Las acciones de valor son una estrategia de inversión que se basa en la búsqueda de empresas subvaloradas en el mercado bursátil. En este artículo exploraremos en qué consisten estas acciones, ejemplos de empresas que las han implementado exitosamente y una lista de recomendaciones para aquellos interesados en incursionar en este tipo de inversión. Si estás buscando una alternativa interesante y rentable para hacer crecer tu dinero, sigue leyendo y descubre todo lo que necesitas saber sobre las acciones de valor.
Las acciones de valor son aquellos tipos de acciones que cotizan a un precio más bajo de lo que sugiere el desempeño de la empresa. Debido a que el precio de las acciones puede no coincidir con el desempeño de la empresa, los inversores en valor buscan capitalizar las ineficiencias del mercado. Buscan ineficiencias en el mercado que hacen que las acciones de empresas verdaderamente valiosas se valoren por debajo de lo que valen. Las características comunes de las acciones de valor son que tienden a tener un alto rendimiento de dividendos, una relación precio-beneficio (P/E) baja y una relación precio-beneficio (P/E) baja.
Estas acciones generalmente se pueden comparar con acciones de crecimiento. En comparación con las acciones de valor, las acciones de crecimiento son acciones de empresas con un fuerte potencial de crecimiento esperado. Sin embargo, una cartera equilibrada y diversificada contendría tanto acciones de crecimiento como de valor. Los gestores de inversiones se refieren a esto como un Fondos mixtos. Un fondo equilibrado es un tipo de fondo de acciones que contiene una combinación de acciones de crecimiento y valor.
Inversión de valor
Se llama una estrategia de inversión que consiste en comprar acciones cuyo valor de mercado es menor que el valor intrínseco o valor contable de la empresa. Inversión de valor. A las personas con esta estrategia de inversión se les conoce como Inversores de valor. Seleccionan acciones que creen que están infravaloradas en el mercado de valores.
Creen que el mercado reacciona exageradamente a las buenas y malas noticias, provocando cambios en el precio de las acciones que no reflejan los fundamentos a largo plazo de una empresa. La reacción exagerada del mercado brinda a estos inversores la oportunidad de obtener ganancias comprando acciones para la venta a precios reducidos. Hay tantos inversores de valor conocidos como: Warren Buffett, Benjamín Graham, Charlie Munger, Seth Klarman, Christopher BrowneY David Dodd.
¿Qué acciones son acciones de valor?
Las acciones de valor son empresas cuya relación precio-beneficio o precio-valor contable es inferior a la del mercado general. Las acciones de empresas que cotizan peor que sus pares de la industria se consideran acciones de valor. Esto significa que el precio de las acciones es más bajo que el precio de las acciones de otras empresas de la misma industria. Estas acciones pueden estar en un sector que negocia sus acciones con un descuento respecto al mercado en general. Además, las acciones de valor son empresas cuyas ganancias y ventas crecen más lentamente en comparación con el mercado.
Las acciones de valor tendrán un precio de ganga porque los inversores ven a la empresa de manera desfavorable en el mercado. La publicidad negativa debido a problemas legales o informes de ganancias insatisfactorios pueden indicar una acción de valor. Esto se debe a que el mercado tiende a ser negativo respecto de las perspectivas a largo plazo de dichas empresas. Esto significa que es probable que las acciones de valor provengan de empresas maduras con pagos de dividendos estables que actualmente están experimentando eventos adversos.
Cómo encontrar acciones de valor
La esencia de la inversión en valor es buscar empresas cuyas acciones se coticen con un descuento respecto de su valor intrínseco con la esperanza de que con el tiempo superen al mercado de valores en general. Puede que no sea tan fácil encontrar acciones infravaloradas. La inversión en valor requiere trabajo duro y mucha investigación. Por tanto, es recomendable no invertir en una empresa que no comprende. Investigue y asegúrese de comprender el equipo directivo y las políticas de la empresa. Pregunte sobre los planes a largo plazo de la empresa para nuevos productos y servicios y asegúrese de que estos objetivos posicionen a la empresa para un éxito continuo.
Además, revise el desempeño relativo de la empresa evaluando si el precio de las acciones de la empresa tiene un desempeño inferior al de sus competidores a lo largo del tiempo. A veces eventos individuales en la historia de una empresa, como por ejemplo: relaciones públicas Los desastres o la falta de orientación que no tienen nada que ver con los fundamentos de la empresa pueden hacer que el precio de las acciones de la empresa baje. Por tanto, si el mercado baja demasiado el precio de las acciones de la empresa, las acciones podrían colocarse en la categoría de valor.
Debe investigar para utilizar el análisis fundamental para encontrar acciones de valor y determinar su valor intrínseco. Es mejor tener las siguientes métricas en su caja de herramientas al realizar un análisis fundamental de acciones de valor:
Encuentre la relación precio-beneficio (relación P/E)
El análisis fundamental comienza observando la relación P/E. Esta relación es la métrica más conocida para la valoración de acciones. Esto es muy útil al comparar calificaciones de empresas de la misma industria. La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de la empresa por sus ganancias por acción. El precio de las acciones indica cuánta gente está dispuesta a comprar una acción de la empresa, mientras que la relación P/E indica si el precio refleja con precisión el potencial de ganancias de la empresa. Las acciones de valor tienden a tener relaciones P/E bajas porque una relación precio-beneficio baja sugiere una acción infravalorada.
Calcular la proporción de PEG
Esta proporción significa una Relación precio-beneficio-crecimiento Esto es similar a la relación P/E, pero se centra en determinar la compensación relativa entre el precio de una acción, las ganancias por acción (EPS) y el crecimiento esperado de la empresa. Esta métrica de valoración se calcula dividiendo la relación precio-beneficio (P/E) de una acción por la tasa de crecimiento de sus beneficios durante un período determinado. Al comparar empresas con diferentes tasas de crecimiento, es mejor utilizar el índice PEG. Los inversores siempre buscan acciones con una buena relación PEG de 1,0 o menos. Un rango de PEG de este tipo sugiere que la acción está valorada razonablemente o incluso infravalorada. Un ratio PEG superior a 1,0 sugiere que la acción puede estar sobrevalorada.
Determinar la relación precio-valor contable (P/B)
El valor contable es la cantidad que teóricamente queda si una empresa cesa sus operaciones y vende todos sus activos. La relación P/B es el concepto de calcular el precio de las acciones de una empresa como un múltiplo de su valor contable. Esto ayudará a identificar oportunidades infravaloradas. Los inversores utilizan el índice como métrica para evaluar si una acción está valorada de manera justa. Esto indicará si el inversor está pagando demasiado por la cantidad que sobra en caso de que la empresa quiebre.
La relación P/E se calcula dividiendo la capitalización de mercado de la empresa por el valor contable de su capital o dividiendo el precio actual de las acciones por su valor contable por acción. Las personas interesadas en la inversión en valor buscan específicamente oportunidades para comprar acciones que cotizan por debajo de su valor contable.
Evaluar la relación precio-ventas
El ratio P/S se calcula dividiendo la capitalización de mercado de la empresa por sus ventas totales o ventas de los últimos 12 meses. Las empresas con una relación precio-ventas baja tienden a ser más atractivas para los inversores. Puede utilizar la relación precio-ventas para ver si las acciones están sobrevaluadas o infravaloradas, especialmente si la empresa aún no obtiene ganancias. Ahora bien, si la relación precio-ventas es inferior a la de empresas del mismo sector que son rentables, puede indicar una buena inversión. Los inversores podrían considerar comprar acciones debido a su baja valoración. Sin embargo, al evaluar si una acción está valorada adecuadamente, se debe utilizar la relación precio-ventas junto con otras métricas de perspectivas del mercado y razones/métricas financieras.
Busque empresas con un alto flujo de caja libre
Los inversores en valor también analizan si la empresa tiene un alto flujo de caja libre. La cantidad de efectivo restante después de que la empresa haya pagado los gastos de capital y los gastos operativos se denomina Flujo de caja libre. Una buena candidata para acciones podría ser una empresa con amplio flujo de caja libre y precios relativos bajos de las acciones en comparación con sus pares, probablemente debido a informes de ganancias débiles.
Busque empresas con una alta rentabilidad por dividendo
El precio de las acciones de una empresa podría estar infravalorado en relación con sus dividendos si el rendimiento de los dividendos de la empresa supera el de sus competidores. Sin embargo, esto también podría significar que la empresa se encuentra en una crisis financiera o está pagando dividendos insostenibles, por lo que hay que tener cuidado.
¿Cuáles son ejemplos de acciones de valor?
Ejemplos de acciones de valor en el mercado de valores son empresas que probablemente negocien sus acciones con un descuento sobre su valor intrínseco.
Ejemplos de acciones de valor para comprar
- (BTT)
- (LRX)
- Corporación de laboratorio. de América (LH)
- Grupo de servicios financieros de Hartford (HIG)
- Alquileres Unidos (URI)
- Best Buy Co. (ABY)
- Participaciones tecnológicas de Seagate (STX)
- Warner Bros. Discovery (WBD)
Según un artículo titulado “Las acciones con mejor valor de 2022”. en www.forbes.comLos analistas de Bank of America enumeraron recientemente los ejemplos anteriores como las ocho acciones de mayor valor con mayor potencial de subida al 19 de mayo de 2022. Estas acciones que figuran en la lista provienen de analistas de la industria y pueden ser algunas de las acciones con mejor valor para comprar en este momento. Sin embargo, es posible que no se adapten perfectamente a la cartera de todos los inversores. Por lo tanto, antes de que un inversor decida comprar cualquiera de estas acciones, debe realizar una investigación exhaustiva para asegurarse de que se alineen con sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo. Aquí hay una tabla que muestra estos ejemplos de acciones de valor y algunos de sus fundamentos, como se describe en el artículo “Las acciones con la mejor relación precio-rendimiento de 2022‘.
| Ejemplos de acciones con valor actual | Tasa de ganacias sobre precio A partir de: 19 de mayo de 2022 | Relación precio/libro A partir de: 19 de mayo de 2022 | Relación precio-venta A partir de: 19 de mayo de 2022 | Rendimiento de dividendos al 22 de julio de 2022 | El precio de la acción al 22 de julio de 2022. | |
| 1 | (BTT) | 13 | 1.9 | 3.7 | 2,84% | $169.22 |
| 2 | (LRX) | dieciséis | 11.8 | 4.3 | 1,26% | $476.13 |
| 3 | Corporación de laboratorio. de América (LH) | 11.4 | 2.1 | 1.5 | 1,16% | $249.09 |
| 4 | Grupo de servicios financieros de Hartford (HIG) | 9.8 | 1.5 | 1.1 | 2,44% | $63.06 |
| 5 | Alquileres Unidos (URI) | 13.6 | 3.4 | 2.1 | – | $279.79 |
| 6 | Best Buy Co. (ABY) | 8.67 | 6.3 | 0,4 | 4,50% | $78.20 |
| 7 | Participaciones tecnológicas de Seagate (STX) | 10.8 | 44.4 | 1.6 | 3,35% | $83.61 |
| octavo | Warner Bros. Discovery (WBD) | 9.1 | 3.7 | 1.0 | – | $14.39 |
Ventajas y desventajas de las acciones de valor
La inversión en valor tiene ventajas y desventajas. Las acciones de valor son una buena opción para personas con objetivos de inversión a largo plazo. El objetivo de comprar acciones de valor es lograr rendimientos estables y confiables durante un período de tiempo muy largo, en lugar de ganancias a corto plazo. Las acciones de valor pueden ser rentables a largo plazo. Sin embargo, para que esto suceda, el mercado debe cambiar su percepción sobre la empresa. Por esta razón, las acciones de valor se consideran más riesgosas que las de crecimiento debido a la actitud escéptica del mercado hacia ellas. Por lo tanto, debido al riesgo subyacente, es más probable que las acciones de valor proporcionen un mayor rendimiento que las acciones de crecimiento a largo plazo.
El mayor riesgo de las acciones de valor es que les toma tiempo salir de su posición infravalorada, lo que tal vez nunca suceda. Las empresas infravaloradas pueden perder su valor actual o nunca tener la oportunidad de ser valoradas de manera justa. Por esta razón, es bueno diversificar su cartera de acciones de valor comprando acciones de muchas empresas diferentes. Esta estrategia de diversificación ayuda a compensar las pérdidas y el bajo rendimiento.
Última actualización el 27 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap
