El mundo de los negocios está lleno de términos y conceptos que pueden resultar confusos para aquellos que se aventuran en él. Dos de los conceptos que a menudo se confunden son el valor empresarial y la capitalización de mercado. Ambos términos son importantes para entender la salud financiera de una empresa, pero ¿cuáles son las diferencias y similitudes entre ellos? En este artículo, exploraremos a fondo estos dos conceptos fundamentales y su papel en el mundo empresarial.
Cuando se trata de valoración de empresas, se pueden utilizar muchas métricas diferentes; Dos de las métricas de valoración de empresas más comunes son el valor empresarial (EV) y la capitalización de mercado (capitalización de mercado). Analizaremos las diferencias y similitudes entre el valor de la empresa y la capitalización de mercado. ¿Qué importancia tienen para la valoración de una empresa, cómo se calculan y cuál de ellos es más preciso?
¿Qué es el valor de la empresa?
En pocas palabras, el valor de la empresa es el precio de adquisición teórico. Es una medida del valor de una empresa que incluye tanto capital como deuda. El valor empresarial se utiliza a menudo como una alternativa más completa a la capitalización de mercado (capitalización de mercado), que solo captura el valor del capital en circulación de una empresa.
Calcular el valor de la empresa en comparación con la capitalización de mercado
Cuando se trata del valor de la empresa versus la capitalización de mercado, estos se calculan de manera diferente. El valor empresarial incluye deuda y capital, mientras que la capitalización de mercado incluye sólo capital. Aquí hay un desglose de cómo hacer cada cálculo:
¿Cómo se calcula el valor de la empresa?
1. Sume el valor de mercado de todas las acciones en circulación.
2. Sume la deuda total
3. Retirar el saldo de efectivo existente
¿Cómo se calcula la capitalización de mercado?
Hay diferentes formas de calcular la capitalización de mercado. Sin embargo, el método más común es multiplicar el precio actual de las acciones por el número de acciones en circulación. Esto le dará la capitalización de mercado de la empresa en su conjunto. La fórmula de capitalización de mercado es = (precio actual de la acción) X (el número total de acciones).
Otra forma de pensar en la capitalización de mercado es que es el valor de todas las acciones de una empresa que cotizan en una bolsa de valores. Entonces, si una empresa tiene 1 millón de acciones en circulación y cada acción vale 5 dólares, la capitalización de mercado es de 5 millones de dólares.
Diferencias entre valor de empresa y capitalización de mercado
- Una diferencia clave entre el valor de la empresa y la capitalización de mercado es que el valor de la empresa incluye deuda y otros pasivos, mientras que la capitalización de mercado solo considera el valor de las acciones en circulación. Esto significa que el valor empresarial es una medida más completa del valor de una empresa.
- Además, el valor para los accionistas se ve menos afectado por cambios en la estructura de capital de una empresa, como recompras de acciones o nuevas emisiones de deuda.
- Aunque ambas métricas se utilizan para medir el tamaño de una empresa, pueden producir resultados diferentes según la estructura de capital de una empresa. Por ejemplo, una empresa con un alto nivel de deuda tiene un valor empresarial más alto que la capitalización de mercado, mientras que una empresa con poca o ninguna deuda tiene un valor empresarial más bajo.
- Al comparar empresas de diferentes industrias, a menudo se utiliza el valor empresarial, mientras que la capitalización de mercado se utiliza más comúnmente dentro de una industria. Al valorar una empresa, es importante considerar ambas métricas para obtener una imagen completa de su valor.
- Otra diferencia clave es que la capitalización de mercado se calcula utilizando el precio actual de las acciones, mientras que EV utiliza el valor teórico de todas las acciones en circulación. Esto significa que los vehículos eléctricos se ven menos afectados por las fluctuaciones del precio de las acciones a corto plazo.
- El valor empresarial (EV) puede ser más difícil de calcular que la capitalización de mercado porque es necesario considerar factores como las acciones en circulación y los intereses minoritarios. Por esta razón, algunos inversores prefieren la capitalización de mercado como una forma más sencilla de medir el tamaño de una empresa.
¿Existen similitudes entre el valor de la empresa y la capitalización de mercado?
El uso del valor empresarial y la capitalización de mercado en la valoración de empresas
Al valorar una empresa, es importante considerar tanto la capitalización de mercado como el valor empresarial. La capitalización de mercado es una buena medida de qué tan alto valora el mercado el capital de una empresa. El valor empresarial es una buena medida del valor general de una empresa.
Valor empresarial frente a capitalización de mercado: ¿cuál es el mejor indicador de si una empresa está sobrevalorada o infravalorada?
Aunque ambas métricas miden el tamaño total de una empresa, ¿cuál es mejor? La mejor métrica depende de su estrategia de inversión. Si desea una visión más completa del valor de una empresa, el valor empresarial es una mejor métrica. Sin embargo, si sólo desea obtener una descripción general rápida del precio de una acción, probablemente todo lo que necesite sea la capitalización de mercado.
Valor empresarial y capitalización de mercado: ¿por qué se utilizan estas dos métricas?
El valor empresarial (EV) es una medida del valor total de una empresa, incluida la deuda y el capital. La capitalización de mercado (capitalización de mercado) es una medida del valor accionario de una empresa. Ambas métricas se utilizan para evaluar empresas, pero existen algunas diferencias importantes entre las dos.
EV tiene en cuenta la deuda de una empresa, pero no la capitalización de mercado. Esto significa que EV es una medida más completa del valor de una empresa. Sin embargo, la capitalización de mercado es la métrica más utilizada a la hora de valorar empresas. Esto se debe a que es más fácil de calcular y está más estrechamente alineado con los precios de las acciones y otros valores de renta variable.
Al elegir entre capitalización de mercado y valor empresarial, es importante considerar sus objetivos de inversión y su marco de tiempo. Si está buscando una inversión a más largo plazo, el vehículo eléctrico puede ser una mejor métrica. Sin embargo, si se centra en el valor de mercado actual de una empresa, la capitalización de mercado puede ser más apropiada.
¿El valor de la empresa suele ser mayor que la capitalización de mercado?
El valor de la empresa no siempre es mayor que la capitalización de mercado a menos que la empresa esté endeudada. Entonces, si una empresa tiene mucha deuda, su valor empresarial es mayor que su capitalización de mercado.
Diploma
El valor empresarial y la capitalización de mercado son dos tipos diferentes de valoración de empresas. El valor empresarial incluye deuda y capital, mientras que la capitalización de mercado incluye sólo capital. Ambas medidas pueden resultar útiles en determinadas situaciones. Por ejemplo, si desea comparar empresas con diferentes estructuras de capital, el valor empresarial es una mejor métrica. Si desea comparar empresas con estructuras de capital similares, la capitalización de mercado es mejor métrico.
Última actualización el 19 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap
