Si eres de los que se pregunta constantemente qué es un balance de fortaleza y cómo puede beneficiarte, estás en el lugar indicado. En el ámbito financiero, un balance de fortaleza se refiere a la medición de los activos y pasivos de una empresa, evaluando su solidez y estabilidad. En este artículo, exploraremos en profundidad qué implica un balance de fortaleza y cómo puede ayudarte a tomar decisiones informadas sobre inversiones y finanzas personales. Desde los conceptos básicos hasta las estrategias avanzadas, descubrirás cómo utilizar esta herramienta para alcanzar tus objetivos económicos. ¡Prepárate para aumentar tus conocimientos financieros y fortalecer tu futuro económico!
El término “balance de fortaleza” fue sugerido por Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan & Co Esto significa tener un balance que pueda resistir shocks, particularmente factores como pasivos contingentes e incumplimientos de contrato. A menudo, la mejor manera de capear una tormenta de forma segura es estar preparado antes de que llegue. Para las pequeñas empresas, esto significa construir un balance sólido. En este artículo veremos qué significa una fortaleza en equilibrio, su historia y cómo construirla.
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¿Qué es un balance de fortaleza?
Un balance de fortaleza es un balance que es capaz de resistir shocks financieros y al mismo tiempo brindar a las empresas flexibilidad para hacer negocios. Esto sugiere que las empresas que hacen mejores negocios lo hacen en la parte inferior del ciclo económico y no en el pico. Esencialmente, el término significa que una empresa toma medidas para proteger su balance ante impactos mediante la generación de liquidez.
Es importante señalar en este punto que un balance de fortaleza no es un tipo de balance, sino que simplemente implica que una empresa tome medidas para proteger su balance ante impactos mediante la generación de liquidez. Utilizando un puesto fronterizo o una antigua muralla de la ciudad, las empresas que están preparadas para un asedio o eventos adversos como recesión, desastres naturales, pandemias o cambios regulatorios adversos siempre pueden sobrevivir en circunstancias difíciles hasta que pase la crisis o cuando llegue el rescate.
Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan & Co, quien inventó el término, lo describe como un balance indudablemente sólido, con reservas adecuadas y buenas calificaciones crediticias. Como se mencionó anteriormente, un balance de fortaleza permite a una empresa resistir eventos difíciles mientras mantiene la flexibilidad para continuar desplegando capital como mejor le parezca. Por lo tanto, en caso de shocks severos, particularmente aquellos que implican poca o ninguna advertencia, como pasivos contingentes e incumplimientos de contratos, una empresa debe desarrollar la capacidad de resistirlos manteniendo al mismo tiempo la capacidad de cerrar acuerdos. Destacando la importancia de mantener una buena calificación crediticia. La calificación determina cuánto paga por su capital en los buenos tiempos y su acceso al capital en los malos tiempos.
El balance de la fortaleza explicado
Un balance sólido también implica que la deuda en relación con el capital debe ser lo más baja posible. Cuando se suman la deuda, el capital y las ganancias retenidas, si la deuda representa menos del 50% de la suma de los tres componentes, una empresa está en camino de crear una base más sólida para su balance.
Una de las mayores pandemias se produjo en 2020, que tuvo un impacto económico en las pequeñas empresas. Esta situación es un muy buen ejemplo de una tormenta a la que debe enfrentarse una empresa, y que puede lograrse construyendo un balance de fortaleza. Sin embargo, construir este balance sólido no es sólo una buena idea para mitigar el riesgo.
Como ya se destacó, unas reservas de efectivo saludables también pueden permitir a una empresa aprovechar oportunidades, ampliar ubicaciones o introducir nuevos productos. También es importante controlar el riesgo de contraparte, y se dice que el mayor de ellos es el dinero invertido en todo el mundo. No sólo deben controlarse los balances y las calificaciones crediticias, sino también cuestiones subjetivas como la estrategia bancaria y la calidad de la relación bancaria. Las acciones de empresas con balances sólidos incluyen Coca-Cola (KO), Honeywell (HON) y Public Service Enterprise Group (PEG).
Una breve historia del balance de la fortaleza
Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase, a menudo atribuye el éxito de una empresa en mercados buenos y malos a mantener siempre un balance estable, que es lo que sugirió. Incluso antes de la crisis financiera mundial de 2007-2008, Dimon puso gran énfasis en preparar el balance de una empresa para resistir todas las fases del ciclo económico, a pesar de las acusaciones de que era demasiado conservador o reacio al riesgo. Sin embargo, esto colocó a la empresa en una posición más fuerte que muchos bancos que necesitaron paquetes de rescate o se declararon insolventes a raíz de la crisis.
Tratar de comprender los estados financieros de un importante banco de Wall Street es una tarea hercúlea, pero los conceptos subyacentes al enfoque de balance de fortaleza de Dimon son sencillos. Para muchos, este enfoque se aplica tanto a individuos como a una de las instituciones financieras más grandes del mundo. Los componentes principales son garantizar siempre suficiente liquidez y no endeudarse demasiado. Esto le permite resistir impactos inesperados y al mismo tiempo permanecer flexible cuando surgen oportunidades.
Trabajar con un asesor para comprender mejor el balance también le ayudará a organizar sus finanzas. Aquí se crea una mejor relación en la que tanto el asesor como el asesorado pueden mejorar los hábitos personales de este último en torno al dinero mientras construyen su propia versión de un balance de fortaleza.
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Cómo crear un balance de fortaleza
- Controlar el inventario y las cuentas por cobrar.
- Mantenga la deuda bajo control
- Monitorear puntajes de crédito
- Conciliar las cuentas del balance trimestralmente
- Deshágase de los activos improductivos
- Calcular proporciones
Controlar el inventario y las cuentas por cobrar.
Estas son cuentas de activos que impactan directamente las reservas de efectivo. Por ejemplo, tener un exceso de inventario puede provocar un agotamiento del efectivo, ya que la empresa debe continuar asegurando, almacenando y administrando artículos que no generan ganancias. Además, al considerar las tendencias de pago de los clientes, los clientes que están atrasados en sus pagos pueden rápidamente ejercer presión sobre el flujo de caja de una empresa, especialmente si compran grandes cantidades de bienes y servicios y luego no pagan.
Mantenga la deuda bajo control
En general, una empresa debe utilizar financiación mediante deuda para bienes de capital como plantas y equipos, computadoras y capital operativo (activos tangibles) que se utilizarán durante muchos años. Al financiar estos elementos con deuda, especialmente cuando las tasas de interés son bajas, una empresa puede invertir más dinero en las operaciones diarias y en nuevas oportunidades.
Dos reglas para la deuda son evitar pedir prestado más del 75% del valor de un activo y buscar condiciones de crédito que no excedan la vida útil del activo subyacente. Por esta razón, se afirmó anteriormente que un balance sólido significa que la deuda en relación con el capital debe ser lo más baja posible. La suma de deuda, capital y ganancias retenidas: cuando la deuda es inferior al 50%, entonces una empresa en realidad está construyendo una base más sólida para su balance.
Monitorear puntajes de crédito
Una relación sólida entre el propietario de una empresa y su banquero puede resultar útil para mantener la empresa a flote. Es importante que una empresa controle periódicamente su calificación crediticia e investigue cualquier transacción cuestionable que aparezca en su informe crediticio. Al igual que con los préstamos personales, cuando una empresa cumple con sus obligaciones financieras a tiempo, su puntaje crediticio aumenta.
Conciliar las cuentas del balance trimestralmente
Es fundamental que una empresa concilie sus cuentas de activos y pasivos al menos trimestralmente. Un balance bien fundamentado puede guiar las decisiones relativas a reservas de efectivo, financiación de deudas, gestión de inventarios, cuentas por cobrar, por pagar y propiedades. El monitoreo regular ayuda a descubrir debilidades en la fortaleza de una empresa, dando tiempo para tomar medidas correctivas.
Deshágase de los activos improductivos
Es posible que una empresa sea propietaria de una tienda al otro lado de la ciudad que esté teniendo pérdidas o tenga un almacén con una gran cantidad de inventario obsoleto. Es bueno pensar en deshacerse de estos y otros activos inútiles a cambio de dinero en efectivo.
Calcular proporciones
Es importante que una empresa sepa cómo su banco calcula la solidez crediticia de una empresa y luego la calcula para su negocio. Por ejemplo, los bancos están interesados en conocer la cobertura de deuda de una empresa. Es fundamental tener suficiente efectivo para cubrir los pagos de capital e intereses. Aquí debería trabajar en su flujo de caja para crear suficiente margen para pagar esta y futuras deudas. No se deben descuidar otras métricas, ya que son cruciales y deben mejorarse con el tiempo.
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