¿Sabías que existe una diferencia clave entre una pensión normal y una pensión debida? Muchas personas pueden confundirse entre estos dos conceptos, pero es importante entender las sutiles diferencias que existen. En este artículo, exploraremos en detalle qué significa cada tipo de pensión y cómo pueden afectar nuestras vidas financieras. Si quieres tener una visión clara sobre estos términos y cómo pueden afectarte, ¡sigue leyendo!
¿Qué es una pensión?
Una anualidad es una serie de flujos de pago que ocurren a lo largo del tiempo.
Hay diferentes tipos de anualidades, pero todas tienen el mismo concepto: entrada futura sistemática seguida de salida futura sistemática.
Las dos formas de pensión más comunes son la pensión ordinaria y la pensión debida.
¿Tiene alguna pregunta sobre la pensión regular y la pensión adeudada? haga clic aquí.
¿Qué es una pensión regular?
Con una anualidad regular (o lineal), se realizan pagos iguales a intervalos regulares, y el primer pago se realiza inmediatamente.
Un ejemplo sería $100 por mes durante tres años a partir de los 21 años, y cada pago se realizaría al final del mes.
El primer pago comienza 1 mes después de cumplir 21 años. Cualquier pago mensual adicional se seguirá realizando un mes después del final del mes anterior.
¿Qué es una anualidad adeudada?
Cuando vence una anualidad, se realizan pagos desiguales a intervalos regulares, realizándose el primer pago inmediatamente.
Un ejemplo común sería $100 por mes durante tres años a partir de hoy, con cada pago realizado al comienzo del mes.
El primer pago comienza dentro de un mes a partir de hoy. Cada pago mensual adicional se seguirá realizando un mes después del inicio del mes anterior.
Diferencias clave entre anualidad ordinaria y anualidad vencida
A continuación se presentan algunas diferencias importantes que se deben tener en cuenta para distinguir una anualidad ordinaria de una anualidad vencida:
Plan de pago
La principal diferencia entre una anualidad regular y una anualidad vencida es el calendario de pagos.
Con una anualidad estándar, los pagos se distribuyen uniformemente a lo largo del tiempo y el primer pago vence al final del período.
Con una anualidad adeudada, los pagos se distribuyen de manera desigual a lo largo del tiempo, y el primer pago se produce inmediatamente al comienzo del período.
Valor actual
Además de los diferentes calendarios de pago para una anualidad ordinaria y una anualidad vencida, también existe una diferencia en cómo se calcula su valor en efectivo.
Debido a la inflación, el valor de un dólar hoy es mayor que el de un dólar en una fecha posterior. Como resultado, el valor de los pagos realizados durante la anualidad normal es menor que el valor de los pagos realizados durante la anualidad adeudada.
Para mantener el mismo poder adquisitivo en una fecha posterior, se requerirían más pagos para una anualidad madura que para una anualidad normal.
Más adecuado para
Las anualidades ordinarias se utilizan mejor para los pagos porque tienen un valor en efectivo menor que una anualidad pagadera. Esto se debe a que los pagos de una pensión ordinaria están más expuestos a la inflación.
Una anualidad pagadera es mejor para los recibos porque tienen un valor en efectivo más alto que una anualidad normal.
Ejemplos
La anualidad normal es ideal para pagos de hipotecas, mientras que la anualidad vencida es ideal para primas de seguros.
Cálculo del valor presente
Las tasas de interés actuales y la inflación son dos factores que afectan en gran medida el valor en efectivo de una anualidad. A continuación se presentan las fórmulas para calcular el valor en efectivo de cada tipo de anualidad:
Valor presente de una anualidad ordinaria
Valor presente de una anualidad vencida
En igualdad de condiciones, el valor presente de los pagos realizados con una anualidad ordinaria siempre será menor que el de una anualidad vencida.
La conclusión
Las anualidades son una serie de flujos de pago que ocurren a lo largo del tiempo. Hay dos tipos de anualidades: la anualidad ordinaria y la anualidad debida.
Con una anualidad ordinaria, el primer pago se realiza después de un cierto período de tiempo.
Cuando vence una anualidad, el primer pago se realiza al comienzo de un período. Una anualidad ordinaria tiene menos valor en comparación con una anualidad vencida porque los pagos a través de anualidades ordinarias están más expuestos a la inflación.
Por lo tanto, generalmente se utiliza mejor para realizar flujos de efectivo/pagos, mientras que una anualidad pagadera se utiliza mejor para recibir flujos de efectivo/pagos cuando se ve desde una perspectiva del valor presente.
Preguntas frecuentes sobre la diferencia entre anualidad ordinaria y anualidad vencida
La inflación es la tasa a la que aumenta el nivel general de precios de bienes y servicios. Si la tasa de inflación es alta, el valor del dólar será bajo. Por el contrario, una tasa de inflación baja significa un dólar fuerte. Con las anualidades, la inflación afecta el valor presente de los pagos realizados con una anualidad regular en comparación con los realizados con una anualidad vencida. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, el poder adquisitivo de los pagos a través de una anualidad regular es menor que el de los pagos a través de una anualidad vencida, que tienen un mayor poder adquisitivo para el mismo período que cubre el pago o recibo.
Cash Value le permite comparar múltiples opciones en función de sus valores relativos y tomar una decisión instantánea. Básicamente, el valor presente intenta estimar cuánto valdría algo hoy y no más tarde o en el futuro si nos lo ofrecieran ahora.
El valor en efectivo de una anualidad de vencimiento es mayor porque los pagos de una anualidad de vencimiento no están tan expuestos a la inflación como los pagos de una anualidad regular.
El interés es una tarifa que se cobra por pedir dinero prestado a un prestamista. El prestamista recupera menos dinero del que pidió prestado, pero este acuerdo le proporciona ingresos y le anima a prestar más en el futuro. Las tasas de interés se utilizan a menudo como un indicador de lo caro que resulta para las empresas y los particulares pedir dinero prestado.
Las tasas de interés actuales y la inflación son dos factores que afectan en gran medida el valor en efectivo de una anualidad. Estos factores determinan cuánto dinero necesitaría una persona hoy para recibir una determinada cantidad de dinero en el futuro.
