Diferencias y similitudes entre ingresos netos y EBIT

Comprender las diferencias entre el EBIT y los ingresos netos es importante para tomar decisiones financieras sólidas e informadas sobre si invertir o tomar decisiones de control interno para mejorar las operaciones de una empresa. La comparación entre estas dos métricas es importante porque ayuda a una empresa a identificar dónde se debe aplicar la información derivada de ellas. Esto se debe a que existen desventajas al utilizar solo una métrica específica.

Por ejemplo, si solo se utiliza el EBIT, las partes interesadas no pueden obtener información sobre la estructura de capital de una empresa en función de los intereses pagados o la cantidad de impuestos pagados y otros gastos no operativos. En este artículo veremos qué significan el beneficio neto y el EBIT, qué diferencias y similitudes hay.

El cálculo principal del beneficio neto se realiza deduciendo de los ingresos totales (en particular, los ingresos netos) del mismo período contable los intereses, los impuestos, la depreciación de los activos financieros y otros gastos incurridos por la empresa.

Sin embargo, muchas pequeñas empresas no comienzan a calcular su rentabilidad hasta que los inversores y prestamistas las obligan a hacerlo, ya que el seguimiento de los ingresos netos es una de las mejores formas de controlar la salud financiera de una empresa. Un beneficio neto creciente es una señal de que la empresa va por el camino correcto. Sin embargo, si el ingreso neto cae, es necesario ahorrar costos.

Este número es importante para prestamistas e inversores. En este caso, los prestamistas quieren asegurarse de que una empresa tenga suficiente dinero para pagar sus deudas, mientras que los inversores quieren saber qué dinero le queda a una empresa para pagar dividendos, reinvertir en el negocio o reservar para otros fines.

Al calcular los ingresos netos, la mayoría de los propietarios de empresas necesitan preparar un estado de pérdidas y ganancias (también llamado estado de pérdidas y ganancias). Declaración de ganancias y pérdidas o cuenta de pérdidas y ganancias), uno de los tres principales estados financieros de una empresa. El objetivo del estado de pérdidas y ganancias de una empresa es mostrar cómo se obtuvo su beneficio neto.

En el estado de resultados, se obtiene el número tomando las ventas totales de ese período, que suele ser el primer elemento o línea superior del estado de cuenta, y luego restando cada gasto o pérdida elemento por elemento hasta obtener el ingreso neto. Última línea. Por esta razón, los ingresos netos se denominan resultado final del estado de resultados.

Relacionado: ¿Qué tipo de cuenta son ganancias retenidas?

Como sugiere el nombre, los intereses y los impuestos se ignoran al calcular este número. Se puede calcular de dos maneras: ya sea deduciendo los gastos operativos de la empresa de los ingresos netos generados o sumando los ingresos netos, los intereses y los impuestos de una empresa. El EBIT también se conoce como Resultado de la operacion o Resultado de la operacion.

El cálculo del EBIT se basa en los costos de fabricación de una empresa, incluidas las materias primas y los costos operativos totales, como los sueldos y salarios de los empleados. Estos elementos suelen deducirse de las ventas (netas).

El primer paso para realizar este cálculo es determinar el valor de los ingresos o ventas en la parte superior del estado de resultados. En segundo lugar, reste el costo de los bienes vendidos de las ventas o las ventas netas para llegar a la ganancia bruta. Finalmente, reste los gastos operativos de la empresa de la utilidad bruta para obtener el EBIT.

En este contexto, el EBIT mide el beneficio que genera una empresa a partir de sus actividades comerciales, por lo que también se le conoce como EBIT. Resultado de la operacion. Al ignorar los impuestos y los gastos por intereses, las ganancias antes de intereses e impuestos se centran únicamente en la capacidad de la empresa para generar suficientes ingresos operativos, ignorando la variable fiscal y la estructura de capital. Esta métrica es útil porque ayuda a determinar la capacidad de una empresa para generar suficientes ganancias para ser rentable, pagar deudas y financiar operaciones en curso.

Este número también es útil para inversores que comparan varias empresas con diferentes situaciones fiscales. Por ejemplo, si un inversor está pensando en comprar acciones de una empresa, las ganancias antes de intereses e impuestos pueden ayudar enormemente a determinar las ganancias operativas de la empresa sin incluir impuestos en el análisis. Cuando una empresa recibe una reducción de impuestos o se reduce el impuesto corporativo, esto generalmente resulta en un aumento en los ingresos/beneficios netos de una empresa. Sin embargo, en lo que respecta al EBIT, los beneficios del recorte fiscal no se incluyen en el análisis. Este número es útil cuando los inversores hacen comparaciones entre dos empresas de la misma industria pero con diferentes tipos impositivos.

Otra área donde el número de EBIT es útil es en el análisis de empresas que operan en industrias intensivas en capital, es decir, empresas cuyos balances contienen una proporción significativa de activos fijos. Los activos fijos incluyen propiedades físicas, planta y equipo, que normalmente se adquieren mediante financiación de deuda. Ejemplos de industrias intensivas en capital incluyen empresas de la industria del petróleo y el gas porque necesitan financiación para sus equipos y plataformas de perforación.

Por esta razón, las industrias intensivas en capital incurren en elevados gastos por intereses debido a los altos niveles de deuda en sus balances. Sin embargo, si la deuda se gestiona adecuadamente, es necesaria para el crecimiento a largo plazo de las empresas del sector. Las empresas de industrias intensivas en capital pueden tener más o menos deuda en comparación entre sí y, por lo tanto, pueden tener más o menos gastos por intereses en comparación entre sí. Por lo tanto, las ganancias antes de intereses e impuestos ayudan a los inversores a analizar el desempeño operativo y el potencial de ganancias de las empresas, al tiempo que reducen la deuda y los gastos por intereses resultantes.

Relacionado: Pérdida en el Estado de Resultados

Diferencias entre beneficio neto y EBIT

Las principales diferencias entre utilidad neta y utilidad antes de intereses e impuestos son las siguientes:

1. Una de las principales diferencias entre el beneficio neto anual y el EBIT radica en el ámbito de los pagos de intereses e impuestos. El beneficio neto es un indicador que calcula el beneficio total de una empresa después de pagar los gastos por intereses y los impuestos. Las ganancias antes de intereses e impuestos, por otro lado, son un indicador que calcula los ingresos de una empresa, que son principalmente ingresos operativos, antes de pagar gastos por intereses e impuestos.
2. El beneficio neto se utiliza para determinar las ganancias por acción (EPS) de la empresa, mientras que el EBIT, por otro lado, es una métrica que sirve como indicador para determinar la rentabilidad general de una empresa.
3. Los ingresos netos se calculan restando de las ventas los costos totales de operación del negocio. El EBIT, por otro lado, se calcula restando los costos operativos de los ingresos o sumando intereses e impuestos a los ingresos netos.
4. El beneficio neto utiliza los ingresos totales que genera una empresa y tiene en cuenta todos los gastos en los que incurre la empresa durante el cálculo y puede utilizarse para tomar decisiones financieras importantes. Las ganancias antes de intereses e impuestos suelen ser muy difíciles de obtener y de confiar en ellas para tomar decisiones financieras importantes porque, aunque indican la rentabilidad de la empresa, no tienen en cuenta el panorama más amplio. Por ejemplo, el EBIT no se calcula sobre la base de los ingresos no operativos totales y no tiene en cuenta impuestos ni intereses.
5. Los inversores en acciones utilizan los ingresos netos porque se utilizan principalmente para calcular las ganancias por acción de la empresa. El EBIT, por otro lado, es un indicador que utilizan casi todos los interesados ​​en la empresa.
6. El beneficio neto se calcula simplemente con el objetivo de determinar el ingreso total o final que obtiene una empresa después de pagar sus intereses y gastos fiscales. El EBIT, por otro lado, se calcula para determinar el beneficio operativo de una empresa antes de pagar intereses e impuestos.
7. La ganancia neta tiene en cuenta los costos de operación de un negocio, como impuestos, intereses, depreciación de activos fijos y otros gastos que la empresa soporta o en los que incurre al realizar sus actividades comerciales. Las ganancias antes de intereses e impuestos, por otro lado, tienen en cuenta los gastos operativos como el alquiler de oficinas, seguros, sueldos y salarios de los empleados, facturas de electricidad, facturas de impresión y papelería, servicios públicos, etc.
8. El beneficio neto anual se calcula después de calcular el EBIT.

Tabla comparativa de beneficio neto vs. EBIT

Las diferencias entre beneficio neto y EBIT se muestran en la siguiente tabla:

Base de comparación	Lngresos netos	EBIT
definición	El ingreso neto se define como la cantidad de ingreso que queda después de que se han tenido en cuenta todos los gastos. Este es un indicador que se utiliza para calcular el beneficio total de una empresa.	El EBIT es simplemente el beneficio neto de una empresa antes de contabilizar los intereses y los gastos fiscales. Es un indicador que se utiliza a la hora de calcular el beneficio de una empresa, teniendo en cuenta los ingresos operativos.
Su finalidad y uso.	Se utiliza para calcular las ganancias por acción (EPS) de una empresa.	Se utiliza para calcular la capacidad de una empresa para obtener beneficios.
Fórmula de cálculo	Ingresos netos = Ventas – Todos los gastos (o costos comerciales)	EBIT = Ventas Netas – Gastos Operativos o EBIT = Ingresos Netos + Gastos por Intereses + Gastos Tributarios.
Resultado	Cálculo de los ingresos totales de la empresa después de pagar intereses e impuestos. Por lo tanto, representa el ingreso final o total que obtiene una empresa luego de realizar los ajustes necesarios por gastos como intereses e impuestos.	Calcular los ingresos que genera una empresa principalmente de sus actividades comerciales antes de pagar intereses e impuestos. Por lo tanto, el número representa los ingresos o ganancias operativas que genera una empresa antes de contabilizar ajustes relacionados con gastos como intereses e impuestos.
personas que lo usan	Principalmente inversores en acciones	Generalmente el gobierno y los inversores en acciones y deuda.
Orden de evaluación	El beneficio neto, también conocido como beneficio neto o beneficio neto, se calcula después de determinar el número de EBIT. El cálculo se realiza después de determinar las ganancias antes de impuestos (EBT).	Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) se calculan antes de calcular los ingresos netos. El cálculo se realiza después de determinar las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) y antes de determinar las ganancias antes de impuestos (EBT).
Intereses e impuestos	La ganancia neta generalmente se determina haciendo todos los ajustes necesarios relacionados con los intereses e impuestos incurridos por una empresa.	Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) no tienen en cuenta los intereses y gastos incurridos por la empresa.
Costos de operacion	El ingreso neto tiene esto en cuenta. Los costos de realizar un negocio incluyen gastos como impuestos, intereses, depreciación y otros gastos en los que incurre una empresa en el curso de la realización de sus operaciones comerciales.	Según esta métrica, esto tiende a ignorarse.
Los gastos de explotación	No se tienen en cuenta aquí porque ya se tienen en cuenta en el cálculo del beneficio antes de impuestos (EBIT).	Se tienen en cuenta los gastos comerciales, incluidos gastos como alquiler de oficinas, salarios de empleados, facturas de servicios públicos, seguros, costos de almacenamiento, etc.

Temas relacionados: Tipos de índices de rentabilidad y fórmulas

Cálculo de ingresos netos versus EBIT y ejemplos

Ejemplo de ingreso neto

La ganancia neta se considera el resultado final de un estado de resultados porque representa la ganancia residual de una empresa e incluye todos los gastos operativos y no operativos incurridos durante un período contable determinado. Antes de ver un ejemplo de cálculo, echemos un vistazo a los componentes clave que deben incluirse en el cálculo del ingreso neto.

1. Costo de bienes vendidos (COGS): son los costos directos asociados con las operaciones principales de una empresa que generan ingresos.
2. Gastos Operativos (OpEx): Los gastos operativos se refieren a los costos indirectos asociados a las operaciones de la empresa, tales como: B. Gastos de venta, generales y administrativos (gastos de venta, generales y administrativos).
3. Gastos no operativos, neto: Son gastos no relacionados con el negocio principal de la empresa, menos cualquier ingreso no operativo, como valores negociables e inversiones a corto plazo.
4. Impuestos: Los gastos tributarios incluyen impuestos locales, estatales y federales adeudados y pagados al gobierno.

Dado que cualquier elemento que aparece por encima de la ganancia neta, como ingresos y gastos, se registra utilizando el método contable de acumulación (o devengo), el índice también se considera una medida de la ganancia contable de una empresa.

Para comprender el cálculo, primero se debe calcular la ganancia bruta, que se obtiene restando de las ventas el costo de los bienes vendidos. Tenga en cuenta que para este cálculo solo se tienen en cuenta las ventas netas o las ventas netas.

Hay situaciones en las que el propietario de una empresa vende productos a clientes y devuelve algunos de esos productos debido a determinadas razones, como defectos del producto, discrepancias, etc. Estas devoluciones se denominan devoluciones de ventas. En ocasiones el comprador acepta estos productos a un precio inferior. Por tanto, la diferencia entre el precio de venta real y el precio al que el comprador acepta el producto se denomina descuento. Básicamente, las devoluciones de ventas, las bonificaciones y otros descuentos de ventas se deducen de las ventas o ingresos reales que genera la empresa.

Luego, los ingresos operativos de una empresa se pueden determinar deduciendo los gastos operativos de la ganancia bruta calculada. El siguiente paso es calcular el ingreso antes de impuestos (EBT), que se determina deduciendo los intereses de la utilidad operativa. El cálculo de la EBT es poco común. En este punto, puede llegar al ingreso neto deduciendo el gasto fiscal del EBT o del ingreso antes de impuestos.

Para evitar confusiones al calcular el ingreso neto, simplemente restamos todos los gastos (gastos totales) del ingreso total, como se muestra en la siguiente fórmula:

Ingreso Neto = Ingreso Total – Gastos Totales

La fórmula se puede desglosar o presentar con más detalle de la siguiente manera:

Ingresos Netos = Utilidad Bruta – Gastos Operativos – Otros Gastos Comerciales – Impuestos – Intereses de la Deuda + Otros Ingresos

Veamos el siguiente ejemplo:

Supongamos que una empresa generó ventas por 1,5 millones y tuvo costos o gastos adicionales y otros ingresos de la siguiente manera:

• Costo de los bienes vendidos: $650,000
• Costos operativos de $250,000
• $20,000 en pagos de deuda
• Pagos de impuestos de $10,000
• Ingresos por intereses de $13,000

El cálculo del ingreso neto se calcula de la siguiente manera:

Ganancia bruta = $1,500,000 – $650,000 = $850,000

Ingresos operativos = $850 000 – $250 000 = $600 000

Ingreso neto = $600 000 – ($20 000 + $10 000) + $13 000

Ingreso neto = $570,000 + $13,000 = $583,000

O el cálculo se puede realizar inmediatamente de la siguiente manera:

Ingreso neto = $1,500,000 – ($650,000 + $250,000 + $20,000 + $10,000) + $13,000

Ingreso neto = $1,500,000 – $930,000 + $13,000

Ingreso neto = $570,000 + $13,000 = $583,000

Para realizar este cálculo se puede crear una cuenta de pérdidas y ganancias que dé como resultado el mismo valor.

Ejemplo de EBIT

Las ganancias antes de intereses e impuestos constan de tres componentes principales que deben tenerse en cuenta en el cálculo de la siguiente manera:

1. Ingresos: Es la cantidad de ingresos que genera una empresa después de deducir los costos operativos de las ventas totales. Es importante tener en cuenta que el costo de ventas y la utilidad bruta se derivan antes de llegar al resultado final.
2. Intereses: Es común que una empresa con muchos activos fijos en el balance financie esos activos con deuda, y esto requiere que la empresa realice pagos de intereses. Con el EBIT, no se deducen intereses de las ganancias, lo que facilita comparar diferentes empresas con diferentes estructuras de capital y gastos por intereses.
3. Impuestos: No se deducen impuestos de las ganancias al calcular el EBIT porque los gastos fiscales no reflejan necesariamente el desempeño de una empresa. Por ejemplo, las tasas impositivas varían según la ubicación de la empresa.

Para calcular las ganancias de una empresa antes de intereses e impuestos, se puede utilizar una de las siguientes fórmulas.

EBIT = Ingreso Neto + Intereses + Impuestos

O

EBIT = Ventas – COGS – Costos operativos

Dado que en la segunda fórmula restar el costo de los bienes vendidos de las ventas es igual a la ganancia bruta de la empresa, se puede simplificar aún más de la siguiente manera:

Dado que restar el COGS de las ventas equivale al beneficio bruto de una empresa, podrías simplificar aún más la segunda fórmula:

EBIT = beneficio bruto – gastos operativos

Este cálculo determina primero las ventas totales o las ventas netas, que se pueden mostrar en el estado de pérdidas y ganancias. Dependiendo del tipo de negocio y la estructura del estado de pérdidas y ganancias (P&L), pueden ser ventas totales o ventas netas.

En segundo lugar, se debe calcular el costo de los bienes vendidos, es decir, los costos de material, mano de obra y producción que se incluyen en los bienes de la empresa. El costo de los bienes vendidos se determina sumando el costo del inventario inicial a cualquier inventario adicional comprado a lo largo del tiempo y luego restando cualquier inventario vendido.

El siguiente paso es determinar los costos operativos de la empresa. Estos son los costos comerciales asociados con las operaciones comerciales diarias. Estos costos operativos no están directamente relacionados con la producción. Este número también está disponible en el estado de resultados de una empresa. A menudo, los costos operativos se dividen en categorías como costos administrativos y de venta.

Finalmente, tras completar los pasos anteriores se puede calcular el EBIT de la empresa.

Consideremos el siguiente ejemplo:

Suponiendo que una empresa tiene actualmente ventas totales de $38 000, el costo de los bienes vendidos es de $11 000 y los gastos operativos totales informados en el estado de resultados son de $7 000. El cálculo con la primera fórmula se ve así:

EBIT = (Ventas totales) – (Costo de bienes vendidos) – (Gastos operativos)

EBIT = $38,000 – $11,000 – $7,000 = $20,000

Para calcular el EBIT utilizando los ingresos netos, el primer paso es determinar los ingresos netos informados en el estado de resultados de una empresa. En segundo lugar, preste atención a los intereses y los impuestos, ya que normalmente se enumeran por separado en el estado de pérdidas y ganancias. A partir de esto se puede determinar el EBIT.

Supongamos que al observar el estado de resultados de una empresa, el ingreso neto es de $65 000, los gastos por impuestos son de $5 000 y los intereses de los préstamos son de $3 000. Estos números se suman para determinar las ganancias de la empresa antes de intereses e impuestos de la siguiente manera:

EBIT = Ingreso Neto + Impuestos + Intereses

EBIT = $65,000 + $5,000 + $3,000 = $73,000

Similitudes entre beneficio neto y EBIT

1. Tanto el beneficio anual como el EBIT se derivan de la cuenta de pérdidas y ganancias.
2. Ambos se utilizan para calcular ratios financieros que tienen implicaciones adicionales para las decisiones financieras. Básicamente, estos números brindan información sobre la salud financiera de una empresa. Esto permite a los inversores y otros accionistas comprender dónde se está desempeñando la empresa y dónde falla.
3. Ambos muestran los beneficios de una empresa en diferentes momentos.

Temas relacionados: Fórmulas y ejemplos de índice de pérdidas y ganancias

Vídeo: Comparación entre EBIT y resultado neto