¿Qué son las acciones de crecimiento? Lista y ejemplos

Las acciones de crecimiento generalmente provienen de empresas relativamente nuevas en nuevas áreas de negocios que tienen potencial para un crecimiento rápido y significativo. Como estas empresas se encuentran en una fase de expansión, generalmente no pagan dividendos. Más bien, invierten sus beneficios en el crecimiento de la empresa. Estas empresas pueden pertenecer a cualquier industria o vertical que normalmente opere con una relación precio-beneficio (P/E) alta. Puede que parezca que no están generando ingresos en este momento, pero se espera que los generen en el futuro. Por esta razón, muchas acciones de pequeña capitalización (acciones de empresas más pequeñas) se consideran acciones de crecimiento. Sin embargo, algunas empresas más grandes también pueden considerarse sociedades anónimas en crecimiento.

Invierta en acciones de crecimiento

Invertir en acciones de crecimiento es un estilo de inversión con una estrategia destinada a aumentar el capital de un inversor. La inversión en crecimiento implica invertir en sociedades anónimas en crecimiento, que incluyen empresas jóvenes o pequeñas cuyas ganancias se espera que crezcan más rápido que el mercado general o en comparación con otras empresas del mismo sector de la economía.

La inversión en crecimiento es muy atractiva para muchos inversores porque comprar acciones de empresas emergentes puede producir rendimientos impresionantes una vez que las empresas alcanzan el éxito. Sin embargo, invertir en acciones de crecimiento puede ser arriesgado porque dichas empresas aún no han sido probadas. Además, la empresa no ofrece dividendos y la única forma de ganar dinero con la inversión en crecimiento es que los inversores vendan las acciones.

Por lo tanto, en el caso de que a la empresa no le vaya bien, los inversores sufrirán una pérdida sobre las acciones si deciden venderlas. La inversión en valor se puede contrastar con la inversión en crecimiento. Este estilo de inversión implica comprar acciones de valor. Se trata de acciones cuyo precio aparentemente está por debajo de su valor intrínseco o valor contable.

Características de las acciones de crecimiento

1. Industria de crecimiento prometedor
2. Equipo de liderazgo fuerte
3. Cuota de mercado excepcional
4. Fuerte crecimiento de las ventas
5. Gran mercado objetivo
6. Innovador (producto o servicio único)
7. Ampliación de los márgenes de beneficio
8. Niveles de deuda manejables

Al investigar acciones de crecimiento, los inversores pueden descubrir que no todas estas acciones son iguales. Sin embargo, las acciones que se consideran acciones de crecimiento tienden a compartir muchas de las mismas características. Al buscar inversiones en acciones de crecimiento, los aspectos clave a considerar son el equipo de liderazgo de la empresa, las ideas innovadoras, las perspectivas de crecimiento de la industria, el fuerte crecimiento de los ingresos y la participación de mercado. Estas características de las acciones de crecimiento pueden ser una señal de que una empresa puede estar al borde de un gran avance.

Cómo identificar acciones de crecimiento (características)

Las acciones de crecimiento se pueden negociar en cualquier bolsa de valores y en cualquier sector industrial. Sin embargo, normalmente se encuentran en las industrias de más rápido crecimiento y en bolsas más innovadoras como el Nasdaq. En cuanto a las acciones, el crecimiento sugiere que la empresa tiene un margen significativo para la apreciación del capital. Por lo tanto, las acciones de crecimiento suelen ser empresas más nuevas con capitalizaciones de mercado más pequeñas. También se trata de empresas de sectores en crecimiento como la tecnología, la biotecnología, etc. Estas empresas pueden incluso tener beneficios bajos o negativos para acciones con ratios P/E elevados. A continuación se explica cómo identificar las acciones de crecimiento y qué características buscar en las acciones de crecimiento:

Industria de crecimiento prometedor

Si desea invertir en acciones de crecimiento, busque empresas en una industria de crecimiento prometedora. Las empresas con intenciones de crecimiento deberían ubicarse en industrias donde un enorme crecimiento es posible y probablemente ya sea evidente. Como resultado, las sociedades anónimas de crecimiento no suelen encontrarse en industrias que se encuentran al final de su trayectoria de crecimiento.

Por ejemplo, invertir en la puesta en marcha de una aplicación móvil puede ser más ideal que invertir en un proveedor de hardware para computadoras personales (PC). Esto se debe a que la industria del software actualmente tiende a crecer y ofrece más perspectivas de crecimiento.

Equipo de liderazgo fuerte

Es evidente que las sociedades anónimas en crecimiento suelen tener un sólido equipo de liderazgo centrado en aumentar las ventas y los beneficios de la empresa. La visión y las habilidades de la gerencia y del equipo de liderazgo son particularmente importantes para el crecimiento futuro. Sin un grupo innovador de líderes, el crecimiento de la empresa puede no ser posible.

Por eso muchas empresas no crecen en su negocio Pobres habilidades de liderazgo en los negocios.. Una vez que el equipo directivo tenga una sólida experiencia en la industria en la que opera la empresa, hay espacio para un rápido crecimiento. Esto se debe a que durante su carrera profesional en las antiguas empresas se encontraron con algunos de los problemas que intentan solucionar. Como resultado, se han familiarizado cada vez más con las prácticas y los problemas de la industria.

Al buscar inversiones de crecimiento, es importante que los inversores busquen empresas cuyos ejecutivos y gerentes tengan una buena trayectoria, un pensamiento innovador y una visión notable de lo que la empresa se esfuerza por lograr. Debido a que las empresas en crecimiento pueden ser jóvenes y no tener un historial de desempeño significativo en el que los inversionistas puedan confiar, es posible que examinen los registros de los ejecutivos de la empresa antes de unirse a la empresa potencial.

Esto significa que la forma en que se gestiona una empresa dice mucho sobre sus perspectivas de crecimiento. Es bien sabido que los buenos y grandes líderes experimentan éxitos de corta duración. Entonces, si está buscando inversiones de crecimiento en una empresa, es aconsejable investigar los equipos de liderazgo. Sin embargo, empresas con líderes y gerentes con una buena trayectoria pueden no ser una garantía del 100% de que invertir en esa empresa será una buena inversión, pero pueden ayudar a eliminar riesgos potenciales.

Cuota de mercado excepcional

La participación de mercado de una empresa son sus ventas totales en relación con las ventas totales de su industria. Esto muestra cuán competitiva es la empresa en comparación con otras del mismo sector. Por tanto, a la hora de invertir en crecimiento, los inversores deberían buscar empresas con una elevada cuota de mercado.

En un mercado de crecimiento emergente, las empresas con perspectivas de crecimiento tendrían una participación de mercado creciente, lo que también significa aumentar las ventas. Las sociedades anónimas en crecimiento continúan forjando nuevos caminos hacia el éxito y tienen flujo de caja libre para invertir en productos y servicios innovadores.

Fuerte crecimiento de las ventas

Al buscar una inversión en acciones de crecimiento, los ingresos de la empresa también son un factor importante. Para identificar acciones de crecimiento en el mercado, es necesario buscar empresas cuyo crecimiento de ventas, ingresos y ganancias se esté acelerando en trimestres consecutivos.

Los inversores notan un creciente crecimiento de las ventas en relación con los avances del mercado o el mandato de un nuevo equipo directivo. Las empresas con un crecimiento errático o lento no son buenas opciones para invertir en crecimiento. Cuanto más rápida sea la tasa de crecimiento de una empresa, mayor será la probabilidad de que aumente el precio de sus acciones. Porque cuando una empresa aumenta sus ventas y sus beneficios, se convierte en una inversión atractiva.

Las sociedades anónimas en crecimiento tienen la oportunidad de alterar el mercado introduciendo nuevos productos, nuevos procesos o simplemente ingresando a un segmento de mercado previamente desatendido (nicho de mercado). Por esta razón, las ventas de las acciones de mayor crecimiento parecen estar creciendo más rápido que las de sus pares de la industria.

Sin embargo, hay que tener mucho cuidado al evaluar el crecimiento de los ingresos de una empresa. Por ejemplo, muchas acciones de alto crecimiento experimentan tasas de crecimiento de tres dígitos cuando la empresa es joven. Sin embargo, a medida que la empresa y la industria maduren, las ventas pueden disminuir. Por lo tanto, la demanda de acciones puede disminuir.

Cuando se trata de inversión en crecimiento, el crecimiento futuro es más importante que el crecimiento pasado. Por lo tanto, las mejores acciones de crecimiento para comprar ahora son aquellas que todavía tienen un potencial significativo. Potencial basado en un Mercado Total Direccionable (TAM) prácticamente intacto y una cuota de mercado relativamente pequeña que está creciendo cada vez más.

Gran mercado objetivo

Los inversores en crecimiento buscan empresas con un gran mercado objetivo. Las sociedades anónimas en crecimiento no se enriquecen vendiendo sólo un producto de nicho a un puñado de clientes. Para el crecimiento empresarial, la empresa necesita vender a un gran grupo objetivo de clientes.

Para identificar acciones de crecimiento, es necesario buscar empresas que atiendan a mercados enormes. Las oportunidades de ventas e ingresos son mayores cuando hay un mayor grupo de clientes potenciales. Eso es lo que impulsa el crecimiento. Tomemos como ejemplo a Apple y el iPhone: sin el enorme mercado de Apple, es posible que el iPhone no hubiera tenido un éxito tan grande y sostenido. Por lo tanto, las acciones de crecimiento suelen tener un gran mercado objetivo que les ofrece potencial de crecimiento.

Innovador (producto o servicio único)

Identificar acciones de crecimiento requiere destacar las empresas que están realizando cambios revolucionarios y generando ideas innovadoras. Una de las características más importantes de las acciones de crecimiento es su poder innovador. Venden soluciones a problemas que se consideran relevantes para su mercado objetivo.

Mire a Google, por ejemplo: antes de que existiera, encontrar cosas en Internet era una molestia. Cuando buscas en Internet, normalmente te encuentras con contenido irrelevante y no deseado. Google como motor de búsqueda ha resuelto este problema proporcionando una solución llamada ” SEO que todos usamos hoy. Representa una búsqueda de un solo campo que optimiza los resultados de la búsqueda en función de su relevancia con lo que está buscando.

Una de las características comunes de las sociedades anónimas en crecimiento es que tienen productos únicos. Estas empresas pueden tener acceso a tecnologías o poseer patentes que les den una ventaja sobre otras en su industria. Incluso pueden reinvertir sus ganancias en el desarrollo de tecnologías y patentes más nuevas para garantizar un crecimiento a más largo plazo y mantenerse por delante de sus competidores.

Debido a que tienden a ser innovadoras, estas empresas tienen una base de clientes leales y una participación de mercado significativa en la industria. Una empresa que es la primera en ofrecer un nuevo servicio o lanzar un nuevo producto puede convertirse en una acción en crecimiento al ganar participación de mercado porque es la única empresa que ofrece un nuevo servicio. Ahora, a medida que otras empresas se aventuran en el mercado con su propia versión del nuevo servicio, la empresa que sea capaz de atraer y retener la mayor cantidad de clientes al nuevo servicio tiene mayor potencial para convertirse en una acción en crecimiento.

Ampliación de los márgenes de beneficio

Las acciones de mejor crecimiento logran aumentar gradualmente su margen de beneficio cada año y, por lo general, tienen un mayor margen de beneficio bruto. Sin embargo, los márgenes de crecimiento de estas acciones pueden ser bajos en las primeras etapas.

Una indicación de un alto margen de beneficio bruto es que una vez que se logra un volumen significativo de negocios, la empresa será muy capaz de convertir sus mayores ventas en mayores beneficios netos. Finalmente, los márgenes de beneficio cada vez mayores ayudarán a la empresa a aumentar sus múltiplos comerciales con el tiempo. Esto conduce a una mayor capitalización de mercado.

Niveles de deuda manejables

Para identificar acciones de crecimiento, es necesario buscar empresas cuyos niveles de deuda sean manejables. Porque las empresas que tienen demasiada deuda podrían tener dificultades en el futuro. Por lo tanto, es importante determinar cuánta deuda tiene la empresa en relación con el crecimiento de sus ingresos. Cuando la deuda es demasiado alta, el crecimiento tiende a ser muy lento.

Las empresas en crecimiento necesitan capital para seguir expandiéndose. Por lo tanto, es comprensible que necesiten recaudar dinero constantemente para ampliar aún más su negocio principal con más inversiones. Sin embargo, normalmente no es una buena idea para estas empresas en crecimiento recaudar estos fondos a través de deuda, a menos que la deuda no genere intereses o gastos de bajo interés.

Por ejemplo, las empresas de crecimiento que cotizan en bolsa suelen emitir bonos convertibles. Estos instrumentos de deuda podrán ser canjeados en el futuro por titulares de un determinado número de acciones ordinarias. A cambio, los prestamistas suelen cobrar una tasa de interés más baja que los bonos tradicionales.

Cómo valorar las acciones de crecimiento

Al invertir en acciones de crecimiento, algunos inversores pueden pensar que el rendimiento pasado es un factor decisivo. Sin embargo, un desempeño pasado positivo no necesariamente se traduce en crecimiento futuro. Porque la mayor parte del potencial de las acciones de crecimiento sólo se explotará en el futuro. Entonces, cuando se intenta estimar el valor razonable del stock de crecimiento, las métricas orientadas al pasado no son tan relevantes como las métricas orientadas al futuro. Esto significa que no tiene que depender de las métricas tradicionales de precio-valor contable (P/E), precio-beneficio (P/E) y EV/EBITDA al valorar las acciones de crecimiento. Al valorar empresas en crecimiento, es necesario utilizar algunos métodos de valoración alternativos.

Estimar qué parte del mercado total direccionable (TAM) de la empresa puede desarrollar efectivamente en los próximos cinco años es una de las métricas de valoración utilizadas para evaluar las acciones de crecimiento. Esto hace que sea más fácil estimar cuántas ventas puede generar la empresa para entonces. Ahora supongamos que el precio de mercado actual de la acción sigue siendo relativamente conservador en comparación con el potencial de crecimiento de la empresa durante los próximos 5 a 10 años. Esto significa que la acción se considera atractiva para un inversor que quiera comprarla y mantenerla.

Aunque el desempeño pasado puede ser un buen indicador de que a una empresa le ha ido bien, cuando se invierte en crecimiento, las perspectivas futuras de la empresa son más importantes. Piense en ello como una inversión en lo que sucederá a continuación, en lugar de en lo que sucedió en el pasado. Los siguientes elementos son más importantes que el desempeño pasado de las sociedades anónimas de crecimiento:

• Nuevos mercados que la empresa aún puede desarrollar
• Un mercado total direccionable (TAM) relativamente grande y desatendido
• Desarrollé nuevos productos y servicios con la intención de lanzarlos al mercado pronto.
• Innovar nuevos procesos que tienen el potencial de aumentar los márgenes de beneficio con el tiempo.

Tipos de acciones de crecimiento

1. Inventario en constante crecimiento: Se espera que las ganancias y dividendos de este tipo de acciones de crecimiento crezcan de manera constante con el tiempo.
2. Stock de crecimiento no constante: La tasa de crecimiento de este tipo de acciones es más rápida o más lenta que la de la economía en su conjunto durante la parte del ciclo de vida de la empresa. No se espera que los dividendos crezcan de manera constante. Esto también puede denominarse stock de crecimiento superior al promedio.
3. Valores de crecimiento secular: Son acciones de empresas que están atravesando un período de cambio fundamental en un sector o industria que está resultando en un crecimiento significativo y sostenido.
4. Acciones de crecimiento agresivo: Este tipo de inversión busca conseguir la máxima plusvalía.
5. Stock de crecimiento sobrenormal: Este tipo de acciones experimentan un crecimiento sólido durante un tiempo y luego eventualmente regresan a niveles de crecimiento normales.
6. Acciones de crecimiento de gran capitalización: Se trata de acciones de empresas con una gran capitalización de mercado que se espera que crezcan muy por encima del crecimiento medio del mercado.
7. Acciones de crecimiento de mediana capitalización: Se trata de acciones de empresas medianas donde se espera que el crecimiento sea significativamente mayor que el crecimiento promedio de otras acciones de mediana capitalización.
8. Acciones de crecimiento de pequeña capitalización: Se trata de acciones de pequeñas empresas que se espera que crezcan muy por encima del crecimiento medio de otras acciones de pequeña capitalización.

Ejemplos de acciones de crecimiento

1. T-Mobile EE. UU. Inc. (TMUS)
2. Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX)
3. Alfabeto Inc. (GOOG, GOOGL)
4. Halliburton Co. (HAL)
5. MetaPlatforms Inc. (Facebook)
6. TransDigm Group Inc. (TDG)
7. Starbucks Corp. (SBUX)
8. Amazon.com, Inc. (AMZN)

Según un artículo “Las mejores acciones de crecimiento de 2022” en www.forbes.comBank of America actualizó recientemente los ejemplos de acciones de crecimiento enumeradas anteriormente en su lista Growth 10 de las mejores acciones de crecimiento. Los analistas del Bank of America creen que estas acciones de crecimiento ofrecen el mayor potencial de crecimiento.

Es importante tener en cuenta que las acciones de crecimiento enumeradas anteriormente provienen de analistas de la industria y pueden ser algunas de las mejores acciones de crecimiento para comprar en este momento. Sin embargo, es posible que estas acciones no sean perfectas para la cartera de todos los inversores en crecimiento. Por lo tanto, antes de que un inversor decida comprar cualquiera de estas acciones, debe realizar una investigación suficiente para asegurarse de que se alineen con sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.

Aquí hay una tabla con ejemplos de acciones de crecimiento enumeradas y algunos de sus fundamentos como se indica en el artículo:Las mejores acciones de crecimiento de 2022‘Al 24 de mayo de 2022.

Amazon como uno de los ejemplos de acciones de crecimiento

Amazon Inc. (AMZN) ha sido considerada durante mucho tiempo un ejemplo típico de acción en crecimiento. Ha sido una de las empresas más grandes durante algún tiempo. En términos de capitalización de mercado, Amazon ocupaba el cuarto lugar al 24 de septiembre de 2021. Históricamente, las acciones de Amazon se han negociado con una relación P/E alta, que oscila entre aproximadamente 58 y 106 entre junio de 2020 y septiembre de 2021.

Preguntas frecuentes sobre acciones de crecimiento

Última actualización el 27 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap