El estado de flujo de efectivo es una herramienta esencial para el manejo financiero de una empresa y proporciona información vital sobre la liquidez y solidez económica de la misma. En este artículo, exploraremos ejemplos y el propósito de un estado de flujo de efectivo, brindándote la claridad y el conocimiento necesarios para comprenderlo en su totalidad. Si deseas tomar decisiones financieras informadas y optimizar el rendimiento de tu negocio, no puedes perderte esta guía definitiva sobre el estado de flujo de efectivo. ¡Vamos a sumergirnos en el apasionante mundo de las finanzas empresariales!
El estado de flujo de efectivo o Estado de flujo de efectivo Es un importante informe financiero que muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico. Cualquier empresa que venda acciones al público está obligada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEGUNDO) para presentar sus informes financieros tales como balance, estado de pérdidas y ganancias, estado de flujo de efectivo y estado de resultado integral.
¿Qué es un estado de flujo de efectivo?
El>el estado de flujo de efectivo. El estado de flujo de efectivo proporciona una instantánea de las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico (llamado período). el período del informe). Por lo general, se utiliza para evaluar la salud financiera y la liquidez de una empresa, así como su capacidad para pagar sus facturas y cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Por lo tanto, el estado de flujo de efectivo se puede utilizar para evaluar la liquidez, la solvencia y la capacidad de una empresa para generar efectivo.
El propósito del estado de flujo de efectivo es mostrar a los inversores y acreedores si una empresa tiene la capacidad de pagar sus facturas. Estos estados financieros anuales también proporcionan información sobre qué tan bien se gestiona una empresa y qué tan eficientemente funciona.
¿Qué muestra el estado de flujo de efectivo?
El estado de flujo de efectivo muestra las actividades comerciales, de inversión y de financiación de una empresa. Muestra cuánto efectivo ha generado o consumido una empresa a partir de estas actividades durante un período de tiempo determinado. El objetivo principal de un estado de flujo de efectivo es gestionar los asuntos financieros de la empresa y tomar decisiones sobre inversiones, financiación y otras actividades.
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Explicación del estado de flujo de efectivo.
El estado de flujo de efectivo consta de tres secciones principales: actividades operacionales, Actividad inversoraY Actividad de financiación. A continuación se explica cada una de las tres secciones del estado de flujo de efectivo.
Actividades operativas en el estado de flujo de efectivo.
El estado de flujo de efectivo de las actividades operativas incluye todo el efectivo que entra y sale de la empresa como parte de sus actividades comerciales principales. Todas estas son entradas y salidas de efectivo resultantes de activos corrientes y pasivos a corto plazo.
La parte operativa del estado de flujo de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo de las operaciones diarias de la empresa. Esto incluye elementos como ingresos por ventas, gastos como alquiler y nómina, y otros ingresos y gastos operativos.
Las actividades operativas en el estado de flujos de efectivo podrían incluir ingresos por ventas de productos, así como dinero gastado en cosas como inventario, salarios de empleados y alquiler.
Lista de actividades operativas en el estado de flujo de efectivo.
- Ingresos: de productos o servicios proporcionados
- Vender inventario
- Compra de inventario
- Gasto salarial
- Costos de alquiler
Actividad inversora en el estado de flujo de efectivo.
Esta sección presenta las entradas y salidas de efectivo de las inversiones de la empresa. Las actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo incluyen elementos tales como la compra o venta de inversiones, el producto de la venta de bienes inmuebles o equipos y cualquier otro ingreso o gasto de inversión.
En general, las actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo son todos los flujos de efectivo relacionados con la compra o venta de activos a largo plazo, tales como: B. Bienes inmuebles o equipos. El flujo de caja de los gastos de capital es importante para determinar los cambios en los gastos de capital (CapEx).
Ejemplos de actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo.
- Venta de bienes inmuebles
- Comprar una propiedad
- vendiendo plantas
- Comprar una instalación
- Venta de equipos
- Compra de equipamiento
Actividades de financiación del estado de flujos de efectivo
Actividad de financiación Son todos los flujos de efectivo asociados con el endeudamiento y el pago de la deuda de una empresa, así como con los dividendos u otras distribuciones a los accionistas.
Esta sección presenta las entradas y salidas de efectivo de las actividades financieras de la empresa. Esto incluye elementos tales como préstamos obtenidos o reembolsados, la emisión de nuevos títulos de capital o deuda, dividendos pagados a los accionistas y cualquier otro ingreso o gasto financiero.
Ejemplos de actividades de financiación en el estado de flujos de efectivo
- Préstamos tomados
- Pago de prestamo
- Emisión de nuevo capital social
- Pagar dividendos a los accionistas.
- Recompra de acciones (acciones propias)
Generalmente, las actividades de financiación en un estado de flujos de efectivo se refieren a la obtención o reembolso de capital.
Consultar un estado de flujo de efectivo puede brindarle información valiosa sobre la salud financiera general de una empresa. Por ejemplo, si una empresa gasta constantemente más dinero del que genera con sus operaciones, podría ser una señal de que está en problemas y es posible que no pueda sostenerse a largo plazo.
Propósito del estado de flujo de efectivo
El propósito del estado de flujo de efectivo es proporcionar a los inversores y acreedores una descripción general de la salud financiera y la liquidez de la empresa. Para los inversores interesados en acciones de crecimiento, una empresa con un alto gasto de capital muestra que la empresa está invirtiendo en crecimiento y que sería su elección; Esto significa que los inversores interesados en acciones de crecimiento buscarían flujos de efectivo positivos de las actividades de inversión, mientras que los inversores interesados en acciones de ingresos buscarían flujos de efectivo positivos de las actividades operativas.
Esto significa que la parte operativa del estado de flujo de efectivo es importante para los inversores en acciones de ingresos, mientras que la parte de inversión del estado de flujo de efectivo es importante para los inversores en acciones de crecimiento.
La parte financiera del estado de flujo de efectivo es de interés para los acreedores porque muestra si una empresa está pagando deudas activamente. La parte de financiación del estado de flujo de efectivo también muestra si una empresa paga dividendos o recompra acciones (acciones propias).
Ejemplos de estados de flujo de efectivo
Estado de flujo de caja de Apple Tendencia de 5 años 2017 a 2021
Fuente: WSJ.com
(META) Estado de flujo de efectivo de Facebook
Fuente: Invertir.com
Preparación del estado de flujo de efectivo.
La preparación de un estado de flujo de efectivo requiere una consideración cuidadosa de todas las actividades de la empresa que podrían afectar su posición de liquidez. Existen dos métodos para preparar un estado de flujo de efectivo: el método indirecto y el método directo. Veremos cómo se utiliza cada uno de estos dos métodos para preparar estados de flujo de efectivo con sus diferencias y similitudes.
Método indirecto del estado de flujo de efectivo
El método indirecto para preparar un estado de flujos de efectivo es comenzar con el ingreso neto del período y luego ajustarlo por partidas no monetarias que afectaron el ingreso neto. Estas partidas incluyen depreciación, amortización, impuestos diferidos y otras partidas no monetarias. Esto da como resultado la entrada de efectivo de las actividades operativas. Utiliza el método contable de acumulación (o devengo), en el que los ingresos se registran cuando se obtienen y no necesariamente cuando se recibe el efectivo.
Esto significa que el estado de flujo de efectivo indirecto ajusta los ingresos netos a los cambios en las cuentas del balance para calcular el flujo de efectivo de las actividades operativas. Los reguladores generalmente aceptan este método porque proporciona más información sobre los flujos de efectivo operativos de una empresa que el método directo.
Cómo preparar un estado de flujo de efectivo utilizando el método indirecto
El primer paso para calcular el flujo de caja operativo utilizando el método indirecto es ajustar el ingreso neto por partidas que no afectan la liquidez. Estas partidas no monetarias incluyen depreciación y amortización. Si suma estos gastos, obtiene el beneficio operativo de la empresa antes de intereses e impuestos (EBIT).
A continuación, necesitamos ajustar el EBIT por cambios en otras partidas del capital de trabajo en el balance. Estas partidas incluyen cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar. Tener en cuenta estos cambios nos indica cuánto efectivo se generó (o utilizó) por las operaciones de una empresa durante el período del informe.
Finalmente, sumamos todos los pagos de intereses e impuestos realizados durante el período del informe para obtener el flujo de efectivo total de las actividades operativas.
El objetivo del estado de flujo de efectivo indirecto es llegar en última instancia a los mismos flujos de efectivo que se informarían utilizando el método directo.
Hay tres tipos principales de ajustes que deben realizarse: operativos, de inversión y financieros.
Las actividades operativas implican generar ingresos e incurrir en gastos. Los ajustes por actividades operativas generalmente incluyen elementos como cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar.
Las actividades de inversión implican la adquisición o venta de activos a largo plazo. Los ajustes por actividades de inversión pueden incluir elementos como depreciación o cambios en el valor de las inversiones.
Las actividades de financiación implican obtener o reembolsar capital. Los ajustes por actividades de financiación podrían incluir elementos como emisiones de deuda o recompra de acciones.
Estado de flujo de efectivo, método directo
Las empresas y los inversores prefieren el método directo de preparación de un estado de flujo de efectivo. El método directo es más sencillo, fácil de entender y proporciona información directa y detallada sobre el flujo de caja de una empresa en comparación con el método indirecto. Se utiliza el método contable de efectivo, que registra el efectivo real recibido.
La diferencia entre el método indirecto y el método directo de los estados de flujo de efectivo radica en cómo se informan las actividades operativas. Otras secciones, como las actividades de inversión y financiación, se informan de la misma manera tanto por el método directo como por el indirecto.
Cómo preparar un estado de flujo de efectivo utilizando el método indirecto
Para crear un estado de flujo de efectivo utilizando el método directo, las empresas enumeran todos los principales recibos y pagos de efectivo durante el período considerado. Luego, estos elementos se clasifican en actividades operativas, actividades de inversión o actividades de financiación.
Las actividades operativas incluyen elementos como efectivo cobrado de clientes, efectivo pagado a proveedores y efectivo pagado a empleados.
Las actividades de inversión incluyen elementos tales como ingresos en efectivo por la venta de activos y pagos en efectivo por la compra de nuevos activos.
Las actividades de financiación incluyen elementos tales como ingresos en efectivo procedentes de la emisión de nueva deuda y pagos en efectivo para pagar la deuda pendiente.
Después de tener en cuenta todas las entradas y salidas de efectivo importantes, se calcula el cambio neto en efectivo para el período. Esta es la diferencia entre las entradas de efectivo de las operaciones y las salidas de efectivo de las operaciones.
El método directo es la forma más sencilla de preparar un estado de flujo de efectivo porque simplemente enumera todas las entradas y salidas de efectivo durante el período en cuestión. Esta información se puede encontrar en los registros contables de una empresa.
Estado de flujo de caja positivo y negativo
Dependiendo de la diferencia entre entradas y salidas de efectivo, un estado de flujo de efectivo puede ser positivo o negativo. La diferencia entre ambos determina si una empresa puede operar a corto o largo plazo. Un flujo de caja positivo muestra que la empresa es solvente y puede ampliar sus operaciones.
Flujos de caja positivos
Un flujo de caja positivo simplemente significa que hay una entrada de fondos en lugar de una salida.
Flujo de caja positivo de las actividades operativas
El flujo de efectivo positivo de las actividades operativas simplemente significa que las actividades principales de la empresa generan más efectivo del que gasta. Esto es bueno y los inversores preferirían este tipo de empresas. Sin embargo, también debe tener en cuenta que una empresa aún puede tener un flujo de caja positivo de las operaciones y aun así no ser rentable. Los estados de flujo de efectivo no informan la rentabilidad, sino más bien el movimiento de efectivo que entra y sale del negocio durante un período de tiempo (período de facturación).
Flujo de caja positivo procedente de actividades de inversión
Un flujo de caja de inversión positivo significa que la empresa genera dinero a partir de inversiones (ganancias) o recibe dinero por la venta de propiedades, plantas o equipos.
Aunque el flujo de caja positivo procedente de las actividades de inversión es bueno, no representa la actividad principal de la empresa y no debería ser la principal fuente de ingresos; Los inversores preferirían que una empresa generara efectivo a través de sus actividades principales (parte operativa del estado de flujo de efectivo).
Flujo de caja positivo procedente de actividades de financiación
Un flujo de caja de financiación positivo significa que el efectivo se genera a partir de la venta de acciones (acciones) o de la obtención de préstamos, o que es posible que la empresa no haya pagado dividendos durante el período contable o que no esté pagando dividendos en absoluto.
La razón de un flujo de caja positivo procedente de actividades de financiación determina si es bueno o malo. Para un inversor que busca acciones rentables, un flujo de caja positivo procedente de actividades de financiación resultante de la falta de pago de dividendos demuestra que es la empresa adecuada.
Flujo de caja negativo
Un flujo de caja negativo significa que se gasta más efectivo del que se gana. No es una medida de rentabilidad, por lo que una empresa puede tener un flujo de caja negativo durante un período contable y seguir siendo rentable.
Flujo de caja negativo de actividades operativas
El flujo de caja negativo de las actividades operativas significa que se gasta más dinero en las actividades principales de una empresa del que se gana con las mismas actividades. Esto no significa que la empresa no genere ventas de sus productos porque las cuentas por cobrar pueden ser altas (lo que indica que se han generado ventas pero no se ha recibido efectivo); Por esta razón, el método indirecto de preparación del estado de flujos de efectivo deduce las cuentas por cobrar comerciales y otras partidas no monetarias de la utilidad neta en “Otros” para determinar el flujo de efectivo operativo.
Por tanto, un flujo de caja operativo negativo podría significar:
- Se utiliza más efectivo para pagar salarios que para otras actividades operativas.
- Se utiliza más efectivo para comprar inventario que para otras actividades operativas.
- Se realizan ventas pero no se ha recibido efectivo (altas cuentas por cobrar comerciales)
- bajas ventas pero mayores gastos de otras actividades operativas.
Flujo de caja negativo de actividades de inversión
Un flujo de efectivo negativo de las actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo significa que la empresa está gastando más en gastos de capital o en la adquisición de propiedades, plantas o equipos. Esto demuestra que la empresa está invirtiendo en crecimiento. Un flujo de caja de inversión negativo también podría significar que hay más pérdidas que ganancias en las inversiones. Es bueno que un inversor compruebe el motivo del flujo de caja negativo.
Flujo de caja negativo procedente de actividades de financiación
Un flujo de caja de financiación negativo significa que se gasta más dinero en pagar deudas, pagar dividendos o recomprar acciones (recompra de acciones).
Un estado de flujo de efectivo negativo no siempre es malo porque una empresa puede estar invirtiendo en investigación y desarrollo o gastando dinero en crecimiento. Es una buena idea revisar varios estados de flujo de efectivo para comprender mejor los gastos totales de una empresa.
También es importante tener en cuenta que un flujo de caja negativo no significa que no haya ganancias.
Explicación del significado de los flujos de efectivo.
- Para la empresa, el propósito de un estado de flujo de efectivo es realizar un seguimiento de la cantidad de efectivo que ingresa al negocio y la cantidad de efectivo que sale del negocio. De esta manera se pueden tomar decisiones de mejora.
- El estado de flujos de efectivo es importante para identificar posibles señales de advertencia que podrían indicar problemas financieros futuros.
- Los inversores pueden ver si una empresa genera más ingresos que gastos. Una empresa con más entradas de efectivo que salidas de efectivo sería atractiva para los inversores. Esto se debe a que una empresa puede generar ingresos, pero no ser capaz de gestionarlos adecuadamente (es decir, puede tener una gestión financiera deficiente). Por lo tanto, el estado de flujo de efectivo muestra cómo se genera el dinero y cómo se gasta para determinar si las finanzas se han administrado adecuadamente.
- Los gastos de capital (CapEx), que son los fondos utilizados para comprar, mantener y mejorar activos fijos como bienes raíces, equipos, terrenos, etc., se pueden rastrear utilizando el estado de flujo de efectivo.
- El valor de las acciones de una empresa se puede determinar a partir del estado de flujo de efectivo.
- El estado de flujo de efectivo muestra la cantidad de dinero pagada como dividendos. Una empresa que paga dividendos tendría un flujo de caja negativo por financiación.
- Los acreedores pueden comprobar el flujo de caja de las actividades de financiación. Si esto es negativo, una razón podría ser que la empresa esté pagando los préstamos.
- Otro propósito del estado de flujo de efectivo para los inversores es mostrar los fondos utilizados para la recompra de acciones. Esto muestra la compra de sus propias acciones.
Estado de flujo de efectivo versus estado de pérdidas y ganancias
Existen algunas diferencias clave entre un estado de flujo de efectivo y un estado de resultados. El estado de flujo de efectivo se centra en las entradas y salidas de efectivo, mientras que el estado de resultados se centra en los ingresos netos.
Otra diferencia es que el estado de flujo de efectivo contiene información sobre actividades de inversión y financiación, mientras que el estado de resultados no.
La principal diferencia entre el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo es que el estado de flujo de efectivo proporciona información sobre la liquidez y solvencia de una empresa, mientras que el estado de resultados proporciona información sobre la rentabilidad.
Estado de flujo de efectivo versus balance general
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre las entradas y salidas de efectivo de una empresa. durante un cierto período de tiempomientras que el balance muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento específico tiempo.
El balance se centra en los activos y pasivos, mientras que el estado de flujos de efectivo se centra en los movimientos de efectivo reales. Esto significa que un estado de flujo de efectivo muestra cómo el efectivo entró y salió de una empresa durante un período de tiempo determinado, mientras que un balance muestra lo que una empresa posee y debe en un momento determinado.
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Última actualización el 12 de noviembre de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap
