa que opera en la industria manufacturera, ya que la rotación de inventario es el alma de sus operaciones.
Por otro lado, los índices de rentabilidad podrían ser una métrica importante para la industria tecnológica.
Las empresas de tecnología realizan menos inversiones de capital en comparación con las empresas tradicionales. Pero los servicios de grandes empresas tecnológicas como Google y Facebook son gratuitos.
Por lo tanto, sus índices de rentabilidad son indicadores importantes de su capacidad para monetizar sus servicios manteniendo un negocio eficiente.
Preguntas frecuentes sobre ratios contables
Los ratios de balance son indicadores de la salud financiera de una empresa, incluidas la rentabilidad y la liquidez. Los índices contables también se utilizan para identificar empresas en posibles problemas financieros.
Los índices de endeudamiento miden los niveles de deuda de una empresa en relación con otros números y la capacidad a largo plazo de una empresa para pagar sus deudas.
Los índices de liquidez calculan el apalancamiento de una empresa en términos de medir la liquidez o la capacidad de pagar deudas a corto plazo.
Los índices de rentabilidad miden la capacidad de una empresa para generar ganancias a partir de sus cifras de ventas totales teniendo en cuenta los gastos o el capital social. Los ejemplos incluyen ganancias por acción (EPS), rendimiento sobre el capital (ROE) y margen bruto.
Las métricas contables brindan información sobre las operaciones y prioridades de la empresa. Por ejemplo, los ratios de endeudamiento pueden proporcionar información sobre si la empresa puede evitar la quiebra debido a una interrupción del negocio. Los índices de rentabilidad se utilizan para calcular las ganancias reales de la empresa.
