En la actualidad, vivimos en un mundo cada vez más conectado y globalizado. Las relaciones interpersonales han evolucionado de formas inimaginables hace tan solo unas décadas. La tecnología ha desempeñado un papel fundamental en esta transformación, dando lugar a una nueva forma de relacionarnos: las relaciones digitales. En este artículo, exploraremos la importancia y los retos de las relaciones actuales, tanto en el ámbito personal como en el profesional. ¡Prepárate para descubrir cómo ha cambiado nuestra forma de conectar y cómo podemos adaptarnos a esta nueva realidad!
Ratio actual: definición
El índice de circulante o índice de capital de trabajo es una relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes dentro de una empresa.
En otras palabras, se define como el activo circulante total dividido por el pasivo circulante total.
El índice circulante es uno de los índices más antiguos utilizados en el análisis de liquidez.
Mide la frecuencia con la que los pasivos a corto plazo pueden liquidarse con los activos a corto plazo disponibles de la empresa.
Relación corriente: explicación
El ratio circulante relaciona los activos circulantes de la empresa con sus pasivos circulantes.
Este índice tiene como objetivo ayudar a los tomadores de decisiones a determinar la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes.
Los activos corrientes son efectivo o activos que se espera que se conviertan en efectivo durante el año en curso.
Los pasivos a corto plazo, por otro lado, son aquellos que deben pagarse dentro del año en curso.
Fórmula de relación actual
La relación actual se calcula utilizando la fórmula que se detalla a continuación.
El numerador generalmente incluye activos como efectivo, valores negociables a corto plazo, Varios deudores (cuentas por cobrar), inventarios (inventarios) y gastos pagados por adelantado.
El denominador, por otro lado, incluye varios acreedores (pasivos), dividendos, impuestos adeudados y préstamos bancarios a corto plazo.
Los acreedores generalmente consideran satisfactoria una relación circulante de 2:1. Sin embargo, no debes confiar demasiado en el ratio actual.
Esto se debe a que es posible manipular los activos circulantes de una empresa al final del período contable para lograr un ratio que satisfaga a los acreedores, cuando en realidad esto debilita la posición de liquidez inmediata de la empresa.
Por ejemplo, a continuación se muestran las posiciones de liquidez de las empresas X e Y.
La empresa X tiene un mejor índice de liquidez en comparación con la empresa Y.
Sin embargo, un examen de la composición de los activos circulantes muestra que la Compañía
Por el contrario, en la Empresa Y, el 75% de los activos corrientes consisten en estos dos activos líquidos.
Por lo tanto, la capacidad de la empresa Y para cumplir con sus obligaciones actuales no puede considerarse en modo alguno peor que la de X.
Aquí es importante señalar que las empresas
La nueva relación sería:
El ratio circulante es un indicador aproximado del nivel de seguridad con el que préstamo a corto plazo puede extenderse a la empresa.
En general, se cree que cuanto mayor sea el ratio circulante, mejor será la situación de los acreedores, ya que la probabilidad de que las deudas se paguen a su vencimiento es mayor.
Un ratio circulante elevado no beneficia los intereses de los accionistas. Esto se debe a que es posible que la empresa tenga demasiado efectivo disponible o haya invertido demasiado en cuentas por cobrar e inventario.
Desde la perspectiva de los acreedores, un elevado índice de liquidez no necesariamente protege contra el impago de las deudas.
Esto se debe a que un ratio elevado de corto plazo representa dos cosas: o un exceso de efectivo o su equivalente en relación con las necesidades actuales, o una sobreponderación en activos de corto plazo con poca liquidez.
Por lo tanto, además de tomar nota de cualquier escaparate que haya hecho una empresa, es necesario que un analista también considere lo siguiente antes de sacar conclusiones:
- Distribución de activos circulantes
- Tipos de negocio (fabricación o venta minorista)
- Condiciones que los acreedores otorgan a la empresa y las empresas otorgan a los clientes
Expresando la razón actual
El ratio circulante se puede expresar de una de las tres formas siguientes, pero el enfoque más popular es expresarlo como un número. A continuación se muestra una descripción general de los tres enfoques.
Expresado como acción
La primera forma de expresar el índice circulante es expresarlo como un índice (es decir, pasivo circulante a activo circulante).
En este caso, el pasivo circulante se expresa como 1 y el activo circulante se expresa como el valor proporcional correspondiente.
Por ejemplo, si los pasivos circulantes son $40 000 y los activos circulantes son $60 000, la razón circulante sería: $40 000: $60 000, o 1: 1,5.
Expresado como un número
Esto se obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante.
Por ejemplo, si los activos circulantes totales de una empresa son $90 000 y sus pasivos circulantes son $72 000, la relación circulante es $90 000/$72 000 = 1,25.
Si el índice circulante de una empresa es 1 o más, significa que tiene más activos circulantes que pasivos circulantes (es decir, capital de trabajo positivo).
Sin embargo, si el índice circulante de una empresa es inferior a 1, muestra que tiene más pasivos circulantes que activos circulantes (es decir, capital de trabajo negativo). Una empresa de este tipo se denomina empresa de comercio excesivo.
Es probable que las empresas que comercian demasiado tengan importantes dificultades para cumplir con sus obligaciones diarias.
Expresado como porcentaje
El índice circulante, expresado como porcentaje, se deriva de presentar los activos circulantes de una empresa como porcentaje de sus pasivos circulantes.
Por ejemplo, si los activos circulantes de una empresa son de 80 000 dólares y sus pasivos circulantes son de 64 000 dólares, el índice circulante es del 125%.
Si una empresa tiene un índice circulante del 100% o más, significa que tiene capital de trabajo positivo. Un índice circulante inferior al 100% indica capital de trabajo negativo.
Calculadora de ratio actual
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Ejemplo
El ratio actual de Sample Limited se calcula de la siguiente manera:
Relación circulante = 490.000 / 185.000 = 2,65:1
Como se muestra arriba, la relación circulante de la empresa es 2,65:1. En otras palabras, por cada dólar de pasivo circulante, hay 2,65 dólares de activo circulante.
Entonces, una proporción de 2,65 significa que Sample Limited tiene efectivo más que suficiente para cumplir con sus obligaciones inmediatas.
La regla general solía ser que la relación actual debería ser al menos de 2:1 para proporcionar el margen de seguridad correcto. Sin embargo, algunas industrias pueden requerir más o menos.
En la práctica, el ratio circulante tiende a fluctuar según el tipo y tipo de negocio. En el mundo de las finanzas todo es relativo y no existen normas absolutas.
Preguntas frecuentes sobre la relación actual
El ratio circulante es una evaluación de la liquidez a corto plazo de una empresa. En términos simples, mide la cantidad de efectivo disponible en relación con sus pasivos. Ratios más altos indican más liquidez y mayor solvencia.
Existen varios métodos para calcular esta relación. Las empresas pueden dividir el valor total de sus activos corrientes por el valor total de sus pasivos corrientes, o pueden dividir sus activos corrientes y dividirlos por sus pasivos corrientes promedio durante un período de tiempo.
Cuanto mayor sea el número, más líquida y/o estable será una empresa. Un índice circulante bajo puede indicar que la empresa no puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin tener que vender sus inversiones o retrasar los pagos de sus propias deudas.
La visión predominante de lo que constituye una “buena” relación ha cambiado en los últimos años a medida que más empresas miran hacia el futuro en lugar de sólo el momento actual. Algunos prestamistas e inversores han buscado una proporción de 2:3, mientras que otros han dicho que 1:1 es suficiente. Todo depende de lo que quieras conseguir como emprendedor o inversor.
El capital de trabajo es la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes. La liquidez de una empresa está determinada por la cantidad de efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar y otros activos líquidos que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Cuanto más líquido sea el balance de una empresa, mayor será su capital circulante (y por tanto su capacidad de maniobra en tiempos de crisis).
