¿Estás al tanto de lo que significa el ratio de cobertura de deuda en efectivo actual? Este indicador financiero es fundamental para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo utilizando sus activos líquidos. En este artículo, te explicaremos en qué consiste este ratio y cómo interpretarlo correctamente. Además, te daremos algunos consejos sobre cómo mejorar el nivel de cobertura de deuda en efectivo actual de tu empresa. ¡Sigue leyendo y descubre todo lo que necesitas saber para tomar decisiones financieras más acertadas!
Índice de cobertura de deuda en efectivo actual: definición
El índice de cobertura de deuda en efectivo actual es un índice de liquidez que mide la eficiencia de la gestión de efectivo de una empresa.
El índice muestra la relación de una empresa con su flujo de caja operativo durante un período contable y los pasivos a corto plazo que debe pagar.
En otras palabras, el índice de cobertura de deuda en efectivo actual mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas con la entrada de efectivo operativo que recibe durante un período contable.
Fórmula: Cómo calcular el índice de cobertura de deuda en efectivo actual
Calcule el índice de cobertura de deuda actual extrayendo el flujo de efectivo neto de las actividades operativas del estado de flujos de efectivo y dividiéndolo por los pasivos promedio de la empresa.
Explicación
El análisis financiero mide el valor y el progreso de una empresa. Aplicando fórmulas a determinadas partidas individuales de los estados financieros anuales, se pueden calcular las cifras clave cuantitativas, también conocidas como cifras clave.
Estos índices (incluidos los índices de rentabilidad, los índices de liquidez, los índices de solvencia y los índices de actividad) sirven como métricas para evaluar el desempeño financiero de la empresa.
Este enfoque permite comparar las finanzas del año actual de una empresa con su desempeño el año pasado, el desempeño de los competidores en el año actual o el desempeño general del sector o industria.
El índice de cobertura de deuda en efectivo actual también representa un valor cuantitativo que mide la liquidez de una empresa.
El ratio, clasificado bajo el epígrafe “ratios de liquidez”, determina la capacidad de la empresa para cubrir sus costes acumulados actuales (que vencen en los próximos 12 meses) con el flujo de caja de sus principales actividades comerciales.
El índice de cobertura de deuda actual juega un papel crucial al permitir a los inversores o inversores potenciales evaluar la solvencia de una empresa. La cifra clave revela dos hechos sobre la gestión de efectivo de la empresa:
- ¿La empresa genera suficiente efectivo de sus operaciones para continuar con las operaciones?
- ¿Genera la empresa suficiente efectivo a partir de sus operaciones para pagar dividendos oportunamente?
En términos comerciales, la liquidez hace más que simplemente generar ganancias para continuar con las operaciones diarias.
Un negocio normalmente cierra debido a una Crisis de liquidez en lugar de generar poca o ninguna ganancia.
interpretación
El propósito final de un índice de cobertura de deuda en efectivo actual es determinar si la empresa puede o no cubrir sus deudas con la generación de flujo de efectivo operativo actual.
Un alto flujo de efectivo neto proveniente de las actividades operativas conduce a un mayor índice de cobertura de efectivo y deuda.
No existe un monto estándar o aceptable para el flujo de caja operativo, ya que puede variar según la empresa. Sin embargo, su valor debería exceder el saldo promedio de los pasivos a corto plazo.
Un índice de cobertura de deuda en efectivo de 1 o superior significa que la empresa tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas a tiempo.
Del mismo modo, un flujo de efectivo neto bajo de las actividades operativas que resulta en un índice de cobertura de deuda en efectivo menor que 1 indica una liquidez baja.
Esta situación significa que la empresa no puede pagar sus deudas actuales porque no puede generar suficiente flujo de caja.
Ejemplo
Por ejemplo, la Compañía ABC tenía los siguientes saldos al cierre del año 2018:
detalles
ps
Efectivo generado por las operaciones
300.000
Pasivos corrientes al inicio del año.
150.000
Pasivos corrientes al final del año.
250.000
Paso 1
- Calcule el pasivo corriente promedio: $200,000
paso 2
- Aplique los números proporcionados al índice de cobertura de deuda en efectivo actual
- Ratio de cobertura de deuda actual: 1,5
El ejemplo anterior muestra que la empresa ABC tiene suficiente liquidez para cubrir cómodamente sus deudas actuales con la generación anual de efectivo de las operaciones.
La empresa no necesita solicitar préstamos ni solicitar otros préstamos para liquidar sus deudas a tiempo.
Significado del índice de cobertura de deuda en efectivo actual
Un aspecto clave del índice de cobertura de la deuda en efectivo actual es su capacidad para calcular el índice sobre la base de los pasivos corrientes promedio.
En lugar de considerar sólo un aspecto de un año, tiene en cuenta el desempeño pasado y futuro de la empresa en términos de pago de deudas.
Este enfoque permite a los inversores identificar claramente ambos factores, es decir, la capacidad de la empresa para pagar dividendos a tiempo y también predecir la futura posición de liquidez de la empresa.
Preguntas frecuentes sobre el índice de cobertura de deuda en efectivo actual
El índice de cobertura de deuda en efectivo actual es un valor cuantitativo que mide la liquidez de una empresa. El ratio, clasificado bajo el epígrafe “ratios de liquidez”, determina la capacidad de la empresa para cubrir sus costes acumulados en curso (que vencen en los próximos 12 meses) con el flujo de caja de su negocio principal.
El cálculo del índice de cobertura de deuda en efectivo actual es el siguiente: índice de cobertura de deuda en efectivo actual = flujo de caja operativo / pasivos corrientes
Calcular el índice de cobertura de deuda en efectivo actual de una empresa ayuda a los prestamistas a evaluar la capacidad de la empresa para pagar la deuda. El cálculo también ayuda a los inversores a evaluar la posición de liquidez de la empresa y las operaciones futuras a medida que reciben informes financieros trimestrales o anuales que contienen esta información.
El índice de cobertura de deuda en efectivo actual se puede determinar dividiendo el flujo de efectivo operativo de una empresa por sus pasivos corrientes o promediando los pasivos corrientes durante un período de tiempo determinado. Cualquier cálculo que dé como resultado un número mayor refleja la mejor posición de liquidez de la empresa.
Al analizar la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo en el corto plazo (generalmente dentro de 12 meses), se debe utilizar el índice de cobertura de deuda actual.
