Acciones frente a rendimientos inmobiliarios: ¿qué inversión es mejor?

En este artículo, explicaremos los pros y los contras de la inversión en acciones y bienes raíces y lo ayudaremos a tomar una decisión sobre qué inversión es mejor para usted.

Revisión: acciones frente a bienes raíces

La decisión de invertir en acciones o bienes raíces es una decisión personal y está influenciada por su situación financiera, tolerancia al riesgo, objetivos y estilo de inversión. Es seguro asumir que cada vez más personas están invirtiendo en el mercado de valores, tal vez porque comprar acciones no requiere tanto tiempo y dinero. Una pequeña parte de la empresa es lo que adquieres cuando compras acciones.

Si estás pensando en comprar una propiedad, necesitarás invertir una cantidad importante. La compra de bienes raíces implica la compra de terrenos o terrenos reales. La mayoría de los inversores inmobiliarios se benefician del cobro del alquiler (que puede generar una fuente constante de ingresos) y de la apreciación del valor a medida que aumenta el valor del activo. Además, como los bienes inmuebles se pueden apalancar, usted puede aumentar sus tenencias incluso si no puede pagar en efectivo por adelantado.

Los bienes raíces son atractivos para muchos inversionistas potenciales porque son un activo tangible y controlable con el beneficio adicional de la diversificación. Cuando los inversores inmobiliarios compran bienes inmuebles, se convierten en propietarios de un activo físico del que son responsables.

Al decidir si invertir en bienes raíces o acciones, los inversores deben considerar una serie de factores. Estos factores se explican a continuación.

Por qué la inversión inmobiliaria es mejor que las acciones

• Con el sector inmobiliario tienes más poder.
• Gana dinero invirtiendo el dinero de otras personas en bienes raíces.
• Los bienes raíces son más eficientes desde el punto de vista fiscal.
• Los bienes raíces son un activo tangible.
• Los bienes inmuebles son menos difíciles de analizar y cuantificar.
• Los bienes raíces son menos volátiles que las acciones.
• Los bienes raíces brindan una mayor sensación de éxito y satisfacción.
• El sector inmobiliario es más resistente a variables exógenas.
• El gobierno está del lado de los inversores inmobiliarios.
• Los bienes raíces son menos riesgosos que las acciones.

Con bienes raíces tienes más poder

Con cada inversión inmobiliaria física que realice, será ascendido a director ejecutivo. Como director ejecutivo, usted tiene el poder de realizar cambios, reducir costos (refinanciar su hipoteca después de que las tasas de interés vuelvan a mínimos históricos), aumentar los alquileres, encontrar mejores inquilinos y comercializar en consecuencia.

Si usted es el tipo de persona a la que le gusta hacerse cargo, probablemente prefiera los bienes raíces a las acciones. Solo tenga cuidado si cree que sabe demasiado para su propio bien. Por supuesto, todavía estás sujeto al ciclo económico, pero tienes mucha más flexibilidad a la hora de tomar decisiones para maximizar la riqueza.

Cuando compra acciones de una empresa pública o privada, es un inversor minoritario que confía en la dirección. Además, hay directivos que ocasionalmente cometen fraudes o hacen estallar sus empresas mediante compras precipitadas de acciones.

Pero cuando se trata de inversiones inmobiliarias, nadie se preocupa más por su inversión que usted.

Ganar dinero invirtiendo el dinero de otras personas en bienes raíces

En un mercado en alza, el apalancamiento es algo maravilloso. Incluso si los bienes raíces solo siguen la inflación a lo largo del tiempo, un aumento del 3% en una propiedad con un pago inicial del 20% equivale a un rendimiento de efectivo sobre efectivo del 15%. A este ritmo, habrá más que duplicado su capital en cinco años. Las acciones, por otro lado, generan alrededor del 10% anual después de los dividendos. Incluso en la bajada, el apalancamiento es mortal, así que siempre mire los peores números antes de realizar una compra.

El sector inmobiliario es más eficiente desde el punto de vista fiscal

A partir de 2020, no solo puede deducir los intereses de hasta $750,000 de deuda hipotecaria sobre su residencia principal, sino que también puede vender su residencia principal a efectos fiscales si vive en la propiedad durante los últimos dos años de un período de cinco años. período – ganancias gratuitas de hasta $250,000 $500,000 para solteros y $500,000 para parejas casadas.

Los bienes raíces son un activo tangible

Una propiedad es un objeto que puedes tocar, sentir y usar. La vivienda es de lo que se trata la vida y los bienes raíces pueden ofrecerle una mejor calidad de vida. La pandemia ha provocado que todos pasemos mucho más tiempo en casa, aumentando el valor intrínseco de las propiedades.

Podrás refugiarte en tu hogar si el mundo se acaba. Los bienes inmuebles son uno de los tres requisitos básicos para la supervivencia, junto con la comida y la vivienda. El sector inmobiliario tuvo un rendimiento significativamente mejor durante la caída del mercado de valores en marzo de 2020. Si tenía acciones en ese momento, es posible que las haya vendido presa del pánico. Pero lo más probable es que usted se quedara con la propiedad y continuara cobrando el alquiler.

Los bienes inmuebles son menos difíciles de analizar y cuantificar

Cuando se trata de determinar el valor de una propiedad, todo lo que necesita saber es cómo estimar los gastos y los ingresos por alquiler razonables. Probablemente hayas encontrado lo que buscas si puedes pedir prestado dinero al 3% y obtener un rendimiento del 6% o más alquilándolo. Si tiene los medios económicos para invertir en bienes raíces, podrá beneficiarse de inmediato.

Con las acciones, las empresas pueden manipular sus finanzas de diversas formas, incluida la adición de ganancias únicas, el ajuste de cuentas por cobrar y el uso de diversas estrategias de cancelación o cancelación de activos, por nombrar algunas. Sin embargo, con las herramientas de datos adecuadas, puedes determinar el valor de una propiedad en comparación con el valor de una acción. En resumen, investigar bienes raíces es mucho más fácil que investigar acciones.

El sector inmobiliario es menos volátil que las acciones

El valor de su casa podría bajar y usted no tendría idea porque no hay un símbolo de cotización diario. Durante tiempos difíciles, usar su hogar puede ayudar a aliviar el impacto al permitirle disfrutar de su hogar y crear recuerdos maravillosos.

Por ejemplo, el sector inmobiliario tuvo un rendimiento significativamente mejor durante la caída del mercado de valores en marzo de 2020. El dinero se alejó de las acciones y se dirigió hacia activos más tangibles y menos volátiles que generaban ingresos. En noviembre de 2020, los precios de las viviendas en Estados Unidos seguían aumentando.

El sector inmobiliario proporciona una mayor sensación de éxito y satisfacción

Ganar dinero por ganar dinero se siente bastante vacío después de un tiempo. Cuando revisa su cartera de acciones para ver si está flotando, no siente tanto orgullo ni satisfacción.

Por el contrario, cada vez que pasa por sus propiedades de alquiler, se siente orgulloso de haberlas comprado hace años. De hecho, a menudo planifica su ruta de modo que pueda pasar intencionalmente por delante de sus propiedades de alquiler porque le hacen feliz.

De esta manera sabrá que su dinero está trabajando lo más duro posible para que usted no tenga que hacerlo. El sector inmobiliario es un recordatorio constante de que los riesgos calculados se amortizan con el tiempo. Nadie te cuenta la sensación indescriptible que sientes después de cerrar tu casa.

Aunque al principio lo más probable es que el banco sea el propietario de la mayor parte, literalmente te sentirás como el rey o la reina de tu castillo. Cuando mueras, puedes dejar tu orgullo a tus hijos o amigos más cercanos y darles la oportunidad de crear sus propios recuerdos.

Además, existe una función de “incremento” que permite a sus herederos heredar la propiedad en función de su valor en el momento de la muerte, lo que resulta en una base de costo más alta y una obligación tributaria más baja si la propiedad alguna vez se vende.

El sector inmobiliario es más resistente a variables exógenas

El sector inmobiliario es un negocio local. Si ha tomado una decisión de compra acertada en una región próspera, estará mejor protegido de la economía nacional o global. El hecho de que España esté explotando debería tener poco impacto en el alquiler que puedes cobrar. De hecho, el Brexit redujo las tasas hipotecarias al alentar a los inversores extranjeros a comprar bonos gubernamentales seguros de Estados Unidos.

Cada vez más personas buscan comprar una casa a pesar del COVID-19 porque pasan más tiempo en casa. De hecho, a medida que los inversores buscan la seguridad de los bonos, las tasas hipotecarias tienden a caer tanto como ocurre con el COVID. Esto significa que el sector inmobiliario no sólo ofrece comodidad en tiempos de incertidumbre, sino que también se vuelve más asequible. A medida que aumenta la asequibilidad y caen las tasas hipotecarias, aumenta la demanda, lo que eleva aún más los precios.

El gobierno está del lado de los inversores inmobiliarios

No sólo se beneficiará de generosas deducciones fiscales sobre los intereses hipotecarios y beneficios libres de impuestos, sino que también recibirá dinero de rescate si no puede pagar su hipoteca. El gobierno también atacó agresivamente a los bancos para obligarlos a extender modificaciones de préstamos tanto a los acreedores buenos como a los malos.

Durante el Crisis financiera 2008-2009Por ejemplo, las personas recibieron una modificación gratuita del préstamo del 5,875% al ​​4,25% en una hipoteca a tipo fijo a 30 años. El gobierno tomó medidas contra el Bank of America y el banco se vio obligado a ofrecer alivio gratuito de los intereses hipotecarios a muchos de sus clientes.

Hay muchos estados sin recurso, como California y Nevada, que no perseguirán sus otros activos si deja de pagar su hipoteca y permanece estancado durante meses. ¿Cuándo fue la última vez que el gobierno rescató a inversores individuales que habían perdido dinero en sus inversiones en acciones?

El gobierno obligó a los bancos a brindar alivio hipotecario a los propietarios de viviendas durante la pandemia. Sin embargo, no está claro si se ofrecerá la condonación de hipotecas en el futuro.

Los bienes raíces son menos riesgosos que las acciones

Debido a que los bienes raíces son un activo tangible que brinda utilidad, son inherentemente menos riesgosos que las acciones. No se despertará durante un mes y descubrirá que su propiedad vale un 32% menos que en marzo de 2020.

A pesar de que los bienes raíces son menos riesgosos, los inversionistas inmobiliarios pueden ganar más dinero porque los inversionistas están más dispuestos a comprar con deuda. Los rendimientos aumentan con la deuda (y las pérdidas). Sin embargo, con el tiempo, los valores inmobiliarios tienden a aumentar al menos un 1% más que el índice de precios al consumo.

La capacidad de las inversiones inmobiliarias para generar flujo de caja (por ejemplo, dividendos) es fundamental. Las viviendas unifamiliares no generan ningún flujo de caja para los inversores y, por tanto, no se consideran una inversión.

Debemos considerar el rendimiento real de las propiedades de inversión para sus inversores, que se calcula utilizando las tasas de capitalización. La tasa de capitalización es la relación entre los ingresos de una propiedad y su precio después de deducir todos los costos operativos.

Las tasas de capitalización facilitan la comparación del mercado de valores con el inmobiliario. Si desea superar al mercado de valores, busque una propiedad con una tasa máxima del 7,2% o más. Además, si utiliza el apalancamiento para exceder la tasa de capitalización, puede lograr una tasa de capitalización más baja. (Una de las ventajas de los bienes raíces es su bajo costo y su apalancamiento a largo plazo).

Ahora que hemos explicado por qué los bienes raíces son una clase de inversión, esperamos que pueda responder la pregunta: ¿Son los bienes raíces la mejor inversión?

Por qué invertir en acciones es mejor que en bienes raíces

• Históricamente, las acciones han generado mayores rendimientos que los bienes raíces.
• Las acciones son significativamente más líquidas que los bienes raíces.
• Las acciones tienen costos de transacción significativamente más bajos.
• Poseer acciones requiere mucho menos esfuerzo que poseer bienes raíces.
• Las acciones proporcionan más variedad.
• Las acciones facilitan la inversión en lo que necesita.
• Las acciones también pagan impuestos más favorablemente que los ingresos.
• Las acciones son más fáciles de cubrir que los bienes raíces.
• Las acciones tienen impuestos y tarifas más bajos que los bienes raíces.

Históricamente, las acciones han proporcionado mayores rendimientos

Durante los últimos 60 años, las acciones históricamente han tenido un rendimiento del 10% anual, mientras que los bienes raíces han tenido un rendimiento del 4%.

Las acciones son significativamente más líquidas que el sector inmobiliario

Puede vender fácilmente sus acciones y recibir su pago en un plazo de tres días si no le gustan las acciones o necesita efectivo de inmediato. Si necesita vender su propiedad, es posible que tenga disponible una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC). Sin embargo, los HELOC son caros y el proceso de configuración puede tardar un mes o más. Si el precio de una casa es incorrecto, la venta podría demorar tan solo 14 días o incluso nunca.

gran incertidumbre. Los humanos son criaturas emocionales. Sólo tiene sentido intentar proteger su capital vendiéndolo si el valor de sus acciones cae un 30% en un solo mes. Desafortunadamente, las ventas de pánico han sido un error en el pasado.

Las acciones tienen costos de transacción significativamente más bajos

Hoy en día, todas las transacciones de acciones en línea, independientemente de su tamaño, son gratuitas. El mercado inmobiliario sigue siendo oligopólico y la comisión de venta oscila entre el 3,5% y el 6%. Dado que Internet reduce los costos en todas las industrias, es inaudito cuánto cuesta ahora vender una casa. No venda su casa si no es necesario. Conserva tu casa mientras puedas.

Poseer acciones requiere mucho menos esfuerzo que poseer bienes raíces

Cuando compras acciones, estás comprando parte de una empresa. Si una empresa tiene 1.000.000 de acciones en circulación y usted posee 10.000, posee el 1% de la empresa. A diferencia de administrar una pequeña empresa, poseer acciones de una empresa no requiere ningún trabajo adicional de su parte aparte de investigar cada empresa para determinar si es una buena inversión. Usted se beneficia del éxito de la empresa, pero no está obligado a trabajar.

Las acciones ofrecen más variedad

Las acciones, especialmente los fondos mutuos, le permiten diversificarse mucho más fácilmente que los bienes raíces. Puede comprar acciones de varias empresas de modo que, si una empresa fracasa, aún pueda beneficiarse de otra. Los fondos mutuos seleccionan cuidadosamente las acciones para garantizar una diversificación adecuada.

A menos que tenga fondos ilimitados, lo más probable es que sólo posea unas pocas propiedades al invertir en bienes raíces. Esto hace que la diversificación sea más difícil, pero también puede diversificarse dentro del sector inmobiliario eligiendo cuidadosamente las ubicaciones y los tipos de propiedades que compra.

Las acciones hacen que sea más fácil invertir en lo que necesita

La posibilidad de invertir en cosas que ya utiliza es una de las características más agradables del mercado de valores. Imagine un escenario en el que usted es un ávido consumidor de productos Apple, hamburguesas con queso de McDonald’s y ropa de yoga de Lululemon. Simplemente compre AAPL, MCD y LULU. Si ha hecho esto en los últimos diez años, lo ha hecho bien. Además, debes disfrutar de los productos.

Las acciones también pagan impuestos más favorablemente que los ingresos

En comparación con las cuatro tasas más altas del impuesto sobre la renta W2 (32%, 35% y 37%), las ganancias de capital a largo plazo y los ingresos por dividendos se gravan a tasas del 15% y 20%, respectivamente. Dependiendo de las leyes aplicables, es posible que pueda reducir su tasa impositiva marginal hasta en un 20% si puede hacer crecer su negocio hasta el punto en que la mayor parte de sus ingresos provengan de dividendos.

Las acciones son más fáciles de cubrir que los bienes raíces

El seguro puede ayudarle a proteger sus inversiones inmobiliarias. Sin embargo, si ocurre un desastre, puede resultar difícil lograr que su compañía de seguros cubra los daños porque deberá presentar pruebas que respalden su reclamo. Para proteger su cartera de riesgos a la baja al invertir en acciones, puede vender acciones en corto de manera fácil y específica o comprar ETF inversos.

Las acciones tienen impuestos y tarifas actuales más bajos

Por sólo $5 por operación, puede crear su propia cartera de acciones y bonos individuales. Si posee acciones individuales, no hay costos continuos. Sólo existen riesgos de gestión, presiones del mercado y otros peligros. Sólo cuando invierte en carteras gestionadas activamente incurre en comisiones de gestión, que en ocasiones pueden llegar hasta el 1%.

Sin embargo, los impuestos a la propiedad del 1 al 3% del valor de la propiedad generalmente deben pagarse anualmente. También hay costos de reparaciones, seguros y administración de la propiedad.

Una inversión de $100 habría crecido a $2522,54 en un corto período de tiempo. Con un rendimiento anual promedio del 7,195%, su dinero aumentaría más de 25 veces durante este tiempo.

Acciones versus bienes raíces: pros y contras

• Ventajas y desventajas de los bienes raíces.
• Ventajas y desventajas de las acciones.

Los pros y los contras de la inversión inmobiliaria

Ventajas	Desventajas
Aprovechar	Contiene una cantidad de dinero
Potencial de apreciación	Curva de tiempo/aprendizaje
Beneficios fiscales para propiedades en alquiler	Espera más larga para las devoluciones
Flujo de caja / Ingresos pasivos	Desafíos para inquilinos y vacantes
Crea equidad	Es posible que no sea elegible para todos los beneficios fiscales
Más estabilidad y control	Más responsabilidad
Asesino de la inflación	Deuda excesiva
La diversificación reduce el riesgo	Menos estrategias de salida

Los pros y los contras de invertir en acciones

Ventajas	Desventajas
Las acciones son muy liquidas	Los precios de las acciones son mucho más volátiles que los inmobiliarios
Es más fácil diversificar tu inversión en acciones	Vender acciones puede dar lugar a impuestos sobre las ganancias de capital
Las acciones tienen tarifas de transacción más bajas (si las hay)	Las acciones pueden desencadenar decisiones emocionales
Las cuentas de jubilación con ventajas fiscales le permiten aumentar sus inversiones

Conclusión sobre bienes raíces versus acciones

Tanto las acciones como los bienes raíces albergan oportunidades y riesgos. Para aquellos que hacen contribuciones regulares a cuentas con ventajas impositivas, como una cuenta 401 (k) o una cuenta de jubilación individual, invertir en acciones es una opción popular de inversión para la jubilación (IRA). Pero la diversificación también es crucial, especialmente para las inversiones a largo plazo. Para reducir el riesgo, los inversores deberían elegir diferentes clases de activos o industrias, como el sector inmobiliario. La inversión inmobiliaria es la mejor manera de diversificar su cartera, ya que ofrece menores riesgos y mayores rendimientos.

Ahora que comprende lo que significa invertir en acciones o en bienes raíces, espero que pueda tomar una decisión informada sobre qué inversión es mejor para usted. Si tienes suficiente capital, opta por ambos.

Preguntas más frecuentes

Última actualización el 22 de agosto de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap