Estimación de los requisitos de capital de trabajo
Descubre cómo asegurar la salud financiera de tu negocio con la correcta estimación de los requisitos de capital de trabajo. En este artículo, te brindaremos las claves y herramientas necesarias para comprender y calcular la cantidad de fondos que tu empresa necesita para mantener sus operaciones diarias. No te pierdas esta guía indispensable para gestionar de manera eficiente tus recursos económicos y alcanzar el éxito empresarial. ¡Comencemos!
1. Estimación de los requisitos de capital de trabajo utilizando el método del ciclo operativo
problema
X Ltd Co. quiere estimar su capital de trabajo utilizando el método del ciclo operativo si:
- Ventas estimadas: 20,000 unidades a $5 PU
- La producción y distribución se mantendrán similares durante todo el año
- Costo de producción: Materiales: 2,5 PU, mano de obra 1,00 PU, gastos generales de $17 500
Los clientes reciben 60 días de crédito y 50 días de crédito de los proveedores. Se mantiene en stock el stock de materias primas para 40 días y el stock de productos terminados para 15 días.
El ciclo de producción dura 20 días. Todos los materiales se entregan al comienzo de cada ciclo de producción. Un tercio del capital de trabajo promedio se mantiene como efectivo para pasivos contingentes.
Solución
Operación total. Exp. Para el año $ RM 20 000 x 250 50 000 Mano de obra 20 000 x 1 20 000 Gastos generales 17 500 87 500 Período del ciclo de producción Días Almacenamiento de material Días (Pds.) 40 Almacenamiento de productos terminados (Pds.) 15 Ciclo de producción Almacenamiento (Pds.) 20 Av. Cobro de deudas (pds.) 60 135 Menos: pago promedio (crs.) 50 85
(c) Número de ciclos operativos en el año = 365 / 85 = 4,3
(d) Capital de trabajo = 87.500 / 4,3 = $20.349
Sumar: Reserva para pasivos contingentes 1 / 3 = $6,789 / $27,132
2. Utilizando el método del capital de trabajo
problema
$ Materias primas (requeridas) 10,000 Valor de la tienda 16,000 Prestamistas promedio: Ventas locales Crédito de 2 semanas 1,56,000 Ventas externas Crédito de 6 semanas 6,24,000 Pago con tiempo diferido: Para compra (4 semanas) 1,92,000 Para salarios (2 semanas) 5, 20.000
Compensación contingente = 15%
Requerido: Calcule la cantidad de capital de trabajo.
Solución
Activos circulantes
Acciones: RM10,000, Acciones $16,000, $26,000
Cuentas por cobrar comerciales (Drs)
Ventas locales = (1,56.000 x 2) / 52 = $6.000
Ventas externas = (6 x 6,24.000) / 52 = $72.000
Menos: Pasivos a corto plazo
Cuentas por pagar (Crs.) = (1,92,000 x 4) / 52 = $14,770
Salarios O/S = (5,20,000 x 2) / 52 = $20,000
Sumar: 15% para pasivos contingentes = 10,385
Capital de trabajo total requerido = $79,615
3. Utilizar el método de previsión de efectivo
problema
John Trading Co. le ha pedido que cree una previsión de capital de trabajo utilizando la siguiente información:
- Capital social emitido: $400,000
- 8% Deuda: $1,50,000
- Los activos fijos valen $300.000.
- Producción: 100.000 unidades.
- Las relaciones entre costo esperado y precio de venta son: RM 50%, Salarios: 10%, Gastos generales: 25% = 85%
Las materias primas permanecen en el almacén durante 2 meses, los productos terminados permanecen en el almacén durante 4 meses, el crédito lo proporciona CRS. es de 3 meses a partir de la fecha de entrega de la mercancía (Rm) y el crédito a los Dres. es de 3 meses a partir de la fecha de envío.
El ciclo de producción es de 2 meses. Además, el precio de venta por unidad es de $6 y la producción y las ventas son constantes durante todo el año.
Solución
4. Utilizando el método del balance proyectado
problema
Libro Ltd. tiene un capital social de $350,000, 70,000 GR, $300,000 Activos Fijos, $30,000 Acciones, $97,500 Drs. y 15,000 Crs.
La empresa propone aumentar el inventario de la empresa en un 50% a finales de año. Los créditos se duplican y se sugiere comprar máquinas por valor de 15.000 dólares.
La ganancia estimada para el año es de $52,500 después de una depreciación de $30,000 y el 50% de la ganancia para impuestos.
El impuesto sobre la renta anticipado se estima en 45.000 dólares. Se espera que los préstamos se dupliquen, se pagará un dividendo del 5% y se propondrá un dividendo del 10% para el próximo año.
Dr. Se espera que estén pendientes de pago durante 3 meses. El presupuesto de ventas muestra $750 000 en ventas para el año para preparar un pronóstico de capital de trabajo utilizando el método del balance proyectado.
Solución
(i) Sh. Tapa. Activos fijos 300.000 tope. (Dado) 350.000 350.000 M. Compra propuesta 15.000 Res. y excedente 70.000 Menos Dep. 315.000 17.500 30.000 Menos Dividendo 10% 52.500 285.000 52.500 CA + Beneficio después de impuestos 105.000 70,00 0 Acciones 30.000 + 50% más drs. 15.000 45.000 Menos div. sugerido. 10% 35.000 Impuestos Exp. 45.000 187.500 Pasivos Corrientes 277.500 Crs. 15 000 + (k) 15 000 30 000 Provisión fiscal 52 000 Asignación propuesta 35 000 O/D (cifra del balance) 25 000 170 500 562 500 562 000
Preguntas frecuentes sobre la estimación de las necesidades de capital de trabajo
El capital de trabajo es la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes. Representa la cantidad de dinero disponible para una empresa para realizar sus operaciones diarias.
Para resolver problemas de necesidades de capital de trabajo, primero debe comprender lo que requieren. Luego determine cuánto de cada activo y pasivo circulante debe tener la empresa a mano para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Una vez que determine estas cantidades, súmelas todas para obtener el capital de trabajo total.
Capital de trabajo = activo circulante – pasivo circulante. El número siempre será una cantidad positiva porque indica cuánto dinero tiene disponible la empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo. Cuando los activos circulantes son mayores que los pasivos circulantes, se tiene una posición de capital de trabajo positiva, o lo que se conoce como superávit financiero. Cuando los pasivos corrientes son mayores que los activos corrientes, se produce una posición de capital de trabajo negativa o lo que se conoce como déficit.
No, no es. El capital de trabajo representa la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes en un momento determinado, mientras que los activos netos representan todos los activos y pasivos de una empresa en un momento determinado. Los activos netos equivalen a los activos totales menos los pasivos totales y el capital, que incluye capital social, ganancias retenidas y otras formas de capital.
Activos Netos = Activos Totales – Pasivos Totales. El número siempre será una cantidad positiva o negativa. Si los activos totales son mayores que los pasivos totales, tiene una posición patrimonial neta positiva, y si los pasivos son mayores que los activos, tiene una posición patrimonial neta negativa.
