Bienvenidos a nuestro artículo sobre la fórmula y el cálculo del ratio de capital. Si eres uno de esos emprendedores o inversionistas que buscan entender cómo se mide la salud financiera de una empresa, estás en el lugar indicado. En este artículo, exploraremos en detalle qué es el ratio de capital, por qué es importante y cómo se calcula. Prepárate para sumergirte en el mundo del análisis financiero y descubrir cómo este indicador es clave para evaluar la solidez y estabilidad de cualquier organización. ¡Comencemos!
La fórmula del índice de capital muestra la relación entre el capital total de una empresa y los activos totales. El ratio financiero proporciona información sobre la solidez financiera de una empresa. Indica el porcentaje de activos financiados con capital, lo que a su vez ayuda a determinar la cantidad de apalancamiento financiero que utiliza una empresa. Veremos cómo se aplica esta fórmula en el cálculo del ratio de patrimonio, cuál es su significado y cómo se interpreta.
¿Qué es el ratio de capital?
El índice de capital es un índice financiero que mide qué parte de los activos de una empresa se generaron mediante la emisión de acciones en lugar de endeudarse. También mide la cantidad de apalancamiento que utiliza una empresa. El índice de capital es un índice de solvencia que utiliza la inversión en activos y la cantidad de capital para determinar qué tan bien una empresa administra su deuda y cómo financia sus necesidades de activos. El índice de capital también se conoce como índice de capital. relación de propiedad.
Cuanto menor sea el resultado del ratio, más deuda ha utilizado una empresa para liquidar sus activos. En otras palabras, un índice de capital más bajo significa que la empresa ha utilizado principalmente deuda para adquirir sus activos y, en general, se considera un indicador de un mayor riesgo financiero. Los ratios con un valor más alto generalmente son indicadores de que la empresa ha financiado efectivamente sus necesidades de activos con una cantidad mínima de deuda. El ratio de capital también muestra cuánto podrían recibir los accionistas en caso de una liquidación forzosa de la empresa. Se expresa como porcentaje.
En el caso de que una empresa dependa del apalancamiento para aumentar su rendimiento sobre el capital, el riesgo de incumplimiento aumenta si una empresa no tiene suficiente efectivo para realizar los pagos de deuda programados.
Cuando una empresa vende todos sus activos a cambio de efectivo para pagar todos sus pasivos, el saldo de efectivo restante es igual al capital social de la empresa. El patrimonio de una empresa es la suma del valor de sus acciones ordinarias, desembolsadas adicionalmente. Ciudad capitaly utilidades retenidas. La suma de estos componentes se considera el verdadero valor de una empresa.
Cuando el índice de capital de una empresa se acerca al 100 por ciento, es una señal de que la empresa ha financiado casi todos sus activos con capital en lugar de endeudarse para hacerlo. Sin embargo, el capital social tiene algunas desventajas en comparación con la financiación mediante deuda. Tiende a ser más caro que la deuda y requiere cierta dilución de la propiedad, además de otorgar derechos de voto a nuevos accionistas.
En una industria donde las ventas y las ganancias tienen fluctuaciones mínimas a lo largo del tiempo, es más fácil para una empresa mantener un índice de capital bajo. Por otro lado, una industria altamente competitiva con cuotas de mercado en constante cambio puede ser un mal lugar para un índice de capital bajo. En un entorno así, puede resultar bastante difícil pagar las deudas.
Los acreedores y los inversores potenciales prefieren un índice de capital alto porque sugiere que la empresa se gestiona de forma conservadora, siempre paga sus facturas a tiempo y no corre riesgo de quiebra. Es poco probable que los prestamistas presten fondos adicionales a una empresa con un índice de capital bajo. Esto se debe a que el riesgo adicional es demasiado alto a menos que se obtenga una garantía para mitigar el riesgo.
La métrica patentada pretende ser la más significativa para compararla con las pares o competidores de la empresa en el mismo sector/industria. El nivel estándar o normal de capital en activos varía según la industria.
Fórmula del ratio de capital
El índice de capital se expresa como porcentaje y se calcula dividiendo el capital total por los activos totales de la empresa. La fórmula del índice de capital se muestra en la siguiente figura; El resultado representa el valor de los activos sobre los cuales los accionistas tienen un derecho residual.
Cálculo del ratio de capital
Para calcular el índice de capital, primero debe determinar las cifras del balance de una empresa. En otras palabras: Las cifras necesarias para calcular el ratio de capital propio se registran en el balance. Después de obtener estos números, simplemente colóquelos en el lugar correcto en la fórmula del índice de capital.
Ejemplo
Consideremos una empresa hipotética, Joanna Inc. Un inversor está considerando invertir en esta empresa y quiere conocer su solidez financiera y su situación total de deuda. Deberíamos calcular su ratio de capital.
El balance de la empresa muestra que los activos totales de la empresa son de 3,5 millones de dólares, los pasivos totales son de 750.000 dólares y el capital contable es de 2,26 millones de dólares. El índice de capital se calcula utilizando la fórmula del índice de capital;
Ratio de patrimonio = patrimonio total / activos totales
Relación de capital = $2,260,000 / 3,500,000
Ratio de capital = 0,65 o 65%
El resultado muestra que Joanna Inc. tiene el 65% de sus activos financiados con capital, lo que significa que sólo el 35% de sus activos están financiados con deuda. En otras palabras, si Joanna Inc liquidara todos sus activos para saldar sus deudas, los accionistas retendrían el 65% de los recursos financieros de la empresa.
Interpretación del ratio de capital
Dado que el índice de capital calcula la participación de las inversiones de los propietarios en los activos totales de la empresa, un índice más alto se considera favorable para las empresas.
Un mayor nivel de inversión de los accionistas atrae más inversiones de inversores o accionistas potenciales. Esto se debe a que creen que la empresa es un lugar seguro para invertir ya que el nivel de inversión de los inversores es mayor. Otro punto es que un mayor nivel de inversión brinda seguridad a los acreedores porque demuestra que hacer negocios con la empresa no es riesgoso. Esto les permite prestar fondos con la esperanza de que la empresa pueda pagar fácilmente sus deudas.
Como se mencionó anteriormente, las empresas con un índice de capital más alto indican que la empresa ha financiado sus activos con menos deuda y una mayor proporción de los activos son propiedad de los accionistas. En comparación con los costos asociados con el financiamiento de deuda y los préstamos de bancos y otras instituciones financieras, no existen costos asociados con el financiamiento a través de capital.
Un índice de capital más bajo significa que la empresa ha utilizado más deuda que capital para financiar sus activos. Un ratio de capital bajo no es malo en todos los casos. Esto puede significar que la rentabilidad del capital sea bastante alta si la empresa es rentable, ya que los inversores no tienen que invertir fondos excesivamente grandes en comparación con la rentabilidad obtenida.
Sin embargo, si los resultados de la empresa no son rentables, los gastos por intereses asociados con la deuda pueden agotar rápidamente todas las reservas de efectivo y llevar a la empresa a la quiebra. Este no es necesariamente el caso cuando las tasas de interés son bajas, ya que se requiere un flujo de caja bajo para cubrir los costos de intereses continuos.
Se ha sugerido que las empresas deberían elegir la financiación con acciones en lugar de la financiación con deuda siempre que sea posible porque la financiación con acciones siempre es económica en comparación con la financiación con deuda. Esto se debe a que el financiamiento de la deuda implica diferentes costos de financiamiento y servicio de la deuda, tales como: B. Las tasas de interés están asociadas. Una empresa está obligada a pagar todas sus deudas, independientemente de si está al día o no.
Importancia del ratio de capital
Las empresas conservadoras son menos riesgosas que las empresas apalancadas. Una empresa con un índice de capital superior al 50% se denomina empresa conservadora. Sin embargo, una empresa cuyo índice de capital es inferior al 50% se denomina empresa apalancada. En el ejemplo anterior de Joanna Inc., podemos decir que esta empresa es conservadora porque su índice de capital es del 65%, que es más del 50%.
La cuestión aquí es que los inversores tienden a buscar empresas que se encuentren en el rango conservador debido a su menor riesgo. Estas empresas saben cómo satisfacer y financiar las necesidades de activos sin tener que incurrir en deudas importantes. Por otro lado, es más probable que los prestamistas presten a empresas con un ratio más alto. Un índice más alto es una indicación de que la empresa está administrando su dinero de manera efectiva y podrá pagar sus deudas a tiempo.
Las empresas conservadoras sólo pagan dividendos cuando obtienen beneficios. En el caso de las empresas financiadas con deuda, se deben pagar intereses independientemente de si la empresa obtiene beneficios o no. Los inversores y prestamistas prefieren una empresa con un alto ratio de capital.
En este contexto, el índice de capital es importante porque refleja la solidez financiera general de una empresa. Esto comprueba si la estructura de capital de una empresa es sólida. Por lo tanto, un valor de ratio más alto muestra que la empresa es financieramente sólida en general y tiene una mayor solvencia a largo plazo que las empresas con ratios más bajos.
Preguntas frecuentes sobre el índice de capital
¿Cómo se calcula el ratio de capital?
El índice de capital se calcula dividiendo el capital total por los activos totales de la empresa. Se representa en una fórmula como;
Ratio de patrimonio = patrimonio total / activos totales
¿Es mejor un índice de capital más alto?
Dado que un índice de capital refleja la solidez financiera y la solvencia de una empresa, un índice de capital más alto es mejor para una empresa. Un índice de capital más bajo significa que la empresa ha utilizado más deuda para pagar sus activos, lo que indica riesgo financiero. Por lo tanto, los inversores y prestamistas prefieren inversiones y préstamos a empresas con un mayor ratio de capital. Si bien los inversores asumen que invertir en estas empresas es seguro, los prestamistas creen que es más seguro otorgar préstamos a estas empresas.
