Si eres un emprendedor o inversionista, es fundamental entender el valor empresarial de una compañía antes de tomar decisiones estratégicas o de inversión. La fórmula del valor empresarial, conocida como EV por sus siglas en inglés, es una herramienta que te permite calcular de manera precisa cuánto vale una empresa en el mercado. En este artículo, te explicaremos en detalle la fórmula y el cálculo del EV, para que puedas evaluar con precisión el potencial de una compañía y tomar decisiones informadas. ¡No te lo pierdas!
La fórmula del valor empresarial es un índice financiero que se utiliza en la valoración de empresas. Este es un tipo de índice de perspectivas de mercado que los analistas e inversores suelen utilizar para evaluar una empresa antes de una adquisición. Un inversor o analista financiero podría utilizar esta fórmula de valor de la empresa en fusiones y adquisiciones para obtener una valoración precisa de la empresa por el precio de compra del valor total de la empresa.
Aquí analizamos la definición, la fórmula y los ejemplos de cálculo del valor empresarial.
¿Qué es el valor empresarial (EV)?
El valor empresarial se puede definir como el valor total de una empresa o el costo efectivo de comprar una empresa. Incluye la capitalización de mercado (precio actual de las acciones) y el costo de liquidar la deuda. Es una de las métricas fundamentales utilizadas en valoración de empresas, análisis financiero, contabilidad, análisis de cartera y análisis de riesgos.
El valor empresarial es un indicador económico que refleja el valor de mercado de una empresa. Se analiza todo el valor de mercado de una empresa y no sólo el valor del capital. Esto significa que todas las acciones de propiedad y derechos de activos tanto de deuda como de capital se incluyen en el cálculo. El valor empresarial (EV) también se conoce como valor empresarial. Valor total de la empresa (TEV) o Fondo de comercio (FV).
Fórmula de valor empresarial (fórmula EV)
La fórmula del valor empresarial (fórmula EV) es un ratio financiero que permite una valoración de adquisiciones mucho más precisa. Esto se debe a que la deuda se incluye en el cálculo del valor.
Tipos de fórmulas de valor empresarial
La fórmula del valor empresarial tiene dos variantes; A variante simple y un variante extendida.
Variante simple de la fórmula EV
La fórmula EV se puede expresar como: Valor empresarial (EV) = [(Market capitalization + Total liabilities) – Cash and cash equivalents]
Dónde:
Capitalización de mercado o capitalización de mercado = El precio actual de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación
Responsabilidad total = La suma de la deuda a corto y largo plazo
Efectivo y equivalentes de efectivo incluidos los valores negociables.
Fórmula EV avanzada
La fórmula del valor ampliado de la empresa es: vehículo eléctrico = [(Common shares + Preferred shares + Market value of debt + Minority interest) – Cash and equivalents]
Dónde:
vehículo eléctrico = valor de la empresa
Acciones comunes = Un tipo de valor que representa la propiedad de acciones de una empresa. Los tenedores de acciones ordinarias eligen la junta directiva y votan las políticas de la empresa.
Acciones preferentes = Cualquier acción que pueda servir como capital o deuda según la naturaleza de la emisión individual. Una acción preferente, que debe canjearse a un precio específico en un momento determinado, es a todos los efectos un título de deuda. Al poseer acciones preferentes, los accionistas tienen derecho a un dividendo fijo y a una parte de las ganancias. Las acciones preferentes convertibles son un tipo de acciones que se pueden intercambiar Acciones comunes. Sin embargo, la acción preferente representa un derecho sobre la empresa que debe tenerse en cuenta en el valor de la empresa.
Valor de mercado de la deuda = Pasivos totales, es decir, las obligaciones a corto y largo plazo de la empresa.
Bajo interés = Participación no controladora o participación inferior al 50% en la empresa.
Efectivo y equivalentes = Efectivo y equivalentes de efectivo, incluidos los valores negociables.
Ejemplos de cálculos utilizando la fórmula EV
El valor empresarial, una medida del valor general de una empresa, refleja la naturaleza oportunista del negocio y puede cambiar significativamente con el tiempo debido a condiciones externas e internas. Esta es una métrica popular para evaluar una empresa ante una posible adquisición. Por lo tanto, los analistas financieros suelen utilizar un rango cómodo de valor empresarial (EV) en sus cálculos.
A continuación encontrará algunos ejemplos de cálculo utilizando la fórmula del valor de la empresa:
Ejemplo 1:
Supongamos que una empresa minorista tiene una capitalización de mercado de 22,4 millones de dólares, pasivos totales de 104,7 millones de dólares y efectivo disponible de 8,4 millones de dólares.
EV = Capitalización de mercado + Pasivos totales – Efectivo y equivalentes de efectivo
Usando la fórmula del valor empresarial
EV = 22,4 millones de dólares + 104,7 millones de dólares – 8,4 millones de dólares
El valor empresarial de la empresa minorista es de 118,7 millones de dólares.
Ejemplo 2:
Considere la siguiente información para una empresa de software
| Artículo | Multitud |
| Acciones en circulación | 410 millones |
| Deuda a corto plazo | 372 millones de dólares |
| Pasivos a largo plazo | 5.200 millones de dólares |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | $1,58 mil millones |
| Cierre del precio de la acción el: 1 de junio de 2022 | $20.22 |
Con base en lo anterior, la empresa es:
- Capitalización de mercado o capitalización de mercado = El precio actual de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación = 20,22 x 410 millones = $8,2902 millones
- Pasivos totales = La suma de las deudas actuales y de largo plazo = $372 millones + $5,2 mil millones = $5,572 mil millones
- Efectivo y equivalentes de efectivo = $5,58 mil millones
Uso de la fórmula del valor empresarial = capitalización de mercado + pasivos totales – efectivo y equivalentes de efectivo
EV = $8,2902 mil millones + $5,572 mil millones – $5,58 mil millones.
Por lo tanto, el valor empresarial de la empresa de software es de 8.282,2 millones de dólares.
Ejemplo 3:
Supongamos que una empresa fabricante tiene los siguientes detalles:
| Artículo | Multitud |
| Acciones comunes | $1.200.000 |
| Acciones preferentes | $300,000 |
| Deudas pendientes totales | $880,000 (esto representa el valor de mercado de la deuda) |
| Bajo interés | $200,000 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | $965,000 |
EV = Acciones ordinarias + Acciones preferentes + Valor de mercado de la deuda + Interés minoritario – Efectivo y equivalentes
EV = $1,200,000 + $300,000 + $880,000 + $200,000 – $965,000
Por lo tanto, el VE de la empresa fabricante es $1.615.000
Preguntas frecuentes sobre la fórmula y el cálculo del valor de la empresa
¿Cómo se calcula el valor empresarial (EV)?
Puede calcular el valor de una empresa sumando la capitalización de mercado de una empresa y sus pasivos totales, y luego restando el efectivo y los equivalentes de efectivo.
¿Qué le dice el valor empresarial (EV)?
El valor empresarial (EV) indica el precio teórico que habría que pagar para adquirir completamente una empresa. En base a los componentes incluidos en su fórmula, permite una evaluación de la adquisición mucho más precisa.
¿Por qué se deducen el efectivo y los equivalentes de efectivo en la fórmula del valor empresarial?
Deduciría el efectivo y los equivalentes de efectivo porque una vez que adquiere la propiedad total de una empresa, el efectivo y los equivalentes de efectivo son suyos.
¿Cuál es la fórmula del valor de la empresa?
Valor empresarial (EV) = Capitalización de mercado + Pasivos totales – Efectivo y equivalentes de efectivo
Diploma
La fórmula del valor empresarial se puede utilizar para comprender el valor de una inversión en una empresa en comparación con sus competidores. Por lo tanto, es un número popular entre inversores y analistas y se utiliza a menudo en ratios financieros.
El valor empresarial es una medida popular del valor general de una empresa. Puede considerarse como el precio teórico que habría que pagar por la adquisición total de una empresa. Los inversores que se preocupan por el valor de una empresa a menudo buscan empresas que generen un alto flujo de caja en relación con su valor empresarial cuando invierten, ya que las empresas que entran en esta categoría tienen más probabilidades de generar poco flujo de caja adicional después de que una adquisición requiera reinversión.
La desventaja de utilizar el valor empresarial es que las empresas que requieren una gran cantidad de equipos, como por ejemplo: B. Las empresas manufactureras pueden tener grandes cantidades de deuda que utilizan para comprar equipos. Como resultado, pueden tener un valor bajo para los accionistas y parecer menos valiosas en comparación con empresas de otro sector, como las empresas minoristas, que utilizan menos equipos. Por esta razón, es mejor comparar empresas dentro de la misma industria utilizando el valor empresarial, ya que es probable que sus activos y pasivos estén en el mismo rango.
Última actualización el 19 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap
