En el mundo de las inversiones inmobiliarias, es fundamental comprender diferentes conceptos y términos que nos ayudarán a tomar decisiones financieras acertadas. Uno de estos términos es el REIT (Fideicomiso de inversión inmobiliaria), una figura que ha tomado relevancia en el mercado financiero. ¿Qué es exactamente un REIT y cómo puede beneficiarnos como inversionistas? En este artículo, exploraremos en detalle esta interesante forma de inversión, su funcionamiento y las razones por las cuales podría ser una opción a considerar en nuestro portafolio.
REIT significa Real Estate Investment Trust y puede verse como un fondo de inversión que invierte en bienes raíces en lugar de acciones. Se trata de una organización que comercializa valores que pueden venderse como acciones en las principales bolsas de valores. REIT invierte en bienes raíces, ya sea directamente o mediante hipotecas, creando un grupo combinado de inversores que puede variar desde pequeños inversores minoristas hasta grandes inversores acreditados.
Los REIT poseen propiedades que generan ingresos en forma de oficinas, edificios residenciales, almacenes, hospitales, hoteles, centros comerciales, etc. Benefician a los inversores de múltiples maneras, como carteras de inversiones, inversiones en propiedades con capital relativamente bajo, etc. vehículos generadores de ingresos, ya que distribuyen casi el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas en forma de dividendos y los accionistas pagan impuestos sobre estos dividendos. Dado que Real Estate Investment Trust tiene en cuenta aspectos fiscales especiales, a los inversores se les ofrecen altos rendimientos y métodos líquidos.
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Tipos de fideicomisos de inversión inmobiliaria
1. REIT de acciones – Este tipo invierte en la propiedad de bienes inmuebles o de una parte de ellos y, por lo tanto, genera sus ingresos principales ya sea mediante el alquiler de bienes raíces o mediante la venta de sus propiedades a largo plazo. Los REIT de acciones tienden a especializarse en la propiedad de tipos específicos de edificios, como apartamentos, centros comerciales, oficinas corporativas, hoteles, etc. Pocos se centran en poseer y generar ingresos a partir de un solo tipo de edificio, mientras que otros se diversifican.
2. REIT hipotecario – En este tipo, los ingresos no se generan invirtiendo directamente en la propiedad, sino invirtiendo en hipotecas relacionadas con una propiedad. O se presta dinero directamente a los propietarios en forma de hipoteca, se compra una hipoteca existente o se compra un título respaldado por una hipoteca. Esto se puede hacer tanto para propiedades residenciales como comerciales. La principal fuente de ingresos son los intereses hipotecarios.
3. REIT híbrido – Es un resultado combinado de los REIT de acciones y los REIT de hipotecas. Esta inversión se realiza con cuidado tanto en bienes raíces como en hipotecas, por lo que ambas dimensiones son beneficiosas.
REIT – Cualificaciones comunes
Diferentes países tienen diferentes criterios internos para calificar a una empresa como un fideicomiso de inversión inmobiliaria. A continuación se presentan algunos puntos en común en diferentes países:
1. Invertir alrededor del 75% de los activos en bienes raíces.
2. Alrededor del 75% de los ingresos brutos deberían provenir de bienes raíces o intereses de hipotecas.
3. Pagar aproximadamente el 90% de la renta imponible como dividendos a los accionistas cada año.
4. Debe ser controlado y administrado por el directorio o síndicos.
5. Tener al menos 100 accionistas.
Ventajas de un REIT
1. Altos rendimientos – Para la mayoría de las personas, el principal beneficio de este programa son los ingresos generados, que normalmente superan el mercado general, lo que lo convierte en una opción lucrativa.
2. Procedimiento fiscal sencillo – Las cuestiones fiscales son más sencillas con los REIT en comparación con otros planes o asociaciones. Se enviará un formulario 1099-DIV a los accionistas que contiene el desglose de los dividendos. Los dividendos se pagan cada año con cargo a las ganancias de capital y a los ingresos ordinarios. Esto hace que sea fácil invertir aquí.
3. Activos líquidos – Debido a que los REIT pueden cotizar como acciones en las principales bolsas, son fáciles de comprar y vender. Esto los hace fluidos y sin problemas.
4. Diversificación – Las investigaciones han demostrado que agregar REIT a cualquier inversión aumenta la rentabilidad y reduce el riesgo porque tienen una correlación muy baja con el mercado de valores.
5. Aprovechar – Normalmente, un inversor minorista con un capital inicial bajo o medio no puede comprar propiedades fácilmente y es posible que nunca disfrute de los beneficios de invertir en propiedades comerciales de alto potencial, como centros comerciales, espacios de oficinas, etc., y puede recibir beneficios que de otro modo nunca recibiría.
