Tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo

El tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo fue creado por la Ley de Ingresos de 1950. Las concesiones de opciones sobre acciones se hicieron populares como forma de compensación para ejecutivos y empleados en la década siguiente. Estos contratos otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio y fecha acordados. Las opciones sobre acciones continuaron dominando durante los años 1960, 1980 y 1990, reduciendo la popularidad de las acciones restringidas y las acciones de rendimiento introducidas en los años 1960 y 1970.

Sin embargo, a partir de 2014, las opciones sobre acciones ya no son la forma más común de compensación de incentivos de acciones a largo plazo para los ejecutivos. Las opciones sobre acciones para empleados, así como las acciones de desempeño y las unidades de acciones restringidas (RSU), son premios de incentivos de capital. Las empresas los premian para motivar a sus empleados a ser más productivos. Las opciones sobre acciones para empleados otorgan a los empleados el derecho a comprar acciones de la empresa durante un período de tiempo específico y de acuerdo con un plan de adquisición de derechos.

Al poseer opciones sobre acciones, los empleados pueden recibir un porcentaje de participación en la empresa. Por lo general, a los empleados se les ofrecen dos tipos de opciones sobre acciones: opciones sobre acciones de incentivo y opciones sobre acciones no calificadas (NSO). Uno de los principales beneficios de ofrecer una opción sobre acciones ISO es el tratamiento fiscal que recibe la opción. Las ISO se diferencian de las NSO principalmente por este tratamiento fiscal.

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Las empresas públicas y privadas pueden emitir opciones sobre acciones de incentivo. Son una forma común de compensación de capital en empresas privadas de nueva creación y una forma de compensación ejecutiva en empresas públicas. Generalmente, las opciones sobre acciones de incentivo solo se otorgan a la alta dirección y a los empleados altamente valorados.

Las ISO se emiten en una fecha de inicio, la llamada Fecha de concesióny entrar Secuencia o fecha de vencimiento. Dependiendo del tipo de opciones sobre acciones, el empleado ejerce su derecho a comprar acciones en la fecha de vencimiento o antes. Un estilo de opción estadounidense permite el ejercicio anticipado de opciones sobre acciones, y el empleado puede ejercerlas antes o en la fecha de vencimiento. El estilo de opciones europeas, por otro lado, no permite el ejercicio anticipado, por lo que el empleado sólo puede ejercer sus opciones en la fecha de vencimiento.

Las opciones sobre acciones generalmente se otorgan a un precio fijado por el empleador o la empresa, llamado precio de asignación, precio de ejercicio, o Precio de ejercicio. El precio de ejercicio puede ser aproximadamente igual al precio de las acciones en el momento de su emisión. Este es el precio que el empleado debe pagar para comprar una acción. El precio de concesión para otorgar una opción de acciones de incentivo a un empleado debe fijarse en el valor justo de mercado actual de las acciones ordinarias 409(a).

Una vez que los empleados ejercen sus opciones, tienen la libertad de vender las acciones inmediatamente o esperar un período de tiempo. A diferencia de las opciones sobre acciones no calificadas, el período de oferta de las ISO es siempre de 10 años, después del cual las opciones expiran.

Aun así, las opciones sobre acciones de incentivo suelen estar sujetas a un calendario de adquisición de derechos que debe cumplirse antes de que el empleado pueda ejercer las opciones. En algunos casos, se utiliza el plan estándar de adquisición de derechos de tres años, en el que el empleado recibe todas las opciones emitidas en ese momento. Otros empleadores, sin embargo, utilizan el plan de adquisición de derechos escalonado, en el que los empleados reciben una quinta parte de las opciones concedidas cada año a partir del segundo año después de la concesión. Entonces, el empleado tiene pleno derecho a todas las opciones en el último año de subvención.

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Tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo

El tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo fue establecido por la Ley de Ingresos de 1950. Las ISO disfrutan de un trato fiscal más favorable que las NSO. Para las opciones sobre acciones de incentivo, el tratamiento fiscal depende de las fechas de las transacciones; Es decir, cuando el empleado ejerce las opciones de compra de acciones y cuando vende las acciones. La ventaja fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo es que el empleado no tiene que declarar sus ingresos al recibir la concesión de una opción sobre acciones o al ejercer la opción.

El empleado sólo declara ingresos sujetos a impuestos cuando vende las acciones. Además, los ingresos podrían estar sujetos a impuestos a tasas de ganancias de capital que oscilan entre el 0% y el 23,8%, dependiendo de cuánto tiempo el empleado posea las acciones. Esta tasa impositiva suele ser significativamente más baja que la tasa impositiva regular sobre la renta. La diferencia de precio (diferencia) entre el precio de ejercicio que el empleado paga por las acciones y el valor justo de mercado de las acciones el día en que se ejercen las opciones se llama Artículo de ganga.

Para las ISO, debe declarar el elemento de negociación como compensación imponible a efectos del Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el año en que ejerce las opciones, a menos que venda las acciones en el mismo año. Este no es el caso de las NSO, donde debe declarar el elemento de negociación como compensación imponible en el año en que ejerce sus opciones y se gravará a su tasa de impuesto sobre la renta regular, que puede oscilar entre el 10% y el 37%.

Sin embargo, para recibir desgravación fiscal, el empleado debe cumplir determinadas obligaciones. Hay dos tipos de disposiciones para las ISO: disposición calificada Y disposición descalificante. Para una disposición calificada, la venta de acciones de ISO debe ocurrir al menos dos años después de la fecha de concesión y un año después de que se ejerzan las opciones. Estas condiciones deben cumplirse para que la venta de acciones se clasifique como ISO calificada para un trato fiscal favorable. Sin embargo, la venta de acciones de ISO que no se produzca al menos dos años después de la fecha de concesión y no se mantenga durante un año después del ejercicio de las opciones constituye una disposición descalificante.

En resumen, el tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo es que, cuando se ejercen, el empleado no paga impuesto sobre la renta ordinario ni impuesto sobre la nómina sobre la diferencia entre el precio justo de mercado y el precio de ejercicio de las acciones emitidas. Sin embargo, el empleado puede deber una cantidad significativa de dinero si las acciones no se venden en el mismo año, especialmente si el factor de negociación es grande, del orden de $50,000 o más. Más bien, si las acciones se mantienen durante un año a partir de la fecha de ejercicio y dos años a partir de la fecha de concesión (una disposición calificada), la ganancia obtenida se gravará en su totalidad como ganancia de capital a largo plazo a una tasa máxima del 23,8% en lugar de la tasa de ingreso regular del 37%.

Normas fiscales para las ISO

• Aunque las ISO reciben un tratamiento fiscal más favorable que las NSO, exigen que el tenedor asuma más riesgos al mantener las acciones durante un período de tiempo más largo para que pueda recibir un tratamiento fiscal óptimo.
• Para una disposición calificada, la venta de acciones de ISO debe ocurrir al menos dos años después de la fecha de concesión y un año después de que se ejerzan las opciones para garantizar una ventaja fiscal.
• Si las acciones se venden antes de que expire el período de tenencia requerido en el mismo año fiscal, se trata de una disposición descalificante.
• Tras una disposición descalificante, la diferencia entre el precio justo de mercado en el momento del ejercicio, menos el precio de ejercicio, se gravará como ingreso ordinario, y cualquier ganancia adicional además del precio de ejercicio se gravará como ganancia de capital a corto plazo. sujeto al mismo tipo impositivo que los ingresos ordinarios y también está sujeto a un impuesto sobre las ganancias netas de capital del 3,8%.
• Si la opción sobre acciones de incentivo se vende por encima del precio de ejercicio pero por debajo del precio justo de mercado en el momento del ejercicio en el mismo año contributivo, el ingreso se registra como ingreso ordinario únicamente. Si las acciones ejercidas no se venden en el mismo año contributivo, incluso si se realiza una disposición descalificante, el tenedor deberá calcular si se debe un impuesto mínimo alternativo.
• Incluso si el titular de ISO se deshace del inventario dentro de un año, es posible que todavía haya un pequeño valor de aplazamiento de impuestos en comparación con los NQSO.
• Los ingresos ordinarios provenientes de opciones sobre acciones de incentivo tampoco están sujetos a impuestos sobre la nómina como FICA, en comparación con los ingresos de las NSO o los ingresos salariales.
• Un empleador generalmente no reclama una deducción del impuesto corporativo sobre el ejercicio de ISO por parte de su empleado a menos que el empleado no cumpla con los requisitos del período de tenencia y venda anticipadamente, lo que resulta en una disposición descalificante. Sin embargo, con las NQSO, el empleador siempre tiene derecho a una deducción por el ejercicio de la NQSO de su empleado.

Ejemplo de ejercicio ISO y tratamiento del impuesto sobre las ventas

Veamos un ejemplo de cómo tributa una ISO por su ejercicio y venta. Este ejemplo considera un escenario de adjudicación anticipada con un cronograma posterior a la adjudicación que destaca el tratamiento fiscal AMT para las opciones sobre acciones de incentivo.

Supongamos que el 1 de enero de 2017, la Sra. Mary, empleada de una empresa privada, amigo tecnológicorecibirá una recompensa de 1.000 acciones a un precio de ejercicio de 1 dólar, con derechos adquiridos mensualmente durante 4 años.

Ejercicio temprano

La Compañía puede ofrecerle a la Sra. Mary la opción de adquisición anticipada de derechos en la que puede comprar la subvención completa antes de adquirir los derechos, hacer una elección 83(b) y notificar al IRS dentro de los 30 días en el Formulario 83(b). Sin embargo, si Mary ejerce anticipadamente y no concede las acciones en su totalidad, se reembolsará el precio de ejercicio de las acciones no conferidas.

Supongamos que la Sra. Mary decide ejercer sus opciones sobre acciones anticipadamente y ejerce 500 de las opciones de compra. amigo tecnológicoDespués de un año, en 2018, compra las acciones de , que valen 15 dólares. Ejercer las 500 opciones significa que compra las acciones por $500, lo que vale $7,500 en el mercado.

Si Miss Mary vende sus acciones, se puede obtener una ganancia de $7 000. Sin embargo, basándose en una tasa AMT federal del 28%, esto puede costarle a Mary $1,960 en impuestos (es decir, el 28% de $7,000) sobre los ingresos de la venta de las acciones. Debido a esto, puede optar por reducir la tasa impositiva federal manteniendo las acciones ejercidas compradas durante un año adicional para cumplir con los requisitos del impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo, lo que le costará menos de los $1,960 que habría pagado por AMT.

En 2021 y 2022, las tasas impositivas sobre las ganancias de capital son del 0%, 15% o 20%, según los ingresos de la persona que presenta la declaración, mientras que el AMT federal es del 26% y 28%, respectivamente. A partir de este ejemplo, queda claro que el ejercicio anticipado de la opción, antes de que su opción se consolide, hará que el período de tenencia de ganancias de capital a largo plazo de Mary comience antes.

Período posterior al bloqueo: tratamiento fiscal AMT para opciones sobre acciones de incentivo

En este ejemplo, Miss Mary no entrena temprano y espera hasta que sus opciones sean válidas.

El 1 de enero de 2021 amigo tecnológico realiza una valoración 409(a) y valora las acciones ordinarias en 200 dólares cada una. Digamos que después de cuatro años, el 1 de febrero de 2021, la Sra. Mary decide ejercer y comprar sus acciones adquiridas.

Miss Mary ha adquirido todas las acciones y debe pagar un precio de ejercicio de $1 por acción para comprarlas. Paga 1.000 dólares para ejercer las ISO y la diferencia actual entre el precio de las acciones ordinarias, 200 dólares, y el precio de ejercicio, 1 dólar, da como resultado un elemento de ganga de 199 dólares por acción:

es decir, 199 dólares x 1000 acciones = 199 000 dólares

Eso significa que Mary podría obtener un precio de ganga de 199.000 dólares en total. Ahora, si no vende las acciones para finales de 2021, esa parte negociada de 199.000 dólares, junto con los ingresos ordinarios del empleado, estará sujeta al impuesto mínimo alternativo con una tasa máxima del 28%, que se aplicará si es más alto que el impuesto normal.

Digamos el 1 de mayo de 2021. amigo tecnológico está recaudando capital adicional a través de una oferta pública inicial en la que las acciones se cotizarán en la Bolsa de Valores de Nueva York a 400 dólares por acción. Con base en este nuevo desarrollo, suponiendo que el 1 de diciembre de 2021, Mary vende 500 de las 1000 acciones a un precio de $350 por acción. Por lo tanto, se generará un ingreso ordinario de $175,000 por la venta. Esto convierte a estas acciones en una disposición descalificante porque se vendieron antes de un período de tenencia de un año.

Al 31 de diciembre de 2021, las 500 acciones restantes ejercidas pero no vendidas crearían un elemento de negociación de lo siguiente:

($200 – $1) x 500 = $99,500

Esta parte de la ganga de $99,500 puede estar sujeta a impuestos según el impuesto mínimo alternativo. Pero Mary espera hasta el 1 de febrero de 2022 y vende las 500 acciones restantes a 300 dólares cada una. Eso significa que ahora debe 149.500 dólares en impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo.

es decir ($300 – $1) x 500 = $149,500.

Si Mary pagó AMT en 2021, puede tener derecho a un reembolso de cualquier crédito de AMT generado en el año fiscal 2022.

Ver también: Ejemplo de opción de venta y problemas

Requisitos para beneficios fiscales para opciones sobre acciones de incentivo

Para calificar para beneficios fiscales, se aplican requisitos de clasificación ISO. El empleador o empleado debe cumplir varios requisitos para calificar la opción sobre acciones compensatoria como una opción sobre acciones de incentivo. Para que una opción sobre acciones califique como ISO y reciba el tratamiento fiscal especial Sección 421(a) del Código de Rentas Internasdeberá cumplir con los requisitos del Código cuando se otorgue y en todo momento desde la fecha de concesión hasta la fecha de ejercicio.

Los requisitos de opciones sobre acciones de incentivo incluyen:

1. La opción sólo puede concederse a un empleado; Es decir, no se permiten subvenciones a contratistas independientes o directores que no sean empleados.
2. El trabajador deberá ejercer la opción durante su relación laboral o a más tardar tres meses después de terminada la relación laboral. Si el trabajador queda incapacitado, el plazo de tres meses se amplía a un año; en caso de fallecimiento, la opción puede ser ejercida por los herederos legales del causante hasta la fecha de caducidad.
3. La opción debe otorgarse conforme a un documento de plan escrito que identifique claramente el número total de acciones emitidas y los empleados elegibles para recibir las opciones. Esto debe ser aprobado por los accionistas dentro de los 12 meses anteriores o posteriores a la adopción del plan.
4. Cada opción debe otorgarse en virtud de un acuerdo ISO, que debe constar por escrito y que debe establecer las restricciones al ejercicio de la ISO.
5. Cada opción debe contener una oferta para vender las acciones subyacentes al precio de la opción y un período de tiempo durante el cual la opción permanecerá abierta.
6. La opción sólo podrá ejercitarse dentro de los 10 años siguientes a su concesión y deberá otorgarse dentro de los 10 años siguientes a la aceptación o aprobación previa de los accionistas.
7. El precio de ejercicio de la opción debe igualar o exceder el valor justo de mercado de las acciones subyacentes en el momento de la concesión.
8. Al momento de la concesión, el empleado no podrá poseer acciones que representen más del 10% de los derechos de voto de todas las acciones en circulación, a menos que el precio de ejercicio de la opción sea al menos el 110% del valor justo de mercado y la opción desde el momento de la concesión finaliza a más tardar cinco años.
9. El acuerdo ISO debe establecer categóricamente que ISO sólo puede ser ejercido por el titular de la opción. Sólo puede ser transferida por el titular de la opción mediante testamento o por ley de ascendencia.
10. El valor justo de mercado agregado de las acciones adquiridas mediante el ejercicio de ISO ejercitables por primera vez por un individuo durante un año calendario no excederá los $100,000. En caso afirmativo, Código Sección 422(d) establece que dichas opciones se tratan como opciones sobre acciones no calificadas.

Riesgo en el tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo

Aunque el tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo parece obvio, podría tener un inconveniente. Para el empleado, la desventaja de la ISO es el mayor riesgo creado por el tiempo de espera hasta que se venden las opciones. Además, puede existir el riesgo de que la venta de acciones de ISO dé como resultado una ganancia suficientemente grande que pueda activar el Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) federal. Por lo general, esto sólo se aplica a empleados con ingresos muy altos y primas de opciones muy altas.

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NQSO versus tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones de incentivo

Las opciones sobre acciones de incentivo son un tipo de ESO que generalmente se gravan con tasas de ganancias de capital en lugar de la tasa de ingresos ordinaria más alta. Una opción sobre acciones no calificada (NSO), por otro lado, es un tipo de ESO que se grava como ingreso ordinario cuando se ejerce.

El trato fiscal favorable que reciben las ISO las diferencia de las NSO. Las ISO tienen la ventaja fiscal de que no se declara ningún ingreso cuando se ejerce la opción y, si se cumplen ciertas condiciones, la totalidad de las ganancias de la venta se grava como ganancia de capital a largo plazo. Las NSO, por otro lado, generan ingresos imponibles adicionales para el destinatario cuando se ejercen y, a diferencia de las ISO, tampoco están sujetas a la regla de limitación de $100,000 por año. Una parte del valor de las opciones sobre acciones no calificadas puede estar sujeta a retención de impuestos sobre los ingresos del trabajo una vez ejercidas. Sin embargo, con las opciones sobre acciones de incentivo, no es necesario informar hasta que se obtenga la ganancia.

Dependiendo de la rapidez con la que se vendan las NQSO después del ejercicio, las ganancias de la venta pueden tributar como ingresos ordinarios o como una combinación de ingresos ordinarios y ganancias de capital. No tiene derecho al tratamiento especial que se otorga a las opciones sobre acciones de incentivo. Además, los empleadores suelen preferir las NSO porque el emisor puede hacer una deducción fiscal igual a la cantidad que el destinatario debe incluir en sus ingresos.