Te has preguntado alguna vez qué son las acciones defensivas y cuál es su importancia en el mundo financiero? En el mundo de las inversiones, existen diferentes estrategias para proteger nuestro dinero de posibles riesgos y volatilidades del mercado. En este artículo, exploraremos en detalle qué son las acciones defensivas, ejemplos de ellas y cuáles son sus principales funciones. Si eres un inversionista o simplemente estás interesado en el tema, ¡no te puedes perder esta lectura! Acompáñanos a descubrir cómo estas acciones pueden ser una gran herramienta para mantener tus inversiones a salvo.
¿Qué son las acciones defensivas?
Una acción defensiva es un tipo de acción que ofrece dividendos constantes e ingresos estables independientemente de la situación económica general; también son conocidos como Acciones no cíclicas. En otras palabras, el valor de las acciones no está determinado por el estado de una economía. Existe una demanda constante de sus productos ya que las acciones defensivas tienden a ser más estables en las diferentes fases del mercado. Economía.
Es importante tener en cuenta la diferencia entre existencias de defensa y existencias de defensa. Las acciones de defensa son acciones de empresas que producen municiones, armas y aviones de combate.
Los inversores que busquen proteger sus carteras durante una economía que se debilita o durante tiempos de alta volatilidad podrían considerar aumentar su exposición a acciones defensivas.
Las acciones de empresas como Procter & Gamble, Philip Morris International, Coca-Cola y Johnson & Johnson se consideran acciones defensivas. Aparte de los fuertes flujos de efectivo, estos sectores de acciones defensivos tienen operaciones estables y son capaces de resistir una economía que se debilita. También pagan dividendos, lo que puede ayudar a amortiguar el precio de una acción durante una caída del mercado.
Las acciones defensivas tienen menos probabilidades de fracasar porque tienen una fuerza relativa durante las crisis económicas. Se adaptan a la codicia porque ofrecen una rentabilidad por dividendo mayor que la que se puede lograr en un entorno de tipos de interés bajos. Además, las acciones defensivas reducen el miedo porque son menos riesgosas que las acciones normales y, por lo general, se necesita una catástrofe importante para descarrilar su modelo de negocio. Esencialmente, superan al mercado durante la crisis económica.
Las acciones defensivas parecen tener un desempeño consistente o incluso mejor durante una caída o recesión del mercado de valores. Esto se debe a que pertenecen a sectores donde la demanda de sus productos es constante, incluidos alimentos y bebidas, servicios públicos y servicios de salud. Estos productos normalmente no experimentan cambios importantes en la demanda a lo largo del año y se dice que son una demanda inelástica, lo que significa que un cambio en el precio no tiene un impacto significativo en la demanda.
Por esta razón, las acciones defensivas suelen verse como un tipo de refugio seguro que los inversores pueden comprar y mantener para protegerse contra los riesgos asociados con la cartera. Esto significa que durante una recesión económica, cuando los sectores cíclicos tienen un desempeño inferior, las acciones defensivas pueden mantenerse fuertes y ayudar a compensar los riesgos de posiciones abiertas en áreas económicamente sensibles.
Ejemplos de acciones defensivas
- Utilidades
- Alimento básico
- Cuidado de la salud
- telecomunicaciones
Utilidades
Las empresas de los sectores del agua, la electricidad, la gestión de residuos y el gas proporcionan los servicios necesarios y mantienen operaciones normales incluso durante una recesión económica. La gente los necesita en cada etapa del ciclo económico. Además, las empresas de servicios públicos se benefician de un entorno económico más débil ya que las tasas de interés tienden a ser más bajas.
Alimento básico
Durante las crisis económicas, los consumidores recortan sus presupuestos para artículos esenciales. Aquí no es posible prescindir de artículos de primera necesidad como productos de tabaco, artículos de tocador, alimentos y bebidas. Las acciones de estos sectores se consideran acciones defensivas porque superan a la economía durante las recesiones.
Cuidado de la salud
Otro bien o servicio que los consumidores seguirán comprando en una economía incierta es la atención sanitaria. Funciona bien incluso en recesiones. Estos sectores incluyen productos farmacéuticos, seguros, dispositivos médicos y hospitales. Sus acciones se consideran acciones defensivas.
telecomunicaciones
Los servicios de telecomunicaciones como cable, teléfonos, proveedores de servicios de Internet, etc. son bienes y servicios que nunca dejarán de tener demanda. Aunque la mayoría de las veces realizan recortes o rebajas en tiempos difíciles, estas empresas tienen ventas bastante estables. Estas empresas tienen acciones defensivas.
Características de las acciones defensivas
- Nunca pases de moda
- Ningún elemento de ciclicidad
- Alto rendimiento de dividendos
- Modelos de negocio maduros y estables
- Evaluaciones conservadoras
- Beta baja
Nunca pases de moda
Una característica de estas acciones es que nunca pasan de moda y la demanda aumenta cuando aumentan los niveles de ingresos en la economía. Son menos volátiles y pueden proteger los precios y los rendimientos en tiempos difíciles porque son estables.
Ningún elemento de ciclicidad
Si una acción atraviesa ciclos estacionales típicos o se mueve según los ciclos de las materias primas de la economía global, no podemos considerar que dichas acciones sean defensivas. Esto significa que una acción defensiva no tiene ningún elemento cíclico.
Alto rendimiento de dividendos
En tiempos malos, las acciones defensivas tienen altos rendimientos de dividendos. Normalmente, las acciones con rendimientos de dividendos de más del 6 al 7 por ciento son ejemplos clásicos de acciones defensivas. Sus atractivos rendimientos de dividendos los hacen atractivos incluso en niveles económicos más bajos debido a los ingresos por pensiones que generan. Por lo tanto, este rendimiento por dividendo sirve como soporte del precio de las acciones.
Modelos de negocio maduros y estables
Se dice que las acciones defensivas tienen modelos de negocio maduros y estables independientemente de los cambios en las fases del ciclo económico.
Evaluaciones conservadoras
Las acciones defensivas también tienen valoraciones conservadoras. Estas pueden ser acciones que están relativamente infravaloradas en términos de relaciones P/E y P/E. Estas pilas tienen la capacidad de proteger los riesgos a la baja.
Beta baja
Una acción defensiva también puede caracterizarse por una beta baja, es decir, una beta inferior a 1. Estas acciones son más efectivas para mantener el valor cuando los mercados están cayendo o son demasiado volátiles.
Ventajas de las acciones defensivas
- estabilidad
- Riesgo bajo
- Supera el declive económico
estabilidad
En la mayoría de los casos, la volatilidad del mercado desalienta a algunos consumidores a invertir y la estabilidad de las acciones defensivas proporciona soluciones para ello. Llenar su cartera con estos valores predecibles puede servirle como protección contra fluctuaciones repentinas del mercado de valores.
Riesgo bajo
La naturaleza de bajo riesgo de las acciones defensivas las hace más atractivas para los inversores que valoran proteger sus activos contra pérdidas. Las empresas de bajo riesgo conservan su valor y el valor del capital de los inversores a lo largo del tiempo.
Supera el declive económico
Durante las recesiones económicas, esta categoría de acciones tiende a tener un mejor desempeño que sus contrapartes cíclicas. En teoría, esto puede contribuir en cierta medida a compensar cualquier pérdida sufrida por las acciones de crecimiento durante una recesión.
Desventajas de las acciones defensivas
- Crecimiento lento
- Puede estar sobrevalorado
- Bajo rendimiento durante el crecimiento económico
Crecimiento lento
Una desventaja de las acciones defensivas es que rara vez experimentan un crecimiento rápido. Es posible que conserven su valor con el tiempo, pero probablemente no te harán rico.
Puede estar sobrevalorado
Durante las crisis económicas, las acciones defensivas suelen estar sobrevaloradas. Si alguien se deja llevar por preocupaciones sobre la economía a apostar en acciones y luego las ve como una inversión segura, probablemente hay muchas otras personas que hacen lo mismo. Esto puede dar lugar a que el valor de la acción se infle artificialmente durante una recesión.
Bajo rendimiento durante el crecimiento económico
Cuando otras acciones prosperan en una economía fuerte, es más probable que las acciones defensivas permanezcan donde siempre han estado en términos de crecimiento. Esto significa que poseer demasiadas acciones de este tipo puede dañar la cartera cuando el mercado va bien.
Acciones defensivas frente a acciones cíclicas
La principal diferencia entre acciones cíclicas y defensivas es que las acciones defensivas no siguen ciclos económicos. De hecho, es típico que se produzca un bajo rendimiento durante el crecimiento económico. Por otro lado, las acciones cíclicas son aquellas que tienden a tener un buen desempeño cuando la economía es fuerte y tienden a caer cuando hay una recesión económica. En otras palabras, el término “acciones cíclicas” es lo opuesto a acciones defensivas.
Otra área en la que difieren estas acciones tiene que ver con las industrias en las que operan. Ya que operamos en industrias que pueden soportar una recesión, como por ejemplo: Algunas industrias, como las de servicios públicos, bienes de consumo básico y atención médica (los ejemplos anteriores), son capaces de resistir los altibajos del ciclo económico, lo que las hace menos volátiles. Las industrias con acciones cíclicas incluyen automóviles, aviación, hoteles, etc. Las acciones cíclicas generalmente se encuentran en industrias que tienen dificultades económicas. Esto se debe a que ofrecen bienes y servicios que las personas recortan de sus presupuestos cuando tienen escasez de efectivo.
Preguntas frecuentes sobre acciones defensivas
¿Cuáles son ejemplos de acciones defensivas?
Ejemplos de acciones defensivas incluyen servicios públicos como electricidad, productos de consumo básico como alimentos y bebidas, atención médica como productos farmacéuticos y dispositivos médicos, y acciones de telecomunicaciones como teléfonos, proveedores de servicios de Internet y cable.
¿Qué sectores bursátiles son defensivos?
Los sectores bursátiles defensivos incluyen servicios públicos, atención médica, productos básicos de consumo, etc. Estos sectores brindan necesidades básicas de las que los consumidores no pueden prescindir cuando la economía está baja.
Última actualización el 27 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap
