¿Te has preguntado alguna vez cómo calcular el margen de beneficio de tu negocio? ¡No te preocupes! En este artículo te explicaremos todo lo que necesitas saber sobre este tema. El margen de beneficio es un indicador clave para evaluar la rentabilidad de una empresa, y conocer su fórmula y ejemplos te ayudará a tomar decisiones financieras más acertadas. Así que ponte cómodo y prepárate para descubrir cómo calcular el margen de beneficio de una manera sencilla y práctica.
Existen varias métricas financieras que los inversores y analistas utilizan para evaluar la salud financiera de una empresa. El cálculo del margen de beneficio es una de estas métricas financieras. El margen de beneficio de una empresa se calcula como el número total de centavos por dólar ganados en una venta que la empresa retiene como beneficio.
Como uno de los indicadores de rentabilidad, el margen de beneficio nos indica el estado de rentabilidad de una empresa; si la empresa gana dinero. Proporciona información sobre la proporción de los ingresos de la empresa que se convierten en ganancias y los centavos por dólar que la empresa genera por venta. Por tanto, los analistas e inversores pueden evaluar la salud financiera y el bienestar de empresas específicas. En este artículo, analizaremos el cálculo del margen de beneficio, los tipos de fórmulas de cálculo del margen de beneficio y ejemplos.
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¿Qué es un margen de beneficio?
El margen de beneficio es uno de los índices de rentabilidad comunes que se utilizan para medir el grado en que una empresa o negocio genera beneficios. Esta es la relación entre las ganancias de una empresa (ventas menos todos los gastos) dividida por sus ventas, que siempre se expresa como porcentaje. Este índice de rentabilidad compara las ganancias con las ventas y proporciona información sobre qué tan bien una empresa está manejando sus finanzas generales. Muestra el porcentaje de ventas convertido en ganancias. En términos simples, el margen de beneficio nos muestra como porcentaje cuántos centavos de beneficio generó una empresa por cada dólar de ventas.
Por ejemplo, tomemos una empresa que informa en sus estados financieros que tuvo un margen de beneficio del 35% en el trimestre más reciente; Esto significaría que por cada dólar de ingresos generados, la empresa tendría una ganancia neta de 0,35 dólares. Por lo tanto, calcular el margen de beneficio es una métrica empresarial importante para medir el éxito de una empresa. Calcular el margen de beneficio de una empresa implica determinar el porcentaje de beneficio respecto a las ventas o ingresos generados. El margen de beneficio muestra el porcentaje, no el importe en dólares, de la ganancia obtenida. Por lo tanto, calcular el margen de beneficio de una empresa puede ayudar a tomar decisiones sobre precios, identificar cualquier problema y, en última instancia, ayudar a que la empresa crezca.
El margen de beneficio de una empresa se puede calcular utilizando el estado de resultados, un estado financiero que las empresas utilizan para realizar un seguimiento de sus ingresos y gastos. Como indicador de rentabilidad que muestra la salud financiera general de una empresa, un margen de beneficio más alto indicaría éxito, mientras que un margen de beneficio más bajo indicaría que es posible que se necesiten cambios para cubrir los gastos. Sin embargo, el número del margen de beneficio varía según la industria, ya que un número puede considerarse un margen de beneficio alto en una industria pero un margen de beneficio bajo en otra.
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Tipos de cálculo del margen de beneficio
- Margen de beneficio bruto
- Margen de beneficio operativo
- Margen de beneficio antes de impuestos
- Margen de beneficio neto
Arriba se muestran los diferentes tipos de márgenes de beneficio o niveles de beneficio. Entre estos márgenes de beneficio, el más común es el Margen de beneficio netoEsto es lo que comúnmente se conoce como resultado final de una empresa. Esta es la cantidad que queda después de deducir todos los impuestos y otros gastos. Los niveles de ganancias enumerados anteriormente se reflejan en el estado de resultados de una empresa en el siguiente orden:
Cuando una empresa obtiene ingresos y paga los costos directos del producto o servicio, la empresa se queda con lo que llamamos el Margen bruto. Dado que la empresa incurre en costos indirectos como la sede, la publicidad y la investigación y desarrollo, lo que queda se llama margen operativo. Luego, cuando se pagan intereses sobre la deuda y se suman o restan cargos o entradas inusuales que no tienen nada que ver con el negocio principal de la empresa, lo que queda es… Margen antes de impuestos. Luego paga impuestos y lo tiene. Margen neto Lo que queda es lo que también se llama ingreso neto, que se llama resultado final.
Cálculo y fórmula del margen de beneficio bruto
Para calcular el margen de beneficio bruto, comience con las ventas y reste los costos directamente asociados con la producción o prestación del producto o servicio, como por ejemplo: Por ejemplo, materias primas, mano de obra, etc. Estos costos generalmente se agrupan y enumeran en el estado de resultados como una partida conocida como Costo de bienes vendidos (COGS), Costo de los productos vendidos.o El costo de ventas. Las empresas de servicios, como los bufetes de abogados, también pueden utilizar este El costo de ventas (el costo total de una venta) en su estado de resultados en lugar del costo de los bienes vendidos (COGS).
El cálculo del margen bruto es por producto y es más útil para una empresa que analiza su gama de productos. Es decir, las empresas lo utilizan para comparar líneas de productos como modelos de automóviles o teléfonos celulares. Por lo tanto, al calcular el margen bruto se comparan las ventas con los costos variables, lo que nos dice cuánta ganancia genera cada producto sin costos fijos. Por tanto, la fórmula de cálculo del margen de beneficio bruto es la siguiente:
Margen de beneficio bruto = (Beneficio bruto/Ventas netas) x 100
Dónde,
Beneficio bruto = Ventas – COGS (Materiales directos + Mano de obra directa + Gastos generales de fábrica)
Ventas netas = Ventas totales
De este modo, Margen de beneficio bruto = {(Ventas netas − COGS)/Ventas netas} x 100
Por lo tanto, para calcular el margen de beneficio bruto, necesita saber a cuánto se vende el artículo (ventas) y cuánto cuesta producirlo (COGS). Por ejemplo, María vende una camisa por $25 y confeccionarla le cuesta $15. Los $15 es el precio de costo. Por lo tanto, para calcular su margen de beneficio bruto, debe ingresar los montos totales en la siguiente fórmula de cálculo del margen de beneficio bruto:
Margen de beneficio bruto = {(Ventas netas − COGS)/Ventas netas} x 100
Margen de beneficio bruto = [($25 – $15) / $25] X 100 = 40%
Esto significa que el margen de beneficio bruto de Mary es del 40% o 0,40, lo que nos dice que gana el 40% con cada camisa que vende.
Cálculo y fórmula del margen de beneficio operativo.
Para calcular el margen de utilidad operativa (margen operativo), comience con la utilidad bruta de la empresa y luego reste los gastos de venta, generales y administrativos (o gastos operativos). Esto le proporciona el margen de beneficio operativo, también conocido como EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos). En este cálculo del margen de beneficio particular, tanto el costo de los bienes vendidos, los costos asociados con las ventas y la administración, como los costos generales se dedujeron de las ventas totales.
El margen de beneficio operativo es lo que está disponible para saldar las deudas de la empresa y de los accionistas y del departamento fiscal. Se trata del beneficio de la actividad principal de la empresa, que suelen utilizar los analistas y banqueros para evaluar una empresa completa en busca de posibles adquisiciones. Por tanto, la fórmula de cálculo del margen de beneficio operativo es la siguiente:
Margen de beneficio operativo = {Ingresos operativos / Ventas} × 100
Por ejemplo, digamos que queremos calcular el margen de beneficio operativo de una empresa y los ingresos operativos de la empresa son $20 000 sobre ventas de $50 000. Si incorporamos la información operativa a la fórmula de cálculo del margen de beneficio operativo obtenemos lo siguiente:
Margen de beneficio operativo = ($20 000 / $50 000) x 100
= 0,4 x 100 = 40%
Esto significa que el margen de beneficio operativo de la empresa es del 40% o 0,4.
Cálculo y fórmula del margen de beneficio antes de impuestos
Calcular el margen de beneficio antes de impuestos es un índice financiero que se utiliza para medir la eficiencia operativa de una empresa. Para calcular el margen de beneficio antes de impuestos, se restan los ingresos operativos, se restan los gastos por intereses, se suman los ingresos por intereses y luego se ajustan las partidas únicas, como las ganancias o pérdidas de operaciones discontinuadas. Esto le da la ganancia antes de impuestos o ganancia antes de impuestos (EBT), que debe dividir por las ventas para obtener el margen de ganancia antes de impuestos. Esto significa que resta los costos operativos y de intereses de la ganancia bruta y la divide por las ventas.
Por tanto, la fórmula de cálculo del margen de beneficio antes de impuestos es la siguiente:
Margen de beneficio antes de impuestos = {ingresos/ventas antes de impuestos} x 100
O
Margen de beneficio antes de impuestos = {(ingresos antes de impuestos)/ventas netas} x 100
Por ejemplo, si tiene ingresos totales de $500 000, ganancia bruta anual de $100 000, gastos operativos de $50 000 y gastos por intereses de $10 000. Cómo calcular su margen de beneficio fiscal:
Primero, calcule las ganancias antes de impuestos (EBT) restando los costos operativos y de intereses de la ganancia bruta. Es decir, ($100 000 – $60 000), lo que nos da una ganancia antes de impuestos de $40 000. Dado que los ingresos totales de su año fiscal (FY) son $500 000, su margen de beneficio antes de impuestos se calcula dividiendo su beneficio antes de impuestos por los ingresos totales:
($40.000/$500.000) = 0,08
0,08×100 = 8%
Esto significa que tiene un margen de beneficio antes de impuestos del 8%.
Cálculo y fórmula del margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto es el más importante de todos los márgenes de beneficio. De hecho, cuando la gente pregunta sobre el margen de beneficio de una empresa, normalmente se refieren al margen de beneficio neto. Calcular el margen de beneficio neto de una empresa es bastante sencillo. Se calcula dividiendo el beneficio neto de la empresa entre las ventas netas o dividiendo el beneficio neto entre las ventas generadas en un período contable específico.
Como parte del cálculo del margen de beneficio, el beneficio neto se determina deduciendo todos los gastos relacionados, incluido el costo de las materias primas, la mano de obra, los costos operativos, el alquiler, los pagos de intereses y los impuestos, de los ingresos totales generados. Por tanto, la fórmula de cálculo del margen de beneficio neto es la siguiente:
Margen de beneficio neto = {Beneficio (o ingreso) neto / Ventas} x 100
o
Margen de beneficio neto (NPM) = {(R − COGS − OE − O − I − T)/ R} x 100
Dónde,
- R = ventas
- COGS = Costo de los bienes vendidos
- OE = costos operativos
- O = Otros gastos
- yo = interés
- T = impuestos
Como puede ver en la fórmula del margen de beneficio neto, los dividendos distribuidos no se consideran un gasto y, por lo tanto, no se incluyen en la fórmula.
Para comprender el cálculo del margen de beneficio neto, por ejemplo, considere una empresa con ingresos de $20 000 y gastos totales de $10 000, con el siguiente desglose de gastos:
- DIENTE: $4,000
- Costos operativos: $3,000
- Otros gastos: $1,500
- Interés: $500
- Impuestos: $1,000
Introduzcamos cada pieza de información en nuestra fórmula de margen de beneficio a continuación:
Margen de beneficio neto = {(Ventas – COGS – Gastos operativos – Otros gastos – Intereses – Impuestos) / Ventas} x 100
Margen de beneficio neto = {($20 000 – $4000 – $3000 – $1500 – $500 – $1000) / $20 000} x100
Margen de beneficio neto = {($20 000 – $10 000) / $20 000} x 100
= {$10 000 / $20 000} x 100
= 0,50×100 = 50%
Esto significa que el margen de beneficio neto de la empresa sería del 50%. Sin embargo, si ya conoce el monto de los ingresos netos de una empresa, puede omitir el paso de restar los gastos de la empresa de las ventas y simplemente dividir los ingresos netos de la empresa por sus ventas y luego multiplicar el número por 100.
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Ejemplos de cálculo del margen de beneficio.
Dado que el margen de beneficio varía de una industria a otra, un mal margen de beneficio para una empresa puede verse como un buen margen de beneficio para otra. Por tanto, el margen de beneficio medio de una empresa depende de algunos factores diferentes como: Como la cantidad de empleados de la empresa, el tipo de empresa, la ubicación de la empresa, el tamaño, cómo la empresa gestiona el inventario y sus sistemas operativos. Por lo tanto, debido a que los márgenes de beneficio varían, no se pueden comparar empresas de diferentes industrias. Lo mejor es comparar empresas del mismo sector.
Veamos algunos ejemplos de cálculos de margen de beneficio para diferentes empresas en diferentes industrias:
Ejemplo 1 para calcular el margen de beneficio: Starbucks (SBUX)
De la cuenta de resultados de Starbucks de 2021 (Fuente: Finanzas.yahoo.com), se espera que Starbucks (SBUX) registre ingresos de 29,06 mil millones de dólares para el año fiscal que finalizó el 3 de octubre de 2021. La compañía reportó ganancias brutas de $8,391 mil millones, ingresos operativos de $4,872 mil millones, ganancias antes de impuestos de $5,356 mil millones y ganancias netas para el año de $4,2 mil millones (Todos los números han sido redondeados.). Calculemos el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio antes de impuestos, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto.
Solución
Para calcular el margen de beneficio bruto:
= (Utilidad Bruta / Ventas Netas) x 100
= ($8,391 mil millones/$29,06 mil millones) × 100
= 0,2887×100 = 28,87%
Por tanto, SBUX tuvo un margen de beneficio bruto del 28,87%.
Para calcular el margen de beneficio operativo
= {ingresos operativos / ventas} × 100
= ($4,872 mil millones / $29,06 mil millones) × 100
= 0,1676 x 100 = 16,76%
Por tanto, SBUX tuvo un margen de beneficio operativo del 16,76%.
Para calcular el margen de beneficio antes de impuestos
= {Ingresos antes de impuestos/ventas} x 100
= ($5,356 mil millones/$29,06 mil millones) × 100
= 0,1843×100 = 18,43%
Por tanto, SBUX obtuvo un margen de beneficio antes de impuestos del 18,43%.
Para calcular el margen de beneficio neto
= {Beneficio neto / Ventas} x 100
= ($4,2 mil millones / $29,06 mil millones)
= 0,1445 × 100 = 14,45%
Por tanto, SBUX tuvo un margen de beneficio neto del 14,45%.
Este ejemplo de cálculo del margen de beneficio muestra la importancia de unos márgenes de beneficio bruto y operativo sólidos. Los débiles márgenes de utilidad bruta y operativa indican que se está perdiendo dinero en operaciones básicas, dejando pocos ingresos para el pago de deudas y los impuestos. Por lo tanto, gracias a unos márgenes de beneficio bruto y operativo saludables, como se ve en el ejemplo anterior, Starbucks pudo generar beneficios decentes y al mismo tiempo cumplir con todas las demás obligaciones financieras.
Ejemplo 2 para calcular el margen de beneficio: Amazon
Fuente: Comisión de Valores de EE.UU
Del estado de pérdidas y ganancias de Amazon anterior tenemos lo siguiente:
- Ventas netas: $386.064 millones
- Costo de ventas: $233.307 millones
- Beneficio antes de impuestos: $24.178 millones
- Beneficio operativo: $22.899 millones
- Utilidad neta: $21.331 millones
Con la información anterior, puede calcular el margen de beneficio de Amazon para el año fiscal 2020:
Solución
Cómo calcular el margen de beneficio para Amazon:
Para calcular el margen de beneficio bruto:
= {(Ventas netas − COGS)/Ventas netas} x 100
= {(386.064 millones de dólares – 233.307 millones de dólares) / 386.064 millones de dólares} × 100
= {(152.757 millones de dólares) / 386.064 millones de dólares} × 100
= 0,3956 x 100 = 39,56%
Por tanto, Amazon tuvo un margen de beneficio bruto del 39,56%.
Para calcular el margen de beneficio operativo
= {Ingresos operativos / Ventas netas} × 100
= {USD 22.899 millones / USD 386.064 millones} × 100
= 0,0593×100 = 5,93%
Por tanto, Amazon tuvo un margen de beneficio operativo del 5,93%.
Para calcular el margen de beneficio antes de impuestos:
= {(Ingresos antes de impuestos)/Ventas netas} x 100
= {USD 24.178 millones / USD 386.064 millones} × 100
= 0,0626 x 100 = 6,26%
Por tanto, Amazon tuvo un margen de beneficio antes de impuestos del 6,26%.
Para calcular el margen de beneficio neto
= {Beneficio neto / Ventas} x 100
= ($21,331 millones / $386,064 millones) x 100
= 0,0552 × 100 = 5,52%
Por tanto, Amazon tuvo un margen de beneficio neto del 5,52%.
Ejemplo 3 para el cálculo del margen de beneficio: Tesla
Fuente: Formulario Tesla 10-K (página 55)
Del estado de resultados de Tesla anterior, tenemos las siguientes cifras para 2020:
- Ventas totales: $31,536
- Costo de Ventas: $24,906
- Ganancia bruta: $6,630
- Ingresos operativos: $1,994
- Ingresos antes de impuestos: $1,154
- Ingresos netos: $862
Usando la información anterior (Todos los números anteriores están en millones.), aquí se explica cómo calcular el margen de beneficio fiscal de 2020 de Tesla:
Solución
Para calcular el margen de beneficio bruto:
= (Utilidad Bruta / Ventas Totales) x 100
= {$6630 / $31,536} × 100
= 0,2102 x 100 = 21,02%
Así, Tesla tuvo un margen de beneficio bruto del 21,02%.
Para calcular el margen de beneficio operativo
= {Ingresos operativos / Ventas totales} × 100
= {$1.994 / $31.536} × 100
= 0,0632 x 100 = 6,32%
Así, Tesla tuvo un margen de beneficio operativo del 6,32%.
Para calcular el margen de beneficio antes de impuestos:
= {(Ingresos antes de impuestos)/Ventas totales} x 100
= {$1,154 / $31,536} × 100
= 0,0365 x 100 = 3,65%
Por tanto, Tesla obtuvo un margen de beneficio antes de impuestos del 3,65%.
Para calcular el margen de beneficio neto
= {Beneficio neto / Ventas} x 100
= ($862 / $31,536) x 100
= 0,0273 × 100 = 2,73%
Por tanto, Tesla tuvo un margen de beneficio neto del 2,73%.
Ejemplo 4 para calcular el margen de beneficio: Coca-Cola
Fuente: SEGUNDO
Del estado de pérdidas y ganancias de Coca-Cola anterior, tenemos las siguientes cifras para 2020:
- Ventas netas: $33,014
- Costo de bienes vendidos: $13,433
- Ganancia bruta: $19,581
- Ingresos operativos: $8,997
- Ingresos antes de impuestos: $9,749
- Ingresos netos: $7,768
Usando la información anterior (Todos los números anteriores están en millones.), aquí se explica cómo calcular el margen de beneficio del año fiscal 2020 de Coca-Cola:
Solución
Para calcular el margen de beneficio bruto:
= (Utilidad Bruta / Ventas Netas) x 100
= {$19,581 / $33,014} × 100
= 0,5931×100 = 59,31%
Por lo tanto, Coca-Cola tuvo un margen de utilidad bruta de 59,31%
Para calcular el margen de beneficio operativo
= {Ingresos operativos / Ventas netas} × 100
= {$8.997 / $33.014} × 100
= 0,2725 x 100 = 27,25%
Así, Coca-Cola tuvo un margen de beneficio operativo del 27,25%.
Para calcular el margen de beneficio antes de impuestos:
= {(Ingresos antes de impuestos)/Ventas netas} x 100
= {$9,749 / $33,014} × 100
= 0,2952 x 100 = 29,52%
Esto significa que Coca-Cola tuvo un margen de beneficio antes de impuestos del 29,52%.
Para calcular el margen de beneficio neto
= {Ingresos netos / Ventas netas} x 100
= ($7,768 / $33,014) x 100
= 0,2352 × 100 = 23,52%
Así, Coca-Cola tuvo un margen de beneficio neto del 23,52%.
Ver también: Fórmula de rendimiento de los activos: cálculo del ROA
Comparación del margen de beneficio
El margen de beneficio no puede ser la única métrica de comparación entre empresas, ya que cada empresa tiene sus propias operaciones comerciales diferentes. Por lo tanto, al calcular el margen de beneficio, no se pueden comparar empresas de diferentes industrias, pero es mejor comparar empresas de la misma industria. Algunos sectores empresariales tienden a tener márgenes de beneficio elevados en comparación con otros, como las empresas de artículos de lujo y accesorios de alta gama, las empresas de software o juegos, y las empresas protegidas por patentes, como las farmacéuticas. Las empresas de artículos de lujo y accesorios de alta gama suelen operar con un alto potencial de ganancias y bajas ventas. Esto se debe a que algunos artículos costosos se fabrican después de recibir el pedido del cliente, lo que lo convierte en un proceso rentable sin mucho esfuerzo operativo.
Del mismo modo, las empresas de software o juegos pueden invertir inicialmente en el desarrollo de un software determinado y luego ganar mucho dinero simplemente vendiendo millones de copias a un costo muy bajo. Además, celebrar acuerdos estratégicos con fabricantes de dispositivos, como ofrecer Windows preinstalado en computadoras portátiles fabricadas por Dell, puede reducir aún más los costos y al mismo tiempo mantener los ingresos. Esto también se aplica a las empresas protegidas por patentes, como las farmacéuticas, que inicialmente incurren en altos costos de investigación pero luego ganan mucho dinero con altos márgenes de ganancia mientras venden los medicamentos protegidos por patentes sin competencia.
Además, algunas industrias tienden a tener márgenes de ganancia altos, mientras que otras tienden a tener márgenes de ganancia bajos, como las empresas con operaciones intensivas, las empresas agrícolas y las automotrices. Las empresas con operaciones intensivas, como el transporte, pueden tener dificultades con las fluctuaciones de los precios del combustible, el mantenimiento de los vehículos y los beneficios y la retención de los conductores y, por lo tanto, suelen tener márgenes de ganancia más bajos.
Del mismo modo, las empresas agrícolas suelen tener bajos márgenes de ganancia debido a la incertidumbre climática, los costos generales de la granja, los altos niveles de inventario, los requisitos de espacio agrícola y de almacenamiento y las actividades que requieren un uso intensivo de recursos. Las empresas automotrices también tienden a tener márgenes de ganancia bajos porque las ganancias y las ventas están limitadas por factores como la demanda incierta de los consumidores, la competencia intensa y los altos costos operativos asociados con el desarrollo de redes de distribuidores y logística.
