Estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de efectivo: definición

Un estado de flujo de efectivo muestra el aumento o disminución periódica de los fondos de una empresa.

La declaración refleja la eficiencia de los empleados de la gestión financiera a la hora de generar fondos de diversas fuentes y utilizarlos para generar ingresos sin hacerlo a expensas de la empresa. salud financiera.

Flujo de fondos: definición

El flujo de efectivo se refiere a la transferencia de valor económico de un activo a otro, de un capital a otro, de un activo a un capital, o de un capital a otro activo (o una combinación de ambos).

El término “flujo” denota un cambio y, por lo tanto, un flujo de fondos se refiere a un cambio en los fondos o un cambio en el capital de trabajo.

Los fondos fluyen hacia el capital de trabajo desde fuentes que incluyen ganancias comerciales, emisión de acciones y/o obligaciones, préstamos, venta de activos fijos, reembolso de préstamos, pago de impuestos, dividendos y aumento del capital de trabajo.

Por lo tanto, la diferencia entre la fuente de fondos y el uso de los fondos muestra el cambio neto en el capital de trabajo durante el año/período.

En esta lista sólo se incluyen las partidas que afectan al activo circulante neto de la empresa.

Por lo tanto, un estado de flujo de efectivo es un informe financiero que revela los métodos utilizados para financiar las actividades comerciales y cómo la empresa utilizó sus fondos entre las fechas del balance de apertura y cierre.

Se trata simplemente de una lista complementaria a listas ya probadas (por ejemplo, cuenta de pérdidas y ganancias e informe de gestión o balance).

El estado de flujo de efectivo describe las fuentes de las que se generaron fondos adicionales y las áreas o partidas para las que se utilizan o utilizan estos fondos.

En resumen, las transacciones que aumentan el capital de trabajo son fuentes de financiamiento, mientras que las transacciones que lo disminuyen son usos de fondos.

Desde la perspectiva de los usuarios de la información, la declaración ayuda a comprender con qué eficiencia se recaudan los fondos y con qué eficacia se utilizan.

Estado de flujo de efectivo: explicación

Generalmente, los informes financieros, como los balances y los estados de resultados, conocidos popularmente como estados de pérdidas y ganancias, se centran en el impacto neto de diversas transacciones en la situación operativa y financiera de la empresa.

Por tanto, el balance es un estado de los activos y pasivos de una organización entre dos momentos en el tiempo.

El lado de los activos del balance muestra el desarrollo de los recursos de una empresa, mientras que el lado del pasivo muestra los pagos a terceros.

El estado de pérdidas y ganancias muestra los ingresos y gastos de un período contable (normalmente un año). Así, estos dos estados muestran los aspectos más destacados financieros de la empresa.

Se prepara un tercer estado para mostrar los cambios en los activos y pasivos desde el final de un período hasta el final de otro período. Este estado se llama estado de situación financiera o estado de flujo de efectivo.

Un estado de flujo de efectivo es un estado que muestra el movimiento de fondos e informa sobre las operaciones financieras de una empresa. Destaca los diversos medios por los cuales se recaudan y utilizan los fondos.

Otras definiciones de estado de flujo de efectivo

En el pasado se han propuesto varias definiciones de estados de flujo de efectivo.

Según Robert N. Anthony, “Un estado de flujos de efectivo describe las fuentes de las que se derivaron fondos adicionales y los usos que se les dieron a esas fuentes”.

ICWA definió los estados de flujo de efectivo como prospectivos o retrospectivos, señalando que presentan las fuentes y usos de los fondos.

El propósito del estado de cuenta es indicar cómo se recaudan los fondos y cómo se han utilizado.

Yorston, Smyth y Brown definieron un estado de flujos de efectivo de la siguiente manera: “Un estado de flujos de efectivo se prepara en forma resumida para indicar que los cambios (y tendencias) se preparan de forma regular”.

Finalmente, según Foulke, un estado de flujos de efectivo es “un estado de fuentes y usos de fondos… diseñado para analizar cambios en las condiciones financieras de una empresa entre dos fechas”.

Diploma

Un estado de flujo de efectivo muestra los diversos medios por los cuales se recaudaron y utilizaron los fondos en una empresa durante un período de tiempo específico. Por lo tanto, dicho estado es un estado de las entradas y salidas de efectivo de una empresa.

Para enfatizar aún más el término “fondos”, tenga en cuenta que hay comentaristas que ven los fondos como efectivo o capital de trabajo, que representa el exceso de activos circulantes sobre pasivos circulantes.

Preparación de un estado de flujo de efectivo.

Para crear un estado de flujo de efectivo, enumere los recibos de activos y pasivos en el lado de origen y los pagos de activos y pasivos en el lado de la aplicación.

Para hacer esto, necesitamos un balance al principio y al final del período contable para el cual se prepara un estado de flujo de efectivo. Las dos opciones para presentar estados de flujo de efectivo se presentan a continuación.

Formato/Muestra de Estado de Flujo de Efectivo

Formato T del estado de flujo de efectivo.

Nota: En formato T, aparece (A) o (B).

Formato vertical del estado de flujo de efectivo.

Nota: En el estado de cuenta aparecen (A) o (B).

Objetivos y uso del estado de flujo de efectivo

Los principales objetivos y usos del estado de flujo de efectivo se enumeran a continuación.

1. Conocimiento de la situación financiera. El estado de flujo de caja muestra el crecimiento de los beneficios, lo que supone una bendición para los accionistas. Se puede planificar la distribución de beneficios.

2. Conocimiento del aumento de capital. El estado de flujo de efectivo puede mostrar cambios en el capital social.

3. Conocimiento de aumento o disminución de prima de acciones. El estado de flujo de efectivo muestra la fluctuación de la prima de acciones.

Esto aumenta cuando las acciones se emiten con prima o cuando las acciones o bonos preferentes se reducen y el estado de cuenta muestra la información más importante de un vistazo.

4. Conocimiento del resultado o pérdida de la operación. El estado de flujo de efectivo muestra claramente si una organización está obteniendo ganancias o incurriendo en pérdidas.

5. Conocimientos de suma para préstamos a largo plazo. La cantidad adicional prestada mediante la emisión de bonos se puede mostrar en el estado de cuenta.

6. Conciencia de la caída del capital de trabajo. El estado muestra la reducción del capital de trabajo (es decir, cuando los activos circulantes son menores que los pasivos circulantes).

7. El estado de flujo de efectivo sirve como guía. La declaración permite a la gerencia conocer problemas, necesidades y requisitos de recaudación de fondos futuros, ayudando así a la empresa a evitar problemas financieros.

8. Útil para una sólida política de dividendos. En ocasiones una empresa puede tener beneficios suficientes, pero aun así es aconsejable no pagar dividendos por falta de efectivo o liquidez. El estado de flujo de efectivo es útil para informar una política de dividendos sólida.

9. Útil para préstamos a largo plazo. Antes de conceder préstamos a largo plazo, las instituciones financieras pueden solicitar varios años de estados de flujo de efectivo para comprender la solvencia de la empresa.

10. Información útil para inversores. Antes de invertir, algunos inversores estudian los estados de flujo de efectivo de una empresa para comprender cómo se recaudan y utilizan los fondos (por ejemplo, si hay fondos suficientes para pagar intereses y principal).

11. Otros usos de los estados de flujo de efectivo:

• Indica si hay fondos suficientes disponibles para los dividendos de los accionistas.

• Demuestra la capacidad de la organización para adquirir capital de trabajo adicional.

• Proporciona conocimiento de fuentes de financiación para compras de activos fijos.

Limitaciones del estado de flujo de efectivo

Las principales limitaciones de los estados de flujo de efectivo son las siguientes:

1. No sustituye a la cuenta de pérdidas y ganancias ni al balance. Los estados de flujo de efectivo brindan información adicional sobre los cambios en el capital de trabajo. No sustituyen a las declaraciones de pérdidas y ganancias ni a los balances.

2. No se puede indicar por qué se obtiene o retira capital. Un estado de flujo de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo, pero no proporciona información sobre las razones de ello.

3. Subproducto de un informe financiero. En realidad, un estado de flujo de efectivo es simplemente un estado reorganizado de datos financieros.

4. Basado en datos históricos. Los estados de flujo de efectivo son de naturaleza histórica, ya que son el resultado de datos financieros antiguos que son puramente decorativos.

5. Posiblemente engañoso. Los estados de flujo de efectivo a veces pueden ser engañosos, especialmente cuando un analista desconoce la realidad y solidez de las cifras sobre las que se calculan.

Distinción entre balance y estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de fondos del balance 1 Muestra los activos y pasivos de una empresa al final del período contable. Muestra los cambios en los activos y pasivos de una empresa durante un período contable. 2 Creado en una fecha específica al final del período contable. Creado para un período de facturación específico. 3 Elaborado utilizando balances e información adicional proporcionada. Elaborado utilizando dos años de balances e información adicional. 4 El objetivo es revelar la situación financiera de una empresa en una fecha específica. El objetivo es facilitar las decisiones sobre actividades de inversión. 5 De naturaleza estática ya que muestra activos y pasivos a una fecha específica. De naturaleza dinámica ya que revela cambios en los niveles de activos y pasivos (y sus motivos). 6 Las empresas están obligadas por ley a preparar balances. La preparación de estados de flujo de efectivo es opcional 7. El estado de pérdidas y ganancias se prepara antes de preparar un balance general. El cronograma de cambios en el capital de trabajo se prepara antes de preparar el estado de flujo de efectivo. 8 Uso limitado para la toma de decisiones. Utilizado habitualmente por la dirección para el análisis financiero y la toma de decisiones.

Distinción entre plan de cambio de capital de trabajo y estado de flujo de efectivo

Estado de cambios en el estado de flujo de efectivo de trabajo 1 Preparado utilizando únicamente activos y pasivos corrientes. Preparado con activos y pasivos tanto corrientes como de largo plazo. 2 Preparado como parte de un estado de flujo de efectivo. No preparado como parte de un estado de cambios en el capital de trabajo 3 Muestra los cambios en los activos y pasivos corrientes por separado. Muestra las fuentes y usos de los fondos de una empresa en su conjunto. 4 Elaborado utilizando balances de dos ejercicios contables consecutivos. Elaborado a partir de cuentas de pérdidas y ganancias y balances de dos ejercicios contables consecutivos. 5 Elaborado por Comprender el movimiento del capital de trabajo. Listo para demostrar la eficiencia operativa general de una empresa

Ejemplo

Utilizando los siguientes balances generales de Kites Limited, prepare un estado de cambios en el capital de trabajo y un estado de flujos de efectivo.

Solución

Estado de cambios en el capital de trabajo

Nota: La disminución neta del capital de trabajo se ingresa en la columna de aumento para equilibrar la liquidación.

Estado de flujo de efectivo

Alternativamente: fuente y uso de fondos

Preguntas frecuentes sobre estados de flujo de efectivo