¿Qué son los valores de renta fija y cómo pueden beneficiarte? Si estás buscando una opción segura y estable para invertir tu dinero, los valores de renta fija pueden ser una excelente alternativa. En este artículo, te explicaremos qué son estos valores y cómo funcionan, así como los beneficios que pueden ofrecerte. ¡No te lo pierdas!
Definición de valores de renta fija (FIS).
Un valor de renta fija es una inversión con una tasa de rendimiento fija que se reembolsa en momentos específicos a lo largo de un año.
El uso más popular de un valor de renta fija es en forma de bono, pero existen otros usos para los valores de renta fija en forma de CD, valores comerciales y acciones preferentes.
La característica especial del FIS es el tipo de interés fijo o tipo de cupón, que permanece constante durante toda la vida del título. Estos valores brindan a los inversores una fuente confiable de ingresos y, a menudo, son buscados por su estabilidad y potencial de ingresos.
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¿Por qué valores de renta fija?
Las empresas e instituciones gubernamentales permitirán a los compradores interesados comprar bonos para recaudar dinero para nuevos proyectos o el mantenimiento de proyectos existentes.
En otras palabras, al vender bonos, estas grandes instituciones públicas solicitan a los individuos que les presten pequeñas cantidades de dinero.
Finalidad de la inversión en valores de renta fija
Desde la perspectiva del inversor, el objetivo de invertir en un valor de renta fija es diversificar la cartera de forma segura.
Dado que el rendimiento de los valores de renta fija es más estable que el de otras inversiones, aunque sin potencial de crecimiento, los inversores recurrirán a los valores durante tiempos económicos difíciles o cuando intenten generar ingresos estables porque el rendimiento fijo es en gran medida fijo en las empresas o el gobierno son tan confiables. .
Tipos de valores de renta fija
Bonos del gobierno
Los bonos del Tesoro son emitidos por los gobiernos nacionales para financiar sus operaciones y proyectos. Se consideran una de las inversiones de renta fija más seguras, ya que están respaldadas por la plena fe y crédito del gobierno emisor.
Los bonos del gobierno a menudo ofrecen pagos de interés fijo y devuelven el capital al vencimiento.
Bonos corporativos
Los bonos corporativos son emitidos por empresas para obtener capital para diversos fines, como expansión, adquisiciones o reestructuración de deuda.
Ofrecen a los inversores la oportunidad de obtener ingresos por intereses durante un período de tiempo determinado. Los bonos corporativos conllevan distintos niveles de riesgo según la solvencia de la empresa emisora.
Bonos municipales
Los bonos municipales, también llamados munis, son emitidos por los gobiernos estatales y locales o sus agencias para financiar proyectos de infraestructura pública como escuelas, hospitales o sistemas de transporte.
Los bonos municipales ofrecen ventajas fiscales a los inversores porque los intereses devengados suelen estar exentos de impuestos federales sobre la renta y, en algunos casos, de impuestos estatales y locales.
Bonos del gobierno
Los bonos del Tesoro son emitidos por el gobierno para financiar sus operaciones y gestionar la deuda nacional. Estos incluyen letras del Tesoro (T-bills), pagarés del Tesoro y bonos gubernamentales.
Las letras del Tesoro tienen vencimientos cortos, de un año o menos, mientras que las notas y bonos del Tesoro tienen vencimientos más largos, que van de 2 a 30 años. Los bonos del Tesoro se consideran inversiones de bajo riesgo y están respaldados por el gobierno de Estados Unidos.
Valores respaldados por hipotecas
Los valores respaldados por hipotecas (MBS) representan una participación en la propiedad de un conjunto de préstamos hipotecarios.
Estos valores se crean agrupando hipotecas individuales y emitiendo valores respaldados por los flujos de efectivo de los pagos hipotecarios subyacentes.
MBS ofrece a los inversores acceso al mercado inmobiliario y ofrece diferentes perfiles de riesgo en función de la calidad de las hipotecas subyacentes.
Valores respaldados por activos
Los valores respaldados por activos (ABS) se crean agrupando diferentes tipos de títulos de deuda, como préstamos para automóviles, cuentas por cobrar de tarjetas de crédito o préstamos para estudiantes.
El valor y los ingresos de estos valores se derivan de los activos subyacentes. Los ABS pueden proporcionar a los inversores diversificación y acceso a diferentes tipos de deuda de consumo, pero también plantean riesgos específicos asociados con los activos subyacentes.
El bono como uso popular de los valores de renta fija
Promesa de un vínculo
Cuando compra un bono, se incluyen dos promesas.
La primera es que el emisor del bono reembolsa los intereses del préstamo a una tasa fija en momentos específicos durante el año.
En segundo lugar, significa que una vez que el bono vence, el emisor del bono ha reembolsado la cantidad de dinero invertida originalmente por el comprador del bono.
Tasa de interés de los bonos
La tasa a la que se paga el interés de un bono varía de un bono a otro. Los bonos emitidos por empresas o instituciones gubernamentales grandes y estables suelen tener rendimientos muy bajos.
Pero son especialmente fiables en lo que respecta al pago de intereses y al sofisticado principio.
Ventajas de los valores de renta fija
Ingresos estables y predecibles
Los valores de renta fija proporcionan una fuente de ingresos fiable y predecible mediante pagos de intereses regulares. Esto los hace particularmente atractivos para los inversores centrados en los ingresos que dependen de un flujo de caja constante para satisfacer sus necesidades financieras.
Protección del capital
Una de las ventajas clave de los valores de renta fija es su enfoque en preservar el capital invertido.
Los bonos gubernamentales, por ejemplo, se consideran inversiones relativamente seguras con un bajo riesgo de incumplimiento y, por lo tanto, son adecuados para inversores reacios al riesgo que desean proteger su capital.
Diversificación
Incluir valores de renta fija en una cartera de inversiones bien diversificada ayuda a distribuir el riesgo y reducir la volatilidad.
Suelen tener una menor correlación con las acciones, lo que significa que es posible que sus precios no se muevan junto con el mercado de valores.
Esta ventaja de diversificación puede ayudar a amortiguar la cartera general durante las crisis del mercado.
Menor volatilidad en comparación con las acciones
Aunque aún pueden producirse fluctuaciones en el valor, la magnitud de estas fluctuaciones suele ser menor. Esta menor volatilidad puede agregar estabilidad a una cartera y ayudar a los inversores a gestionar su riesgo general.
Riesgos asociados con los valores de renta fija
Riesgo de tipo de interés
Cuando las tasas de interés suben, el valor de los bonos de tasa fija existentes tiende a caer a medida que los bonos más nuevos y de mayor rendimiento se vuelven más atractivos. Por el contrario, los bonos existentes con tasas de cupón más altas pueden aumentar su valor cuando las tasas de interés bajan.
Riesgo crediticio
En el caso de los títulos de renta fija existe el riesgo de impago del emisor, especialmente en el caso de los bonos corporativos y los bonos con calificaciones más bajas.
El riesgo de crédito es la posibilidad de que el emisor no pueda realizar pagos de intereses a tiempo o no pueda pagar el monto principal a su vencimiento.
Los inversores deben evaluar la solvencia de los emisores y considerar las calificaciones crediticias asignadas por las agencias de calificación.
Riesgo de inflación
La inflación socava el poder adquisitivo de los futuros pagos de intereses y reembolsos del principal.
Los valores de renta fija con tipos de cupón fijos pueden no proporcionar rendimientos suficientes para seguir el ritmo de la inflación, lo que da lugar a una disminución del valor real de los rendimientos de las inversiones con el tiempo.
Riesgo de llamada
Ciertos valores de renta fija, como B. Los bonos rescatables otorgan al emisor el derecho de canjear los bonos antes de su fecha de vencimiento programada.
Esto crea un riesgo de compra para los inversores porque el emisor puede cancelar el bono si las tasas de interés vigentes son más bajas, lo que hace que el inversor recupere el capital antes de lo esperado y potencialmente pierda pagos de intereses futuros.
Factores a considerar al invertir en valores de renta fija
Rendimiento y tipos de interés
Los inversores deberían evaluar la rentabilidad que ofrecen los valores de renta fija en relación con las tasas de interés vigentes.
Al comparar el rendimiento con la tasa libre de riesgo y considerar el perfil de riesgo de la inversión, se puede determinar si el rendimiento potencial compensa adecuadamente los riesgos involucrados.
Calidad crediticia y calificaciones
Las calificaciones crediticias asignadas por agencias de calificación de renombre proporcionan información sobre la solvencia del emisor y la probabilidad de pagos puntuales de intereses y principal. Los valores con calificaciones más altas generalmente conllevan un riesgo crediticio menor.
Plazo y duración
Los valores a más largo plazo generalmente tienen un mayor riesgo de tasa de interés que los valores a más corto plazo. Los inversores deben considerar su horizonte de inversión y su tolerancia a las fluctuaciones de las tasas de interés al seleccionar valores con diferentes vencimientos.
liquidez
La liquidez es la facilidad para comprar o vender valores de renta fija en el mercado secundario sin afectar significativamente sus precios.
Los inversores deben evaluar la liquidez de los valores en los que desean invertir, teniendo en cuenta factores como el volumen de negociación y los diferenciales entre oferta y demanda. Una liquidez adecuada garantiza que los inversores puedan entrar o salir de posiciones según sea necesario.
Pensamientos finales
Los valores de renta fija son una inversión que proporciona un rendimiento fijo o una fuente de ingresos durante un período de tiempo específico. Estos incluyen bonos gubernamentales, bonos corporativos, bonos municipales, bonos gubernamentales, valores respaldados por hipotecas y valores respaldados por activos.
Las ventajas de la renta fija incluyen ingresos estables y predecibles, preservación del capital, diversificación y menor volatilidad en comparación con las acciones.
Sin embargo, los inversores deben considerar factores como el riesgo de tasa de interés, el riesgo de crédito, el riesgo de inflación y el riesgo de compra. El rendimiento, la solvencia, el plazo y la liquidez son factores importantes que deben evaluarse al negociar valores de renta fija.
Una consideración cuidadosa de estos factores y el asesoramiento de un asesor financiero pueden ayudar a los inversores a navegar con éxito en el mercado de renta fija.
Preguntas frecuentes sobre Valores de Renta Fija (FIS).
Un valor de renta fija es una inversión con una tasa de rendimiento fija que se reembolsa en momentos específicos a lo largo de un año.
El uso más popular de un valor de renta fija es en forma de bono, pero existen otros usos para los valores de renta fija en forma de CD, valores comerciales y acciones preferentes.
Desde la perspectiva del inversor, el objetivo de invertir en un valor de renta fija es diversificar la cartera de forma segura.
La tasa a la que se pagan los intereses varía, pero los emitidos por empresas o instituciones gubernamentales grandes y estables suelen tener rendimientos muy bajos.
Los inversores deben considerar factores como el riesgo de tasa de interés, riesgo de crédito, riesgo de inflación y riesgo de compra. Además, evaluar el rendimiento, la calidad crediticia, el vencimiento y la liquidez de los valores de renta fija es importante para tomar decisiones de inversión informadas. Consultar con un asesor financiero puede ayudar a navegar las complejidades del mercado de renta fija.
