¿Estás buscando un método efectivo para amortizar tus préstamos? Entonces, has llegado al lugar correcto. En este artículo, te daremos a conocer el método de amortización del tipo de interés efectivo, una estrategia financiera que te permitirá reducir la deuda de manera rápida y eficiente. Si estás cansado de pagar altos intereses y quieres tener un control total sobre tus finanzas, no puedes perderte este método. Descubre cómo funciona y cómo puedes aplicarlo a tus préstamos para disfrutar de una mayor tranquilidad económica. ¡Comencemos!
¿Cuál es el método de amortización del interés efectivo?
El método de la tasa de interés efectiva utiliza una tasa de interés constante igual a la tasa de interés del mercado en el momento de la emisión para calcular los gastos por intereses periódicos.
Por lo tanto, la tasa de interés es constante durante la vida del bono, pero el gasto por intereses real cambia a medida que cambia el valor en libros del bono.
Cuando se utiliza el método del interés efectivo, el valor contable de los bonos siempre corresponde al valor actual de la salida de efectivo futura en cada fecha de reembolso.
Método de la tasa de interés efectiva: explicación
Aunque el método lineal es fácil de usar, no proporciona una amortización precisa del descuento o prima.
Esto supone un supuesto poco realista: a saber, que los costos por intereses son los mismos para cada período, aunque cambie el importe en libros del pasivo.
Por ejemplo, con este método, el gasto por intereses en dólares de cada período es el mismo. Sin embargo, si el valor contable del bono aumenta o disminuye, la tasa de interés real disminuirá o aumentará en consecuencia.
Por ejemplo, los bonos de Valenzuela emitidos con descuento tenían un valor contable de 92.976 dólares en el momento de la emisión.
El gasto por intereses basado en la depreciación lineal para el período comprendido entre el 2 de enero de 2020 y el 1 de julio de 2020 es de $6,702. Esto da como resultado una tasa de interés porcentual real del 7,2% o $92,976.
En el siguiente período de interés, esta tasa de interés cae al 7,15% porque el gasto por intereses para ese período sigue siendo de $6 702. Sin embargo, como se muestra en nuestro artículo sobre bonos emitidos con descuento, el valor en libros de los bonos ha aumentado a $93,678.
Como resultado, la tasa de interés porcentual es ahora de 7,15 (o $6.702 / $93.678).
Durante la vida del bono, esta tasa de interés porcentual continúa disminuyendo hasta alcanzar el 6,7 % (o $6 702 / $99 294) el 2 de enero de 2025.
En el ejemplo de la prima, ocurre el mismo problema conceptual, excepto que el porcentaje aumenta continuamente a medida que el valor en libros del bono disminuye de $107,722 a $100,000.
Al mismo tiempo, el gasto por intereses semestral permanece constante en $5,228.
Debido al problema conceptual con el método lineal, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) requiere el uso del método de interés efectivo a menos que no existan diferencias materiales entre los dos.
Ahora veamos cómo podemos aplicar el método del interés efectivo tanto para el caso de descuento como para el de prima.
Depreciación utilizando el método de interés efectivo
Amortización de descuentos
Como se muestra, los bonos de 1.007.000 dólares, a cinco años y al 12%, emitidos con un rendimiento del 14%, se vendieron a un precio de 92.976 dólares, o con un descuento de 7.024 dólares. La siguiente tabla muestra cómo se amortiza este descuento durante la vida del bono utilizando el método de interés efectivo.
En esta tabla, el gasto por intereses periódico efectivo de los bonos se calcula multiplicando el valor en libros del bono al comienzo del período por el rendimiento semestral determinado en el momento de la emisión del bono.
En este caso, el gasto por intereses de $6,508 en la columna 2 el 1 de julio de 2020 es $92,976 multiplicado por 7%.
La diferencia entre el pago de intereses en efectivo requerido de $6 000 en la columna 3 ($100 000 x 6%) y el gasto por intereses efectivo de $6 508 es la amortización con descuento requerida de $508 en la columna 4.
Finalmente, el descuento no amortizado de $6,516 el 1 de julio de 2020 en la columna 5 es igual al descuento original de $7,024, menos el descuento amortizado de $508. Por lo tanto, el valor en libros del bono en la columna 6 aumenta en $508, de $92,976 a $93,484.
Alternativamente, el valor en libros de los bonos al 1 de julio de 2020 es igual al descuento no amortizado de $6,516.
La información del asiento de diario para registrar el gasto por intereses semestral se puede tomar directamente del calendario de amortización. La entrada del 1 de julio de 2020 se muestra a continuación.
La siguiente tabla compara dos métodos diferentes de amortización con descuento para los primeros tres períodos de intereses y el total de los diez períodos:
Como muestra la tabla, el interés para cada período es $6,702 y el total durante los 10 períodos es $67,024 usando el método de línea recta.
Según el método de interés efectivo, el gasto por intereses semestral es de $6,508 en el primer período y aumenta posteriormente a medida que aumenta el valor en libros del bono.
Utilizando el método de interés efectivo, como el método de línea recta, el gasto total por intereses es de $67,024. Es importante destacar que no hay diferencia en el gasto total por intereses durante el período de 5 años; Sólo hay una diferencia en la tarea.
Recuperación de primas
El balance parcial de nuestro artículo sobre bonos emitidos con una prima muestra que los bonos de 100.000 dólares, a 5 años y al 12% emitidos con un rendimiento del 10% tenían un precio de 107.722 dólares o se gastaron con una prima de 7.722 dólares.
La siguiente tabla muestra cómo se amortiza la prima utilizando el método de interés efectivo.
Este programa se construye de la misma manera que el programa de amortización de descuento en la figura anterior, excepto que la amortización de la prima reduce el gasto por intereses en efectivo en cada período.
Para cada período, el gasto por intereses en la columna 2 es igual al rendimiento semestral en el momento de la emisión, 5%, multiplicado por el valor en libros de los bonos al comienzo del período.
La diferencia entre este monto y el interés en efectivo en la columna 3 es la amortización de la prima en la columna 4. El valor en libros del bono al final del período en la columna 6 se reduce por la amortización de la prima del período.
El asiento de diario para registrar los gastos por intereses semestrales se puede encontrar directamente en este cuadro. La entrada del 1 de julio de 2020 dice:
Al igual que en el ejemplo del descuento, el gasto total por intereses a lo largo del plazo es el mismo para los métodos de interés lineal y efectivo. Sin embargo, la distribución entre los períodos es diferente.
Tanto para el descuento como para la prima, la diferencia entre el método de amortización del interés lineal y el efectivo no es significativa. Sin embargo, en el caso de grandes emisiones de bonos, esta diferencia puede llegar a ser significativa.
Si este es el caso, los principios contables aceptados dictan que se debe utilizar la depreciación de intereses efectiva.
Preguntas frecuentes sobre el método de amortización del tipo de interés efectivo
El método de amortización efectiva de intereses es un proceso utilizado para distribuir el descuento o prima de bonos u otra deuda a largo plazo de manera uniforme durante la vida del instrumento.
El método de amortización del interés efectivo supone que todos los pagos se invierten a una tasa de interés anual durante todo el período en el que están pendientes. Luego, el gasto total por intereses para cada período de pago se multiplica por el número de períodos y el producto resultante se resta del pago en efectivo para llegar a un nuevo valor. Este proceso se repite en cada período hasta que no quede ningún descuento o margen sobre el saldo de capital.
En su forma más simple, la amortización con descuento es un proceso mediante el cual el descuento de los bonos u otras deudas a largo plazo se distribuye uniformemente a lo largo de la vida del instrumento.
La amortización de primas es un método en el que el monto total de la prima recibido cuando se emite un bono se divide en una serie de pagos periódicos basados en la tasa de interés efectiva.
Algunos ejemplos de capital de trabajo incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventario y gastos pagados por adelantado.
