Las acciones preferentes convertibles son una opción financiera cada vez más popular entre los inversores. En este artículo, te explicaremos qué son exactamente estas acciones y qué beneficios tienen para los accionistas. Descubre cómo funcionan y cómo pueden ayudarte a diversificar tu cartera de inversiones. No te pierdas esta oportunidad de conocer una alternativa interesante para hacer crecer tu patrimonio. ¡Sigue leyendo!
¿Qué son las acciones preferentes convertibles?
Las acciones preferentes convertibles son un valor híbrido que combina características de acciones y bonos comunes. Este es un tipo de acciones que se pueden convertir en una cantidad predeterminada de acciones ordinarias a discreción del titular o emisor.
Esto significa que los inversores tienen la opción de convertir sus acciones preferentes en acciones ordinarias a un precio y momento específicos.
Las acciones preferentes convertibles tienen varias características que las hacen atractivas. Oportunidad de inversión.
Estas características incluyen potencial de apreciación del capital, mayores pagos de dividendos y prioridad en la liquidación.
Sin embargo, también existen algunas desventajas asociadas con las acciones preferentes convertibles, como por ejemplo: B. dilución de la propiedad y menores tasas de dividendos.
Tipos de acciones preferentes convertibles
Acciones preferentes convertibles obligatorias
Las acciones preferentes obligatoriamente convertibles son un tipo de acciones preferentes que requieren que el titular convierta sus acciones en acciones ordinarias en un momento determinado.
Esto significa que el tenedor no tiene más remedio que convertir sus acciones en acciones ordinarias en la fecha de conversión, que normalmente la determina el emisor.
Las empresas suelen utilizar acciones preferentes obligatoriamente convertibles para obtener capital porque les permite emitir acciones sin diluir su propiedad o control.
Además, ofrece a los inversores la oportunidad de obtener mayores rendimientos al invertir en un valor que tiene el potencial de aumentar su valor.
Acciones preferentes convertibles voluntarias
Las acciones preferentes convertibles voluntarias son un tipo de acciones preferentes que le dan al tenedor la opción de convertir sus acciones en acciones ordinarias en cualquier momento antes de la fecha de conversión.
Esto significa que el tenedor tiene la flexibilidad de decidir si convierte o no sus acciones en acciones ordinarias dependiendo de las condiciones del mercado o de su propia estrategia de inversión.
Las acciones preferentes convertibles voluntarias suelen ser las preferidas por los inversores que desean tener flexibilidad para convertir sus acciones en acciones ordinarias cuando les resulte más ventajoso hacerlo.
También permite a las empresas obtener capital sin diluir su propiedad o control, al tiempo que ofrece a los inversores la posibilidad de obtener mayores rendimientos.
Acciones preferentes convertibles participantes
Las acciones preferentes convertibles participantes son un tipo de acciones preferentes que permiten al titular compartir las ganancias de la empresa de forma prorrateada con los accionistas comunes.
Esto significa que cuando la empresa distribuye dividendos a los accionistas comunes, los titulares de acciones preferentes convertibles participantes también reciben una parte del dividendo en función del número de acciones que poseen.
Los inversores que desean recibir un mayor rendimiento de su inversión a través de dividendos suelen preferir las acciones preferentes convertibles participantes.
También es beneficioso para las empresas, ya que les permite obtener capital sin diluir su propiedad o control, al tiempo que ofrece a los inversores la posibilidad de obtener mayores rendimientos.
Acciones preferentes convertibles no participantes
Las acciones preferentes convertibles no participativas son acciones preferentes que no permiten a su titular participar en las ganancias de la empresa a prorrata con los accionistas comunes.
Es decir, si la empresa distribuye dividendos a los accionistas comunes, los tenedores de acciones preferentes convertibles no participantes no reciben una parte de los dividendos.
Las acciones preferentes convertibles no participativas suelen ser las preferidas por los inversores que están más interesados en la posibilidad de apreciación del capital que en ganar dividendos.
También es beneficioso para las empresas, ya que les permite obtener capital sin diluir su propiedad o control.
Acciones preferentes convertibles rescatables
Las acciones preferentes convertibles rescatables son acciones preferentes que permiten al emisor recuperar o canjear las acciones a un precio y momento específicos.
El emisor tiene la opción de obligar al tenedor a vender sus acciones al emisor a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento.
Las empresas que desean obtener capital rápidamente sin diluir sus derechos de propiedad o control suelen utilizar acciones preferentes convertibles rescatables.
También ofrece a los inversores la posibilidad de obtener mayores rendimientos, aunque es posible que en algún momento tengan que vender sus acciones al emisor.
Ventajas de las acciones preferentes convertibles
flexibilidad
Las acciones preferentes convertibles ofrecen flexibilidad a los inversores porque pueden convertirse en acciones ordinarias en cualquier momento. Esto significa que los inversores tienen la opción de convertir sus acciones en acciones ordinarias cuando les resulte más ventajoso hacerlo.
Por ejemplo, si se espera que las acciones ordinarias de la empresa aumenten de valor, los inversores pueden convertir sus acciones preferentes en acciones ordinarias para beneficiarse del posible aumento de valor.
Potencial de apreciación del capital
Las acciones preferentes convertibles ofrecen a los inversores el potencial de apreciación del capital. A medida que aumenta el valor de las acciones ordinarias de la empresa, también aumenta el valor de sus acciones preferentes convertibles.
Esto significa que si las acciones de la empresa tienen un buen rendimiento, los inversores pueden obtener un mayor rendimiento de su inversión.
Pagos de dividendos
Las acciones preferentes convertibles ofrecen a los inversores pagos de dividendos más altos que las acciones ordinarias. Esto se debe a que la empresa debe pagar dividendos sobre acciones preferentes antes de pagar dividendos sobre acciones ordinarias.
Esto significa que los inversores que poseen acciones preferentes convertibles pueden obtener un mayor rendimiento de su inversión mediante el pago de dividendos.
Prioridad en liquidación
Los accionistas preferentes convertibles tienen prioridad sobre los accionistas comunes en caso de liquidación de una empresa.
Esto significa que si la empresa entra en liquidación, los accionistas preferentes recibirán el pago primero, antes que los accionistas comunes. Esto proporciona protección adicional a los inversores que poseen acciones preferentes convertibles.
Desventajas de las acciones preferentes convertibles
Dilución de propiedad
Las acciones preferentes convertibles pueden diluir la propiedad de los accionistas comunes. Porque cuando las acciones preferentes se convierten en acciones ordinarias, aumenta el número de acciones en circulación.
Esto significa que la participación de propiedad de los accionistas comunes existentes disminuye.
Tasas de dividendos más bajas
Si bien las acciones preferentes convertibles ofrecen pagos de dividendos más altos que las acciones ordinarias, también tienen tasas de dividendos más bajas que los bonos.
Esto se debe a que las acciones preferentes se consideran una inversión más riesgosa que los bonos, lo que significa que los inversores exigen un mayor rendimiento de su inversión.
Mayor costo
Las acciones preferentes convertibles suelen ser más caras de emitir que las acciones o bonos comunes. Esto se debe a que tiene características más complejas como: B. la opción de conversión, cuya creación y administración requiere un esfuerzo legal y contable adicional.
Riesgo de conversión
Las acciones preferentes convertibles conllevan el riesgo de que no se conviertan en acciones ordinarias. Esto significa que es posible que el valor de las acciones preferentes no aumente si las acciones ordinarias de la empresa no tienen un buen rendimiento. Esto puede resultar en menores retornos de la inversión para el inversor.
Factores que afectan el proceso de conversión de acciones preferentes convertibles
Tasa de conversión
La relación de conversión es la cantidad de acciones ordinarias que se pueden comprar por cada acción preferente convertida. Esta relación suele ser especificada por la empresa cuando emite acciones preferentes convertibles.
Precio de conversión
El precio de conversión es el precio al que las acciones preferentes se pueden convertir en acciones ordinarias. Este precio también lo determina la Compañía al emitir las Acciones Preferentes Convertibles.
Bono de conversión
La prima de conversión es la cantidad en la que el precio de mercado de las acciones preferentes convertibles excede su precio de conversión. Esta prima representa el valor que los inversores le dan a la opción de convertir las acciones preferentes en acciones ordinarias.
Diploma
Las acciones preferentes convertibles son un valor híbrido que combina características de acciones y bonos comunes. Ofrece a los inversores la oportunidad de convertir sus acciones preferentes en acciones ordinarias a un precio y momento específicos.
Las acciones preferentes convertibles tienen varias características que las convierten en una opción de inversión atractiva, como por ejemplo: B. Potencial de revalorización del capital, mayores pagos de dividendos y prioridad en la liquidación.
Las ventajas de las acciones preferentes convertibles incluyen flexibilidad, potencial de revalorización del capital, pago de dividendos y prioridad en la liquidación.
Sin embargo, las acciones preferentes convertibles también tienen varias desventajas, como por ejemplo: B. dilución de la propiedad, menores tasas de dividendos, mayores costos y riesgo de conversión.
Las acciones preferentes convertibles pueden ser una valiosa oportunidad de inversión para los inversores que buscan equilibrar el riesgo y la recompensa.
Sin embargo, los inversores deben considerar cuidadosamente las ventajas y desventajas de las acciones preferentes convertibles antes de invertir, y las empresas deben considerar cuidadosamente los costos y beneficios de emitir acciones preferentes convertibles antes de decidir hacerlo.
Preguntas frecuentes sobre acciones preferentes convertibles
Las acciones preferentes convertibles son acciones que se pueden convertir en un número predeterminado de acciones ordinarias en un momento y precio específicos.
Las acciones preferentes convertibles ofrecen ventajas como flexibilidad, potencial de revalorización del capital, pago de dividendos y prioridad en la liquidación.
Las desventajas de las acciones preferentes convertibles incluyen la dilución de la propiedad, tasas de dividendos más bajas, costos más altos y el riesgo de conversión.
El proceso de conversión de acciones preferentes convertibles incluye una relación de canje, un precio de canje y una prima de canje.
Los tipos de acciones preferentes convertibles incluyen acciones preferentes obligatorias, voluntarias, participativas, no participantes, rescatables, con opción de venta, de tasa fija, de tasa flotante, de tasa flotante, inversas e intercambiables.
