Instrumentos del mercado de capitales, ejemplos y tipos.

Los instrumentos del mercado de capitales incluyen acciones, bonos, participaciones, etc. Se crea un foro para que estas partes intercambien valores. Diferentes empresas comercializan diferentes tipos de instrumentos financieros. Estos instrumentos se explican en la parte final de este artículo.

Los componentes del mercado de capitales incluyen los mercados primario y secundario. Mientras que el mercado de capitales primario se ocupa de la negociación de nuevas emisiones de acciones, el mercado de capitales secundario se ocupa del intercambio de valores existentes o usados ​​entre inversores.

Los mercados de capitales se esfuerzan por mejorar la eficiencia de las transacciones tanto como proveedores como como personas necesitadas. Ciudad capital están fusionados.

Los ángeles llenan un vacío importante en el mercado de capitales. Esto se debe a que representan la fuente más importante de capital y, por tanto, facilitan la formación de capital. Los inversores ángeles son personas que proporcionan capital para la creación de empresas, generalmente a cambio de notas convertibles o capital social. En este contexto, los fondos se transfieren de los ahorradores a instituciones o empresas que los invierten con fines productivos.

Capital Market Solutions ofrece servicios de asesoría y soporte para empresas de servicios financieros con enfoque en los mercados de capitales. Brindamos soluciones para bancos de inversión, bolsas de valores, corredores de bolsa, fondos de cobertura, administradores de activos, empresas comerciales y de compensación.

Definición del mercado de capitales

El mercado de capitales es el mercado para negociar valores a largo plazo, como bonos y acciones. Las acciones y los bonos son ejemplos de valores del mercado de capitales. Es una plataforma de sistema de intercambio donde se transfiere capital de inversores que desean desplegar su excedente de capital a empresas que necesitan capital para financiar diversos proyectos o inversiones.

Según la definición anterior, los mercados de capitales están formados por proveedores y usuarios de fondos. Entre los proveedores se incluyen los hogares (a través de sus cuentas de ahorro en los bancos), pensiones y fondos de pensiones, compañías de seguros de vida, organizaciones benéficas y empresas no financieras que generan exceso de efectivo, etc. Por otro lado, son los usuarios de los fondos los que generan dichos fondos. Los fondos distribuidos en el mercado de capitales incluyen compradores de viviendas, compradores de vehículos de motor, empresas no financieras, gobiernos que financian inversiones en infraestructura, gastos operativos, etc. Las empresas del mercado de capitales brindan servicios financieros y bancarios a clientes y clientes.

Las leyes de supervisión del mercado de capitales sirven para regular y desarrollar el mercado de capitales. Esto ayuda a regular la emisión de valores, así como a monitorear sus transacciones. En otras palabras: la autoridad de supervisión del mercado de capitales es responsable de proteger los intereses.

Un mercado de capitales global conecta varias bolsas de inversión en todo el mundo y permite a individuos y empresas comprar y vender valores financieros a nivel internacional. Por lo tanto, las expectativas del mercado de capitales son esenciales al formular la asignación estratégica de activos. Por ejemplo, si la declaración de política de inversión de un inversionista especifica y define ocho clases de activos elegibles, el inversionista debe formular expectativas a largo plazo con respecto a cada una de esas clases de activos.

Teoría del mercado de capitales

La teoría del mercado de capitales intenta explicar y predecir la evolución de los mercados de capitales y, en ocasiones, de los mercados financieros a lo largo del tiempo basándose en un modelo matemático u otro. Es un término genérico para el análisis de valores. Cuando se trata de compensaciones entre los rendimientos que buscan los inversores y los riesgos inherentes involucrados, la teoría es un modelo diseñado para valorar activos, más comúnmente acciones. Al estudiar la teoría del mercado de capitales, se tratan temas como el papel del mercado de capitales, las ofertas públicas iniciales, los principales mercados de capitales del mundo, el papel de los valores y los requisitos regulatorios del mercado de capitales, el papel del tesoro, etc.

Historia del mercado de capitales

Un sistema de intercambio financiero en Bélgica condujo al surgimiento de los primeros mercados de capitales en los siglos XIV y XV. Anteriormente, en el siglo XIII surgieron tipos de mercado similares en ciudades francesas, italianas y alemanas. En ese momento, este era el centro del comercio internacional y este mercado temprano negociaba y emitía principalmente pagarés y bonos, lo cual fue un comienzo.

A principios del siglo XVII surgió la Compañía Holandesa de las Indias Orientales, que todavía tiene la mayor capitalización de mercado. Fue la primera empresa que cotiza en bolsa en la Bolsa de Valores de Ámsterdam. Esto condujo a una innovación financiera masiva. Este período también vio los primeros derivados, pagos de dividendos, negociación de futuros y ventas en corto.

Cuando Estados Unidos se dio cuenta de esto y pudo poner en práctica conceptos similares, se fundaron las primeras bolsas de valores y la Bolsa de Filadelfia fue la primera del país. La Bolsa de Nueva York rápidamente cobró impulso poco después del juego de palabras de Steam, ya que se produjo a raíz del auge del ferrocarril en los Estados Unidos. Sin embargo, se puede ver que el consenso general hoy es que el sector tecnológico está sobreponderado en los mercados públicos.

Características del mercado de capitales

1. La estructura del mercado de capitales.
2. La seguridad como requisito básico
3. El papel de los corredores y comerciantes
4. Competencia

El mercado de capitales es la principal fuente de financiación para financiar cualquier actividad empresarial. Para que el mercado sea eficaz debe tener estas características. Se explican a continuación de la siguiente manera;

La estructura del mercado de capitales.

Como ya se mencionó, el mercado de capitales se compone de mercados primarios y secundarios. La primera oferta pública de valores se realiza en el mercado primario. Esto se hace a través de casas emisoras y aseguradores. Toda negociación posterior de los valores existentes se realiza en el mercado secundario. En el mercado secundario, existen reguladores financieros y agencias como la Comisión de Bolsa y Valores que desempeñan un papel importante en la regulación de sus operaciones.

La seguridad como requisito básico

Para que cada categoría de inversión genere beneficios, la seguridad es el requisito básico. Estos valores son instrumentos financieros que contienen toda la información relevante sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos subyacentes.

El papel de los corredores y comerciantes

Los corredores y distribuidores desempeñan un papel importante en el mercado de capitales. Actúan como intermediarios, es decir, compran y venden valores para sus clientes. Este grupo de personas obtiene sus ganancias cobrando tarifas de corretaje. La comisión de corretaje es un pequeño porcentaje del valor total de la transacción.

Competencia

La competencia es un factor central que existe entre los participantes del mercado de capitales. Es importante tener un mercado activo y competitivo ya que garantiza que compradores y vendedores reciban el mejor precio por su inversión. Debe existir un sistema adecuado de transferencia de propiedad de los valores para que puedan cambiar de manos.

Tipos de mercados de capitales

1. Mercado primario (mercado de nueva emisión)
2. Segundo mercado

Los anteriores son los componentes del mercado de capitales. Se explican a continuación;

Mercado primario

Otro nombre para el mercado primario es Mercado de nuevas emisiones. Se trata de ventas de nuevos valores, lo que significa que los valores se compran y venden por primera vez. Es la empresa la que emite nuevos valores. El mercado primario de capitales contribuye directamente a la formación de capital, ya que aquí la empresa acude directamente a los inversores y utiliza estos fondos para invertir en edificios, sistemas, máquinas, etc.

El mercado primario no incluye la financiación que adopta la forma de préstamos de instituciones financieras. Porque cuando los préstamos son otorgados por instituciones financieras, significa la conversión de capital privado en capital público, y este proceso de conversión se llama Publicar. Las acciones, pagarés y bonos son valores comunes que se negocian en el mercado primario. Tanto las empresas nuevas como las existentes pueden obtener capital en el mercado de nuevas emisiones.

La función básica del mercado primario es facilitar la transferencia de fondos de inversores dispuestos a empresarios que están iniciando empresas o ampliando sus negocios. Además de ayudar a las empresas a asegurar sus fondos, el mercado primario canaliza los ahorros de individuos y otros hacia inversiones.

Por tanto, las empresas emisoras y los inversores representan fuerzas del mercado. entrega Y demanda. Sin embargo, la organización del mercado primario está incompleta sin agencias especializadas, intermediarios, instituciones, etc. Promueven la emisión de nuevos valores y ayudan en la venta, transferencia, suscripciónetc. Estas agencias incluyen instituciones financieras, corredores, aseguradores, etc.

El mercado primario dirige el flujo de ahorro hacia inversiones a largo plazo, que son de gran importancia para el crecimiento económico y el desarrollo industrial de un país. La disponibilidad de recursos financieros para las empresas depende en gran medida del estado del mercado primario del país.

Métodos de flotación de valores en el mercado primario.

La flotación de valores es una situación en la que se emiten nuevos valores para recaudar fondos. A continuación se detallan los métodos de flotación de valores en el mercado primario.

1. Emisión pública a través de un folleto
2. Oferta para la venta
3. Colocación privada
4. Salida correcta (para empresas existentes)
5. Ofertas públicas iniciales electrónicas (E-IPO)

Emisión pública mediante prospecto

La empresa edita un folleto para informar y atraer al público. En un folleto, la empresa proporciona información sobre el propósito de recaudar fondos, el desempeño financiero pasado de la empresa, los antecedentes de la empresa y las perspectivas futuras. Es la información contenida en el prospecto la que ayuda al público a comprender el riesgo y el potencial de retorno de la empresa. En base a esta información, el público decide si invertir en la empresa o no. Salir a bolsa permite a las empresas llegar a un gran número de personas y al público en general. En algunos casos, la empresa puede involucrar a intermediarios como corredores, banqueros y aseguradores para obtener capital del público.

Oferta para la venta

De esta forma, la empresa ofrece nuevos valores al público, pero esto no ocurre directamente. Un intermediario compra muchos valores de la empresa. Los intermediarios suelen ser casas de bolsa. La venta de valores se realiza en dos pasos. El primer paso es que la empresa emita valores a la par a intermediarios. El segundo paso es que los intermediarios emitan valores a precios más altos para el público en general para que puedan obtener ganancias. Este método ahorra a las empresas las formalidades y la complejidad de emitir valores directamente al público.

Colocación privada

En el método de colocación privada, la empresa vende valores a un intermediario a un precio fijo. El segundo paso es que los intermediarios vendan estos valores. Sin embargo, no venden estos valores al público en general, sino a clientes seleccionados a un precio más alto. La empresa emisora ​​emite un folleto que contiene detalles de sus objetivos y perspectivas de futuro, por lo que estos clientes reputados prefieren comprar los valores al intermediario. Los intermediarios emiten valores a clientes seleccionados, como compañías de seguros de propiedad, etc.

El método de colocación privada ahorra costos ya que la empresa elimina el costo de las tarifas de seguro, los honorarios del administrador, las comisiones de corretaje, la cotización del nombre de la empresa en la bolsa de valores, etc. Las pequeñas y nuevas empresas prefieren este método porque no pueden permitirse el lujo de mantenerse al margen de los asuntos públicos.

Salida correcta (para empresas existentes)

La emisión adecuada es el método mediante el cual una empresa emite nuevas acciones a los accionistas existentes. Dado que los accionistas tienen derecho de preferencia a que la empresa les ofrezca los nuevos valores antes de suscribirlos a terceros, se denomina emisión correcta. Todo accionista tiene derecho a suscribir nuevas acciones en proporción a las acciones que ya posee. Según la Ley de Sociedades de 1956, la cuestión jurídica es obligatoria. La Bolsa no da a las empresas ningún margen de maniobra para una nueva emisión sin conceder a los accionistas un derecho de preferencia. Porque si la empresa realiza una nueva emisión directamente a nuevos suscriptores, existe una tendencia a que los accionistas existentes pierdan su participación en el capital y el control sobre la empresa. Esto significa que su capital se diluye. Para evitar esto, es imperativo que las empresas existentes tomen medidas preventivas o cuestiones legales.

Ofertas públicas iniciales electrónicas (E-IPO)

Se trata de un nuevo método de emisión de valores a través del sistema en línea de la bolsa de valores. Aquí es necesario que las empresas encarguen a corredores registrados que acepten solicitudes y realicen pedidos. La sociedad emisora ​​de valores debe solicitar la cotización de sus valores en una bolsa de valores distinta de aquella en la que anteriormente ofreció sus valores. El gerente coordina estas actividades a través de varios intermediarios.

Mercado secundario (bolsa de valores)

El mercado secundario es un mercado en el que se compran y venden valores existentes, es decir, se compran y venden valores usados. La empresa no emite valores directamente a inversores. Los inversores existentes venden los valores a otros inversores. Habrá ocasiones en las que el inversor necesite efectivo y otro inversor quiera comprar las acciones de la empresa ya que no pudo obtenerlas directamente de la empresa. En este caso, ambos inversores se encuentran en el mercado secundario e intercambian valores por efectivo a través de un intermediario llamado corredor.

En el mercado secundario, las empresas del mercado no reciben capital adicional. La negociación de valores se realiza exclusivamente entre inversores. No hay formación directa de capital, aunque el mercado secundario contribuye indirectamente a la formación de capital proporcionando liquidez para los valores de la empresa. Si no hubiera mercados secundarios, los inversores sólo recuperarían sus inversiones después del período de reembolso o si la empresa se disolviera. Esto significa que la inversión quedará bloqueada por un período de tiempo más largo. La existencia de mercados secundarios permite a los inversores convertir sus valores en efectivo en cualquier momento. Además, los inversores tienen la oportunidad de obtener beneficios porque los valores se negocian a precios de mercado, que suelen ser más altos que el precio original de los valores. Debido a la liquidez que ofrece el mercado secundario, se anima a invertir en valores incluso a los inversores que sólo quieren invertir durante un corto período de tiempo. Porque es posible vender valores a su propia discreción.

Sin duda, los inversores quieren liquidez para sus inversiones. A través de la bolsa de valores o del mercado secundario, les resulta fácil vender sus valores cuando necesitan efectivo. También es necesario un lugar para comprar y vender valores para otras personas que quieran invertir en nuevos valores.

Las bolsas de valores ofrecen un lugar donde se pueden comprar y vender valores de diversas empresas. Es una corporación de personas, incorporadas o no, constituida con el propósito de apoyar, regular y controlar el negocio de compra y venta de valores. Se trata de mercados organizados y regulados para diversos valores emitidos por el sector empresarial y otras instituciones. Como ya se destacó, la bolsa de valores permite comprar y vender valores de forma gratuita.

Mercado primario versus mercado secundario

Los mercados primario y secundario son componentes del mercado de capitales y son de gran importancia. Veamos las áreas en las que difieren.

Como ya hemos visto, una empresa vende nuevos valores públicamente por primera vez, como en una oferta pública inicial (IPO). Por este motivo, el mercado primario se denomina mercado de nueva emisión. El mercado secundario, por otro lado, implica la negociación de valores existentes o usados.

Mientras una empresa vende valores a inversores en el mercado primario, los valores se negocian entre inversores en el mercado secundario. Estos incluyen centros de negociación supervisados ​​por una autoridad reguladora como la Comisión de Bolsa de Valores (SEC).

Si bien las empresas emisoras desempeñan un papel en el mercado primario, no desempeñan ningún papel en el mercado secundario.

En el mercado primario, los fondos fluyen de los ahorradores a los inversores, lo que significa que el mercado primario promueve directamente la formación de capital. Por otro lado, el mercado secundario aumenta la liquidez de las acciones y por tanto promueve indirectamente la formación de capital. Podemos decir que mientras el mercado primario promueve directamente la formación de capital, el mercado secundario promueve indirectamente la formación de capital.

Mientras que en el mercado primario sólo se realiza la compra de valores sin venderlos, en el mercado secundario tanto la compra como los valores se realizan en la bolsa de valores.

En el mercado primario, la dirección de la empresa determina los precios. Por otro lado, los precios en el mercado secundario se determinan en función de la oferta y la demanda de valores.

El mercado primario no tiene una ubicación geográfica fija, mientras que el mercado secundario sólo se ubica en ubicaciones específicas.

Funciones del mercado de capitales

• Crecimiento económico
• Fomenta hábitos de ahorro.
• Precios de valores estables y sistemáticos
• Conecta a ahorradores e inversores
• Formación capital
• Proporcionar oportunidades de inversión
• Minimiza los costos y el tiempo de transacción
• Retorno de la inversión

La importancia del mercado de capitales para una economía se explica a continuación;

Crecimiento económico

Una función de un mercado de capitales es acelerar el proceso de crecimiento económico. Refleja el estado general de la economía. El mercado de capitales facilita la asignación ordenada de recursos desde aquellos con exceso de capital hacia aquellos individuos y empresas que necesitan capital. Por tanto, podemos decir que contribuye a la expansión del comercio y la industria tanto del sector público como del privado, conduciendo así a un crecimiento económico equilibrado. En otras palabras, el crecimiento y el desarrollo económicos se aceleran a medida que los recursos están continuamente disponibles para los distintos sectores de la economía. Se están poniendo fondos a disposición para ampliar la infraestructura. La expansión de la infraestructura requiere enormes recursos en un país. Las necesidades financieras a largo plazo de diversas empresas se cubren a través del mercado de capitales. Esto, a su vez, mejora la productividad de la economía al crear empleos y desarrollar infraestructura.

Fomenta hábitos de ahorro.

El desarrollo de los mercados de capitales, las instituciones bancarias y el sistema tributario brindan oportunidades que a su vez brindan a los inversores la oportunidad de ahorrar más. Sin mercados de capital, los inversores podrían haber invertido en activos improductivos o incluso incurrido en gastos innecesarios.

Precios de valores estables y sistemáticos

Además de movilizar fondos, los mercados de capitales también ayudan a estabilizar los precios de las acciones. Cuando la actividad especulativa disminuye y se pone capital a disposición de los prestatarios a una tasa de interés más baja, esto ayuda a estabilizar los precios de los valores. El mercado de capitales sigue vigilando la negociación de valores. Supervisa constantemente el proceso en curso para evitar actividades improductivas y especulativas. Proporcionan al prestatario fondos a tipos de interés mínimos y estándar, ayudando así a estabilizar los precios de los valores en la economía. En otras palabras, el mercado de capitales asegura que el precio de un activo sea correcto.

Conecta a ahorradores e inversores

El mercado de capitales actúa como intermediario entre quienes tienen exceso de fondos y quienes necesitan fondos de fondos. Aquí los recursos ideales se dirigen a fuentes más productivas donde pueden generar ingresos y aumentar la productividad. Moviliza los ahorros de las personas guiándolas y guiándolas hacia inversiones productivas. Estas inversiones proporcionan ingresos y crecimiento regulares a los inversores.

Formación capital

El mercado de capitales desempeña un papel eficiente en la formación de capital de una economía. Aquí se satisfacen y tienen en cuenta las necesidades financieras de diversos sectores mediante la provisión oportuna de fondos suficientes. Facilita la transferencia de fondos de fuentes ideales a fuentes más productivas y orientadas al desarrollo. Los ahorros de las personas se movilizan mediante inversiones a través del mercado de capitales. Luego presta este dinero para financiar grandes proyectos de desarrollo en la economía. Esto cubre la necesidad general de recursos financieros y contribuye a aumentar el capital social disponible en la economía.

Proporcionar oportunidades de inversión

El mercado de capitales abre diversas oportunidades de inversión a largo plazo para los inversores. Como ya se mencionó, se trata de operaciones con valores a largo plazo, en las que se recauda dinero y se presta durante largos períodos de tiempo. A las personas también se les ofrecen buenas opciones de tasas de interés para invertir sus fondos excedentes. Aquí el sistema anima a las personas a invertir su dinero y obtener ingresos regulares en forma de intereses. En otras palabras: el mercado de capitales garantiza que la economía tenga suficientes fondos disponibles. Es un mercado líquido porque todavía hay compradores y vendedores de valores disponibles. Esto permite que los fondos circulen entre diferentes sectores de la sociedad, facilitando así la disponibilidad suficiente de fondos.

Minimiza los costos y el tiempo de transacción

Dado que el mercado de capitales facilita la negociación de valores a largo plazo, se reduce el costo general y el tiempo necesarios para todo el proceso de negociación. Todo el proceso de negociación se realiza de forma electrónica a través de sistemas y programas automatizados, lo que acelera todo el proceso.

Retorno de la inversión

En el mercado de capitales hay suficientes instrumentos financieros para cada tipo de inversor, independientemente de si prefiere un nivel de riesgo alto o bajo. Esto significa que hay algo para todos. Al mismo tiempo, el mercado de capitales ofrece a los inversores la oportunidad de aumentar la rentabilidad de su capital. Las cuentas de ahorro ofrecen pocos intereses, especialmente en comparación con los rendimientos de la mayoría de las acciones. Por lo tanto, los inversores pueden tener la oportunidad de obtener una mayor rentabilidad, pero también existe cierto riesgo.

Tipos de instrumentos del mercado de capitales

• Mercados de bonos
• Instrumentos del mercado de capitales de deuda
• Comparte
• Acciones preferentes
• Derivados

Los instrumentos del mercado de capitales incluyen los mencionados anteriormente.

Mercados de bonos

Un bono es uno de los ejemplos de instrumentos del mercado de capitales; Es muy diversa en su oferta. Por esta razón, la mayoría de las operaciones en este mercado se realizan en el mercado extrabursátil (OTC). Hay muchos tipos de bonos. Sin embargo, veamos algunos a continuación.

1. Bonos corporativos – grado de inversión
2. Bonos corporativos – bonos basura
3. Bonos extranjeros
4. Bonos municipales
5. Bonos del gobierno
6. Bonos cupón cero

Bonos corporativos – grado de inversión

Los bonos corporativos son simplemente empresas que piden prestado dinero a cambio de un bono a una tasa de interés determinada. Generalmente se trata de bonos a corto plazo con un vencimiento de cinco años o menos, bonos instantáneos con un vencimiento de cinco a doce años y bonos a largo plazo con un vencimiento superior a doce años. Más específicamente, los bonos con grado de inversión son aquellos clasificados para grandes empresas que tienen pocas probabilidades de incumplir sus obligaciones. Conlleven más riesgos que los bonos gubernamentales, pero son más seguros que los bonos basura.

Bonos corporativos – bonos basura

Este ofrece un mayor rendimiento que otros tipos, pero también conlleva el mayor riesgo. Esto se debe a que las empresas que ofrecen estos bonos son pequeñas o poco fiables. Esto significa que la probabilidad de que los inversores recuperen su inversión inicial es baja. Es una buena manera para que las pequeñas y medianas empresas obtengan capital y crezcan, ya que les brinda la oportunidad de acceder a crédito al que de otro modo no tendrían acceso.

Bonos extranjeros

Una empresa extranjera emite bonos extranjeros en un país nacional en moneda local. Por ejemplo, una empresa ucraniana puede desear obtener algo de capital en el Reino Unido porque no puede hacerlo en los mercados de capitales ucranianos. Debido a las fluctuaciones monetarias, esto puede suponer un mayor riesgo para la empresa extranjera. Sin embargo, existe acceso a capital que puede no estar disponible en el propio mercado. Además, los inversores tienen la oportunidad de diversificar sus carteras para reducir el riesgo de fluctuaciones económicas.

Bonos municipales

Un bono municipal se diferencia de un bono gubernamental en el sentido de que no lo emite el gobierno federal sino el gobierno local o una de sus agencias. Generalmente, estos bonos son seguros pero más riesgosos que los bonos gubernamentales. Pueden ser populares porque vienen en versiones libres de impuestos con financiamiento de capital para proyectos de infraestructura local, que pueden incluir puentes, nuevos parques o puentes.

Bonos del gobierno

Los bonos del gobierno, también conocidos como bonos del tesoro, son emitidos por el gobierno federal/central por un período de tiempo fijo, generalmente diez años. La cantidad de interés que reciben es baja y está por debajo del promedio del mercado. Esto se debe al bajo riesgo que implica.

Bonos cupón cero

Se trata de bonos que se venden en el mercado con un gran descuento porque no se adeudan intereses hasta el vencimiento. Sin embargo, su valor generalmente aumenta con el tiempo. Generalmente son estos bonos Indexado por inflación para garantizar que el propietario del bono mantenga su poder adquisitivo a lo largo del tiempo.

Instrumentos del mercado de capitales de deuda

Las empresas y los gobiernos utilizan un instrumento del mercado de capitales de deuda para generar fondos para proyectos intensivos en capital. Puede obtenerlos a través del mercado primario o secundario. La relación de este tipo de propiedad de instrumentos aquí es la relación prestatario-acreedor. Esto no significa necesariamente que el prestatario sea propietario del negocio. Este contrato tiene un plazo específico y el pago de intereses se realiza en períodos específicos especificados en el acuerdo del contrato. El capital invertido se paga cuando expira el contrato y los intereses se pagan trimestral, semestral o anualmente. La tasa de interés especificada en el contrato (documento fiduciario) puede ser fija o flexible. En esta categoría, la duración del mandato es de tres a veinticinco años. En la mayoría de los casos, invertir en este instrumento está libre de riesgos y ofrece rendimientos más bajos que otros instrumentos negociados en el mercado de capitales. En caso de liquidación de una empresa, los inversores que entran en esta categoría tienen la máxima prioridad.

Mercado de renta variable

El capital social también se denomina acciones ordinarias y solo lo emiten las empresas. Además, está disponible en el mercado primario o secundario. Una inversión en este contexto significa propiedad de la empresa, ya que el contrato tiene una duración ilimitada a menos que se venda en el mercado secundario a otro inversor. Por tanto, el inversor tiene ciertos derechos y privilegios, incluido el derecho a votar y el derecho a ocupar un puesto en la empresa. El inversor en la deuda puede tener derecho a los intereses pagaderos. El accionista recibe dividendos, que pueden declararse o no. Este instrumento financiero tiene un alto factor de riesgo y, si tiene éxito, produce mayores rendimientos. Sin embargo, los titulares de este instrumento suelen estar en la parte inferior de la escala de preferencia, lo que significa que no ocuparán el primer lugar en caso de liquidación de la empresa. Esto se debe a que se les considera los dueños de la empresa.

Acciones preferentes

Las corporaciones emiten acciones preferentes y los inversores ocupan el segundo lugar después de los tenedores de bonos en la escala de preferencias. El instrumento financiero tiene las características del capital social en el sentido de que cuando una empresa calcula el capital social autorizado y el capital desembolsado, los suma al capital social para determinar el total. Podemos tratar las acciones preferentes como títulos de deuda porque no confieren derechos de voto a sus titulares. Además, los tenedores de acciones preferentes reciben un pago de dividendos estructurado como el interés sobre la emisión de bonos.

Las acciones preferentes pueden ser rescatables, no rescatables, convertibles y no rescatables, no convertibles. En el caso de las acciones preferentes rescatables, el importe principal se paga al final de un período específico. Con las acciones preferentes convertibles irrevocables, la cantidad de capital que la empresa devuelve al inversor se convierte en acciones al vencimiento, incluso si ya se han realizado pagos de dividendos. La tercera acción preferente es una acción preferente irredimible y no convertible que no se puede convertir en acciones. El accionista sólo puede vender sus acciones en el mercado secundario, ya que el contrato suele renovarse al vencimiento.

Derivados

Los derivados son instrumentos que se derivan de otros valores, también conocidos como activos subyacentes, lo que significa que el derivado se deriva de ellos. El precio, el riesgo y la función del derivado dependen de los activos subyacentes, ya que cualquier cosa que afecte al activo subyacente también debe tener un impacto en el derivado. Puede ser un activo, un índice o incluso una situación y es más común en los países desarrollados.

Cautiverio

Las obligaciones son títulos de deuda que no están respaldados por garantías y normalmente tienen un vencimiento de más de diez años. En otras palabras, los bonos generalmente no están garantizados. Sólo están respaldados por la solvencia y reputación del emisor. Buscar y el gobierno normalmente emite bonos para recaudar capital o fondos para propósitos específicos. Aquí acumulan fondos pidiendo dinero prestado al público.

Fondos de inversión

Los fondos de inversión son fondos que se crean cuando varios inversores realizan aportaciones. Luego, la empresa invierte el dinero en valores como acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario y otros valores disponibles en el mercado. Los inversores tienen la oportunidad de invertir en valores diversificados y gestionados profesionalmente a un coste relativamente bajo. Se puede optar por que estos fondos sean administrados por expertos y administradores de cartera profesionales que realicen una investigación cuidadosa antes de invertir dinero.

Fondos cotizados en bolsa (ETF)

Los fondos cotizados en bolsa son similares a los fondos mutuos. Sin embargo, la diferencia entre los dos es que los fondos cotizados en bolsa se negocian en la bolsa de valores y su índice de gastos es comparativamente bajo. En la India, la mayoría de los inversores prefieren invertir en ETF, ya que están registrados en la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI).

Ejemplos del mercado de capitales

Ejemplos de mercados de capitales incluyen la Bolsa de Valores de Estados Unidos, la Bolsa de Valores de Nueva York, el Mercado de Capitales NASDAQ, la Bolsa de Valores de Londres, el Mercado de Capitales BMO y el Mercado de Capitales Ethernet. En lugar de negociar valores en una bolsa organizada, se pueden negociar en el mercado extrabursátil.

Las ventajas de una inversión en el mercado de capitales

1. ahorros
2. ingreso
3. riqueza o ganancia de capital
4. Valores como seguridad
5. liquidez
6. Beneficios fiscales
7. confidencialidad
8. flexibilidad
9. Facilidad de uso
10. Cobertura contra la inflación
11. Diversificación del riesgo y maximización del retorno.

ahorros

Cuando alguien invierte en valores que cotizan en el mercado de capitales, se le anima a acumular ahorros en pequeñas cantidades durante un período de tiempo.

ingreso

Invertir en este mercado crea una fuente de ingresos. Esto significa que las acciones pagan dividendos al accionista cuando las empresas anuncian ganancias y deciden distribuir parte de las ganancias. Los bonos pagan ingresos por intereses a los tenedores de bonos. Hay ocasiones en las que los rendimientos de los valores cotizados superan los intereses del sector monetario o bancario.

riqueza o ganancia de capital

Cuando aumentan los precios de los valores cotizados en el mercado, también aumenta en consecuencia el valor de la inversión de los tenedores de estos valores. Esto se refiere a ganancias de capital y es una forma crucial de aumentar la riqueza a través del mercado de valores. Cabe señalar que una inversión puntual en el mercado de capitales no tiene sentido. La inversión debe ser acumulativa en el tiempo, creando oportunidades para el crecimiento de la riqueza a través del mercado de capitales.

Valores como seguridad

Los valores cotizados se aceptan fácilmente como garantía para préstamos de instituciones financieras. Estos valores son una representación de activos.

liquidez

En este contexto, la liquidez es la capacidad de convertir acciones o bonos en efectivo mediante ventas en un período de tiempo muy corto sin sufrir una pérdida importante de valor. Si necesita dinero con urgencia, los valores cotizados pueden resultarle muy útiles. Esto se debe a que se dice que son más líquidos que otras formas de activos, como los bienes raíces. En otras palabras, pueden transferirse con bajos costos de transacción. Esto hace posible que un inversor compre y venda con considerable comodidad.

Beneficios fiscales

La retención en origen sobre los dividendos es del 5%, para los locales la retención en origen es del 15%. Esto es muy bajo si lo comparamos con inversiones alternativas que atraen impuestos más altos.

confidencialidad

Cuando alguien invierte en valores, se le garantiza la confidencialidad en la gestión de activos porque los valores financieros son de naturaleza intangible.

flexibilidad

Las acciones se negocian en unidades y lotes que los inversores con diferentes ingresos pueden permitirse. Los bonos también son bastante asequibles en comparación con inversiones alternativas como los bienes raíces. Esto significa que las inversiones en valores pueden adaptarse individualmente a los ingresos del inversor.

Facilidad de uso

Dado que la inversión en valores implica la separación de propiedad y gestión, no se requiere ningún compromiso personal por parte del inversor para lograr un rendimiento. Esto salva a los inversores de riesgos profesionales, a diferencia de otros negocios que requieren la presencia física y la participación de la empresa. Emprendedor.

Cobertura contra la inflación

A largo plazo, los precios de los valores tienden a superar inflación. Por tanto, invertir en valores puede representar una protección fiable contra la inflación a largo plazo.

Maximización de riesgos y retornos

La variedad y diversidad de valores que cotizan en la bolsa ofrece a los inversores la oportunidad de maximizar su exposición a riesgos específicos al distribuir sus inversiones en una amplia gama de acciones. El uso de inversiones colectivas como fondos mutuos y fondos mutuos ha hecho que esta ventaja sea aún más concreta, ya que los ahorros mancomunados se invierten utilizando conocimientos especializados que van más allá de las capacidades de un inversor individual.

Línea y fórmula del mercado de capitales

La línea del mercado de capitales (CML) es la representación de carteras que combinan de manera óptima riesgo y rendimiento. La pendiente de la línea del mercado de capitales es el concepto teórico que representa todas las carteras que combinan de manera óptima el rendimiento libre de riesgo y la cartera de mercado de activos riesgosos. Los inversores toman una decisión en la línea del mercado de capitales según el modelo de fijación de precios de activos de capital pidiendo prestado o prestando a una tasa libre de riesgo en equilibrio porque esto da como resultado la maximización de los rendimientos a un nivel dado de riesgo.

Fórmula de línea del mercado de capitales

La fórmula se expresa como;

ÉL_PAG =R_F +SD_PAG * (ER_METRO -R_F) /DAKOTA DEL SUR_METRO Dónde;

Dónde,

ÉL_PAG = Rentabilidad esperada de la cartera

R_F = Tasa de interés libre de riesgo

Dakota del Sur_PAG = desviación estándar de la cartera

ÉL_METRO = Rendimiento esperado del mercado

Dakota del Sur_METRO = desviación estándar del mercado

Línea del mercado de capitales versus línea del mercado de valores

La línea del mercado de capitales es diferente de la línea del mercado de valores. Mientras que el primero representa el rendimiento de una cartera específica, el segundo representa el riesgo y el rendimiento del mercado durante un cierto período de tiempo. También representa los rendimientos esperados de los activos individuales. El mercado de valores se deriva de la línea del mercado de capitales.

Mercado monetario versus mercado de capitales

La principal diferencia entre el mercado monetario y el mercado de capitales es que el mercado monetario se ocupa de la compra y venta de valores a corto plazo, mientras que el mercado de capitales se ocupa de la compra y venta de valores a largo plazo. En otras palabras: los títulos del mercado de capitales tienen un plazo mayor que los del mercado monetario.

Última actualización el 8 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap