En el mundo financiero, las acciones preferentes son una forma popular de inversión. Sin embargo, a veces surgen situaciones en las que los inversores necesitan rescindir estas acciones. En este artículo, exploraremos los problemas prácticos que surgen en la redención de acciones preferentes y analizaremos posibles soluciones. Si quieres conocer más acerca de este aspecto fundamental de las inversiones, ¡sigue leyendo!
Asunto 1: Redención de acciones preferentes por prima
El 1 de julio de 2000, una sociedad de responsabilidad limitada emitió 10.000 acciones preferentes rescatables valoradas en 10 dólares por acción. Las acciones podrían reembolsarse con una prima del 10%.
Dos quintas partes de las acciones emitidas de la empresa se canjearon con cargo a beneficios el 10 de enero de 2004. El 20 de enero de 2004, la empresa emitió 20.000 acciones a 10 dólares cada una con una prima de 4 dólares por acción. El importe restante de las acciones preferentes rescatables se reembolsó con el producto de la emisión.
Requerido: Realizar asientos de diario para registrar estas transacciones en los libros de la empresa.
Solución
Entradas de diario
Problema 2: Amortización de acciones con prima, en parte con beneficios y en parte con nuevas emisiones
Una empresa emitió 50.000 acciones a 10 dólares cada una y 3.000 acciones preferentes a 100 dólares cada una. Todas las acciones fueron rescatadas y desembolsadas en su totalidad.
Al 31 de marzo de 2004, el estado de resultados mostraba un ingreso no distribuido de $50,000. La cuenta de reserva general era de 120.000 dólares.
El 2 de abril de 2004, los directores votaron a favor de emitir 1.500 acciones preferentes al 6% a 100 dólares por acción en efectivo. También recompraron las acciones preferentes existentes a un precio de 105 dólares, utilizando tanta ganancia como fuera necesaria para ese fin.
Necesario:
- Ver los asientos del diario para registrar estas transacciones
- Prepare un balance general resumido que muestre la posición de la empresa una vez completado el reembolso.
Al 31 de marzo de 2004, el saldo de caja era de $185,000 y el de otros acreedores era de $87,000.
Solución
Entradas de diario
Cuestión 3: Cuando se debe emitir un número mínimo de acciones para los reembolsos
El balance resumido de una empresa es el siguiente:
Las acciones preferentes rescatables se amortizarán con una prima del 10%.
Los directores de la Compañía desean que solo se emita el número mínimo de acciones nuevas de $10 cada una con una prima del 5% para permitir el rescate de dichas acciones preferentes que de otro modo no podrían rescatarse.
Requerido: Ingresar asientos de diario y preparar un balance posterior al efectivo.
Solución
Entradas de diario
Para calcular el número mínimo de acciones nuevas que se emitirán, primero suponga que el valor en dólares de las acciones que se emitirán es igual a X.
Alternativa,
Hoja de balance
Redención de acciones preferentes: preguntas frecuentes sobre problemas prácticos y soluciones
La redención de acciones preferentes es el proceso mediante el cual una empresa recompra sus propias acciones preferentes a los accionistas.
Son valores híbridos que generalmente combinan deuda y capital. Dependiendo de sus términos, la Oficina de Impuestos de Australia (ATO) puede clasificarlos como intereses de deuda en lugar de intereses de capital. Esto puede tener implicaciones fiscales para los accionistas.
Precio preferente = (Número total de acciones preferentes rescatables / Número de acciones preferentes emitidas) x 100
La cuenta de efectivo debe cargarse para registrar el reembolso de acciones preferentes. Si las acciones preferentes se canjean a 10 dólares por acción, se realizará un débito en la cuenta de efectivo. Si las acciones preferentes se canjean a 10 rupias por acción, también se acreditará en la cuenta de efectivo.
Al momento del rescate, las acciones preferentes rescatables se cancelan. Debe tener en cuenta que cuando una empresa rescata sus acciones, pierde todos los derechos de dividendos asociados. Existe una excepción a esto si los términos y condiciones de la emisión estipulan lo contrario.
