La responsabilidad social corporativa (RSC) se ha convertido en un tema cada vez más relevante en el ámbito empresarial. Las empresas están siendo conscientes de que no solo deben maximizar sus beneficios, sino también contribuir al bienestar social y ambiental. Una de las formas en que las empresas pueden cumplir con su responsabilidad social es a través de la adquisición de derechos, el pago de impuestos y el significado que esto conlleva. En este artículo, exploraremos cómo estas acciones de responsabilidad social corporativa pueden tener un impacto significativo tanto en la sociedad como en la imagen de la empresa.
Las acciones de RSU son un tipo de compensación a los empleados que tributan en el momento del ejercicio o ejercicio. RSU significa Unidad de almacenamiento limitada y funciona de manera similar a un bono, excepto que recibe unidades de acciones (acciones de su empresa), a diferencia de un bono regular, que recibe en efectivo o en su cheque de pago. Es importante comprender este concepto porque una oferta de trabajo puede incluir una RSU como parte del paquete de compensación. Comprender el inventario restringido y sus beneficios le ayudará a negociar mejores condiciones laborales durante el proceso de contratación. En este artículo, analizamos las acciones de RSU, sus implicaciones fiscales y cómo funcionan. También veremos cómo puede obtener esta forma de compensación a los empleados (adquisición de acciones de RSU), pero antes de eso, veamos el significado de RSU.
La RSU se convierte en acciones reales una vez que el empleado ha logrado la adquisición total de derechos en función de su desempeño o duración de servicio en la empresa.
Las RSU son la forma más común de compensación de acciones y generalmente se ofrecen después de que una empresa privada sale a bolsa o logra una valoración más estable. Las RSU, al igual que las opciones sobre acciones, se otorgan con el tiempo, pero a diferencia de las opciones sobre acciones, no es necesario comprarlas. Una vez que se conceden, ya no están sujetos a ninguna restricción adicional y se les trata exactamente como si hubiera comprado las acciones de su empresa en el mercado abierto.
Por lo tanto, las RSU son menos riesgosas que las opciones sobre acciones. Mientras el precio de su acción no caiga a cero, siempre valdrá algo.
Para ilustrar, tomemos una situación; Considere recibir 10 000 RSU con un período de adquisición de derechos de cuatro años. Durante los cuatro años completos, el precio de las acciones se mantendrá en 10 dólares. (en lugar de variar como es habitual). Esto significa que las RSU valen 100.000 dólares. En las mismas circunstancias, las opciones sobre acciones con un precio de ejercicio de 10 dólares serían completamente inútiles a menos que el precio de las acciones aumente.
Las RSU suelen adquirirse a lo largo de varios años, al igual que las opciones sobre acciones. Después de su primer año de empleo, normalmente recibirá 1/4 de sus RSU y 1/36 adicional del subsidio restante cada mes a partir de entonces. El valor de las acciones al momento de su ejercicio estará sujeto al impuesto ordinario sobre la renta al calcular sus impuestos. Las RSU alientan a los empleados a permanecer en la empresa por más tiempo porque adquieren derechos gradualmente, como las opciones sobre acciones.
¿Cómo funcionan las acciones de RSU?
Las RSU operan en fechas de concesión y consolidación. Estas son las dos fechas importantes a tener en cuenta cuando se trata de RSU. La RSU se otorgará el Fecha de concesión y la RSU estará disponible y podrá venderse en Fecha de adquisición.
En casos importantes, los empleados reciben RSU, por ejemplo cuando un nuevo empleado se incorpora a la empresa. Esta tendencia de otorgar RSU sigue la decisión de muchas grandes empresas de tecnología, como Microsoft y Google, de otorgar RSU a sus empleados.
Por ejemplo, digamos que comenzó en Microsoft en enero de 2021. Luego, la empresa le otorgará 100 unidades de acciones restringidas con un período de adquisición de derechos de cuatro años cuando se una a la empresa. El 25% de las RSU se otorgan cada año. A partir de entonces, se le otorgarán 100 unidades de acciones restringidas adicionales cada año.
Según esta representación, 25 acciones se consolidan al cabo de un año, otras 25 al cabo de dos años, y así sucesivamente. Por cada año que continúe trabajando para la empresa, recibirá 100 unidades de acciones restringidas adicionales. Como resultado, existe el llamado “Acantilado de adquisición de derechos“, donde un solo año tiene múltiples períodos de bloqueo.
En términos generales, las RSU suelen adquirirse con el tiempo y no todas a la vez.
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Tipos de acciones de RSU
Los empleadores pueden ofrecer RSU con varias restricciones. Algunas restricciones se conocen como RSU de disparo único porque sólo están sujetos a un plan de adquisición de derechos. Otros conocidos como RSU de doble gatillopuede tener requisitos adicionales que también deben cumplirse antes de la adquisición.
Acciones de RSU de activación única (adquisición de derechos basada en el tiempo)
Este tipo de RSU es típico de las empresas que cotizan en bolsa y solo tiene un requisito de adquisición de derechos, que generalmente se basa en el tiempo. Considere, por ejemplo, recibir 1500 RSU con un cronograma de adquisición de derechos del 20% después del primer año de servicio y pagos trimestrales iguales a partir de entonces durante los siguientes tres años. Esto significaría que 300 acciones se consolidan y pasan a ser suyas una vez que haya sido empleado de la empresa durante un año. Durante los próximos tres años que permanezca en la empresa, recibirá 100 acciones adicionales cada trimestre.
El ejemplo anterior muestra cómo funciona un plan de adquisición de derechos gradual, en el que las concesiones periódicas se otorgan en su totalidad durante un período de varios años.
RSU de doble activación (metas basadas en el desempeño)
Las RSU pueden estar sujetas a otras restricciones a menudo asociadas con el desempeño además de un cronograma de adquisición de derechos. Esto puede significar que la empresa debe lograr ciertos objetivos, como lanzar un nuevo producto o servicio, o pasar por un evento de liquidez, como una fusión, adquisición u oferta pública inicial a través de una oferta pública inicial, cotización directa o cotización en SPAC.
impuestos RSU
En primer lugar, no se exige el pago de impuestos al otorgarse las RSU; más bien, las acciones de las RSU pagan impuestos en el momento en que se entregan, que casi siempre es en el momento en que se otorgan las acciones. Su ingreso imponible es el valor de mercado de las acciones en el momento de la adquisición.
Algunas empresas pueden permitirle reducir las acciones recibidas por el monto de los impuestos adeudados para reducir su obligación tributaria. Por ejemplo, si se otorgan 300 acciones y valen $10 cada una, tendrás que pagar impuestos sobre $3000 de ingresos. Su obligación tributaria, suponiendo un tramo impositivo del 30%, es de $900 o 90 acciones. Es posible que pueda optar por comprar solo 210 acciones, 90 de las cuales se utilizarán para pagar sus impuestos.
Otro problema con los impuestos RSU es que si luego vende las acciones, tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital por cualquier aumento en el valor de mercado de las acciones por encima del precio en la fecha de ejercicio. Por ejemplo, si recibe $10,000 en RSU como parte de su paquete de compensación, tendrá que pagar impuesto sobre la renta ordinario por $10,000. Si decide conservar acciones por valor de $5,000 (y decide no venderlas) y el valor de las acciones aumenta a $7,000, tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre el aumento de valor de $2,000.
Impuestos RSU para empleados no estadounidenses
El momento de tributación de las unidades de acciones restringidas es similar para los empleados fuera de los Estados Unidos que trabajan en otros países. El impuesto a las ganancias de capital se aplicará sobre la eventual venta de las acciones y los impuestos sociales y sobre la renta se calcularán con base en el valor de las acciones en el momento de la entrega (no de la concesión).
Minimizar el impuesto a las ganancias de capital sobre las acciones de RSU
Hay dos formas de reducir el impuesto a las ganancias de capital. La primera es vender las acciones una vez que se hayan adquirido. Esto garantiza que no surja ningún beneficio imponible. Puede recomprar las acciones de una ISA de acciones y acciones si aún desea conservarlas. De esta manera, el crecimiento futuro estará libre de impuestos (aunque es posible que aún tengas que pagar retenciones en origen, especialmente si las acciones pertenecen a una empresa estadounidense).
La segunda opción es darle una parte de sus RSU a su cónyuge. Esto es particularmente útil si las acciones que posee han obtenido ganancias significativas desde la adquisición de derechos. La exención del impuesto sobre transferencias conyugales significa que no hay impuestos cuando transfiere acciones a su cónyuge. Luego, su cónyuge puede vender las acciones y reclamar su deducción fiscal sobre las ganancias de capital.
Reducir los impuestos RSU
Hacer contribuciones a su plan de jubilación es una forma de reducir la cantidad de impuestos que paga sobre las RSU. Esto se debe a que pagar una anualidad reduce su “ingreso neto ajustado”, lo que a su vez reduce su carga tributaria y potencialmente su tasa impositiva efectiva.
Digamos que usted gana $100,000 y recibe $25,000 en RSU. Su ingreso total es ahora de $125,000. Debe pagar el 60% del impuesto sobre la renta sobre las RSU porque aumentan su ingreso total a más de $100,000.
Contribuyendo a una pensión puedes reducir este tipo impositivo en un 60%. A efectos fiscales, si contribuye con $25 000 a una anualidad y, por lo tanto, recibe $25 000 en RSU, habrá ganado $75 000. Si el ingreso total resultante es de $100,000, no estará sujeto a la tasa impositiva del 60%.
Ver también: Ejercicio de opciones sobre acciones e impuestos
Transferencia de acciones de RSU
Cuando se trata de adquisición de derechos de RSU, la mayoría de los planes de adquisición de derechos se basan en el tiempo y requieren que usted trabaje para la empresa durante un período de tiempo predeterminado antes de que pueda ocurrir la adquisición de derechos. Por ejemplo, recibe 5000 RSU. El 25% de la subvención se concede anualmente según su plan de adquisición de derechos graduado de cuatro años. 1.250 acciones se consolidan en el primer aniversario de la fecha de concesión y cada año en adelante en las mismas fechas durante los tres años siguientes. Puede vender las acciones después de que cada parte se haya adquirido.
En la adquisición de RSU, existe una adquisición gradual, que se refiere a los programas de adquisición de derechos según los cuales las acciones otorgadas en virtud de un plan de RSU se otorgan en intervalos específicos y en cantidades específicas durante el período de adquisición de derechos. La mayoría de las subvenciones graduadas tienen restricciones que expiran después de tres a cinco años.
Por ejemplo, si un plan RSU requiere que el empleado adquiera derechos adquiridos por completo después de cinco años de empleo, el empleado solo puede adquirir derechos adquiridos por completo en ciertos intervalos durante el período de cinco años según el plan RSU. Por ejemplo, el plan RSU podría establecer que la adquisición de derechos se produzca con el tiempo, con el 10% de las acciones adquiridas después de un año, el 30% después de dos años, el 50% después de tres años, el 80% después de cuatro años y el 100% después de cinco años. .
Acciones de RSU frente a opciones sobre acciones
En el pasado, las startups utilizaban casi exclusivamente opciones sobre acciones para permitir que sus valiosos empleados participaran en el éxito de la empresa. Las RSU se han convertido en una forma popular de compensación durante la última década, lo que ha provocado un cambio de tendencia. Cada opción tiene ventajas y desventajas, y usted debe considerar su negocio, su situación fiscal y sus derechos de voto al elegir el mejor curso para su negocio.
Al explicar la diferencia, explicamos las definiciones y las diferencias clave entre opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas para ayudarlo a decidir qué opción es mejor para su empresa.
Diferencia entre opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas
Pagar salarios, brindar beneficios como seguro médico y tiempo libre remunerado, e incluso permitir que los empleados reciban una compensación en forma de acciones de la empresa son opciones disponibles para usted como empleador. Al crear paquetes de beneficios para empleados, su empresa debe considerar la diferencia entre opciones sobre acciones y RSU.
Echemos un vistazo rápido a la historia de las opciones sobre acciones antes de profundizar en los detalles de las RSU frente a las opciones sobre acciones. Las primeras opciones sobre acciones aparecieron en el mercado a principios de los años 1970. Fueron creados por un abogado de Silicon Valley como parte de una estructura de capital inicial para apoyar el auge del sector de alta tecnología. El objetivo era desarrollar un modelo de negocio que atrajera a los capitalistas de riesgo y ofreciera a los empleados un incentivo valioso para contribuir al éxito de la empresa.
Al comienzo del nuevo milenio… IRS introdujo una nueva norma que exige que los precios de ejercicio de las opciones se fijen en el valor justo de mercado de las acciones ordinarias en el momento en que se concedió la opción. Esto se hizo para evitar que las empresas recibieran beneficios excesivos no imponibles. Desde la nueva norma, las empresas que otorgan opciones sobre acciones a precios inferiores al valor de mercado de las acciones ordinarias colocan a sus empleados en la posición de estar sujetos a impuestos sobre la parte del valor de la opción que excede el costo de ejercerlas.
Ahora examinemos en qué se diferencian las opciones sobre acciones y las definiciones de RSU entre sí:
- Opciones de alamcenaje: Otorga al titular de las opciones el derecho a comprar acciones de una empresa a un precio determinado en el momento de la emisión.
- Unidades de stock restringidas: Ofrece a los tenedores la promesa de recibir el equivalente a una determinada cantidad de acciones en el futuro sin requerir ningún pago en efectivo ahora. Por regla general, a estas unidades se les aplican los períodos de bloqueo.
Diferencias clave entre acciones y RSU
| Características | Opciones de alamcenaje | Unidades de stock restringidas (RSU) |
|---|---|---|
| Precio de ejercicio | Correspondiente al valor total de mercado del título subyacente | Ninguno |
| pago | compartir | acciones o efectivo |
| Popular para este tipo de negocio. | Las startups en etapa inicial de más rápido crecimiento | Empresas que se encuentran en una etapa más avanzada y más desarrolladas. |
| Razón | Mayor potencial de creación de valor, tributación del tiempo para los empleados | Los impuestos se deben pagar cuando las acciones se consolidan, y vender acciones a medida que se consolidan puede ayudar a realizar el pago necesario. |
| Impuesto | El impuesto mínimo alternativo trata a las NSO como artículos preferentes, mientras que las ISO se tratan como ingresos regulares. | Se trata como ingreso regular (las acciones mantenidas durante más de un año se tratan como una ganancia de capital) y se gravan al momento de la adquisición de derechos. |
| Adquisición de derechos | Se puede transferir siempre que se alcance un determinado hito. | Se puede transferir siempre que se alcance un determinado hito. |
| Derechos de voto/dividendos | Durante el entrenamiento | No, pero la empresa puede ofrecer en su lugar una bonificación equivalente a un dividendo. |
Debido a que los empleados no tienen que pagar nada para comprar las acciones, las RSU son menos riesgosas, lo cual es otro factor importante por el cual las empresas las eligen. Las RSU ofrecen a los empleadores la oportunidad de proporcionar a sus empleados una parte del capital de la empresa si el valor actual de la empresa no se materializa hasta que se haya desarrollado aún más. Las RSU podrían compararse con una promesa no financiada de emitir acciones o equivalentes de efectivo en el futuro.
Relacionado: Diferencias y similitudes entre ISO y NSO
Pros y contras de las acciones de RSU
Las RSU tienen ciertas ventajas y desventajas, que se explican a continuación.
Beneficios o Ventajas de las Acciones RSU
- Las RSU son más fáciles de entender que otras opciones de compensación de acciones, como las opciones sobre acciones. El momento en que recibe acciones está determinado por el calendario de adquisición de derechos y es fácil determinar cuánto vale su asignación.
- Los empleados con opciones sobre acciones tienen la oportunidad de comprar acciones de la empresa al precio de ejercicio o de ejercicio. Con las RSU, no es necesario realizar ninguna compra; Las acciones son suyas una vez que se consolidan. Las RSU suelen costar menos al empleado que las opciones sobre acciones porque algunas empresas permiten que se entreguen acciones para pagar retenciones fiscales.
- Las RSU, a diferencia de las opciones sobre acciones, siguen teniendo valor a menos que el precio de las acciones de su empresa caiga a 0 dólares. En el caso de las opciones sobre acciones, puede ejercer su derecho a comprar acciones al precio de ejercicio más bajo, venderlas por más dinero al precio de mercado más alto y beneficiarse de la diferencia si el precio de mercado es más alto cuando vende. No habría razón para ejercer sus opciones si el precio de ejercicio se mantuviera por encima del precio de mercado porque podría comprar acciones en la bolsa a un precio más bajo. Por lo tanto, sus opciones podrían caducar sin valor. Vender 300 acciones de RSU a 10 dólares cada una produciría una ganancia de 3000 dólares. Aún podría ganar $1,500 incluso si el precio de las acciones cae a $5.
- Una vez que sus acciones se consoliden, podrá conservarlas incluso si deja la empresa. Las RSU ofrecen flexibilidad a los empleados, especialmente si la empresa cotiza en bolsa. Los empleados pueden vender acciones adquiridas para financiar otras prioridades. Pueden utilizar las ganancias para financiar cuentas de jubilación, pagos de deudas, pagos iniciales de viviendas o cuentas de ahorro para la universidad de sus hijos.
Desventajas o desventajas de las acciones de RSU
- Puede resultar difícil para algunos empleados encontrar el dinero que necesitan para pagar impuestos si su empresa es privada y no puede reducir su factura de impuestos. Si tiene muchas RSU de doble activación, podría enfrentar una obligación tributaria significativa si ocurre un evento de liquidez y todas sus acciones se consolidan a la vez. Es posible que la cantidad de acciones entregadas o el efectivo retenido para impuestos no compensen completamente el impuesto real adeudado, incluso si su empleador ayuda a administrar los impuestos. Dependiendo de su situación fiscal, los empleados pueden enfrentar consecuencias fiscales adicionales al presentar sus impuestos.
- Para las empresas privadas, habrá un período de espera borroso antes de poder vender y beneficiarse del pago anticipado de impuestos. Si la empresa no crece como esperaba, usted también puede sentirse decepcionado, aunque el premio final sea convincente. Al crear su estrategia para mantener o vender, es posible que desee buscar asesoramiento de un profesional financiero o fiscal. También debe considerar su propia situación financiera.
Vender inventario restringido
Se le pueden otorgar acciones restringidas si aporta capital inicial a una empresa privada, participa en un plan de propiedad de acciones para empleados o compra acciones en una colocación privada. Antes de poder vender acciones restringidas, debe seguir algunos pasos adicionales. De lo contrario, es lo mismo que las acciones que se pueden comprar y vender en el mercado abierto. La venta de acciones restringidas se rige por la Regla 144 de los Estados Unidos. Comisión Nacional del Mercado de Valores, aunque la mayoría de las regulaciones solo se aplican a los vendedores afiliados a la empresa, como por ejemplo: B. altos directivos de la empresa. Los vendedores que no estén afiliados sólo deberán cumplir con el periodo de tenencia.
Además, debe seguir 6 pasos para vender su inventario restringido. Estos pasos se explican brevemente a continuación.
- Siga los requisitos del período de tenencia de la SECNota: Debe conservar las acciones durante al menos seis meses después de pagar el precio total de compra. Este período de tenencia se extiende a un año completo si la empresa que emite las acciones debe cumplir con los requisitos de presentación de informes de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. La mayoría de las acciones que cotizan en bolsa están sujetas a los requisitos de presentación de informes de la Ley de 1934.
- Cumplir con los requisitos de presentación de informes establecidos en la ley federal.: La Ley de Bolsa de Valores de 1934 exige que una empresa publique informes periódicos sobre su condición actual. No se podrán realizar transacciones con valores de una empresa a menos que este tipo de información sobre la empresa se haga pública de conformidad con la ley, por lo que no podrá vender sus acciones bloqueadas.
- Verificar volumen de operacionesNota: Sólo se le permite vender una determinada cantidad de acciones restringidas en un período de tres meses si está afiliado a la empresa. No se le permite vender más del 1% del volumen de operaciones reportado promedio de las últimas cuatro semanas para acciones que cotizan en bolsa. Durante este período de tres meses, solo se le permite vender el 1% de las acciones en circulación de una clase de acciones particular en capital privado.
- Eliminar la leyenda predeterminada: La eliminación de un identificador de acciones que hace que las acciones estén disponibles para negociación debe solicitarse al agente de transferencias de la empresa emisora. Sin el permiso del emisor, no puede vender sus acciones y quitarle la etiqueta, lo que puede requerir que contrate a un abogado.
- Realizar una transacción de corretaje típica: Su negociación debe ser rutinaria si es empleado de la empresa, sin comisiones adicionales para el corredor y sin solicitudes de compra por parte del vendedor o del corredor.
- Enviar los avisos requeridos a la SEC: Al menos tres meses antes de vender sus acciones restringidas, es posible que deba presentar el Formulario 144 ante la SEC si es una persona afiliada. Este requisito está sujeto a la venta de 5,000 acciones o más, o acciones con un valor agregado de $50,000 o más, durante un período de tres meses.
Diploma
En términos generales, las acciones de RSU otorgan a los empleados una participación en la propiedad de la empresa, pero ningún valor monetario hasta que se complete la adquisición. Cuando las RSU se consolidan, se les asigna un valor justo de mercado (FMV). Una vez que se otorgan, se consideran ingresos y una parte de las acciones se retiene para pagar impuestos sobre la renta. Una vez que se grava la RSU, el empleado recibe las acciones restantes y tiene la opción de venderlas o no.
Ver también: Diferencias y similitudes entre opciones sobre acciones y acciones
