El cálculo del rendimiento de dividendos es una herramienta útil para los inversores que desean evaluar el retorno de una inversión en acciones. Esta medida proporciona a los inversionistas información sobre la rentabilidad de una acción en relación con los dividendos que genera. En este artículo, profundizaremos en la fórmula y ejemplos prácticos para calcular el rendimiento de dividendos. Si estás interesado en invertir en acciones y quieres conocer más sobre cómo medir su rentabilidad, ¡sigue leyendo!
El rendimiento de los dividendos es una medida de las perspectivas del mercado que se calcula dividiendo los pagos anuales totales de dividendos de una empresa por el precio actual de sus acciones. Es una importante herramienta de valoración de acciones, especialmente para inversores interesados en comprar acciones de ingresos. Echemos un vistazo a cómo calcular el rendimiento de los dividendos, la fórmula y ejemplos.
El rendimiento por dividendo de una acción es la relación entre el precio actual de la acción y el pago de dividendo anual de la acción.
¿Qué es el rendimiento por dividendo?
Un dividendo es una distribución de las ganancias de una empresa a los accionistas. El rendimiento de los dividendos es el porcentaje del precio actual de las acciones de una empresa que se paga en forma de dividendos cada año. Es simplemente el dinero que recibe por cada acción que posee.
Rendimiento de dividendos explicado
El rendimiento de los dividendos es el porcentaje de las ganancias de una empresa que paga en forma de dividendos. Se calcula como un dividendo anual dividido por el precio de la acción y expresado como porcentaje.
Este tipo de ratio financiero es excelente para evaluar la calidad de los dividendos de una empresa. Las empresas con una alta rentabilidad por dividendo pueden correr el riesgo de sufrir un recorte de dividendos. Aunque la caída de los precios de las acciones puede significar una alta rentabilidad por dividendo, esto debe interpretarse con cautela. Las acciones con rendimiento de dividendos y un fuerte crecimiento de dividendos son buenas compras.
Un alto índice de pago de dividendos es un indicador de la solidez financiera de una empresa. Cuando una empresa tiene un alto nivel de deuda, su flujo de caja y sus ganancias no pueden soportar el pago de dividendos. Los altos niveles de deuda pueden dar lugar a recortes o incluso suspensión de dividendos en tiempos difíciles. Además, los altos índices de pago de dividendos pueden indicar que las ganancias y el flujo de caja de la empresa son inestables. Estas empresas podrían decidir dejar de pagar dividendos o reinvertir sus ganancias en iniciativas de crecimiento.
¿Cómo funciona la rentabilidad por dividendo?
Es bueno poner en perspectiva el crecimiento de los dividendos y comparar los rendimientos de los dividendos de diferentes acciones con diferentes frecuencias de pago.
La mayoría de los inversores están interesados en altos rendimientos de dividendos para complementar sus inversiones para la jubilación o sus flujos de ingresos en general. Es una excelente manera de obtener ingresos con riesgo limitado invirtiendo en empresas con el mayor rendimiento de dividendos al final de cada año.
Si invierte en una empresa que aumenta continuamente sus pagos, sus dividendos no sólo aumentarán cada año, sino que también tenderán a crecer más rápido que la inflación.
¿Es importante la rentabilidad por dividendo?
La rentabilidad por dividendo es una cifra clave que se puede utilizar para medir el potencial de aumento del precio de una acción. Sin embargo, este no es el único factor a considerar. La reinversión de dividendos y la división de acciones también pueden afectar el potencial de apreciación del precio de una acción.
El índice de rendimiento de dividendos es una métrica importante para los inversores porque muestra cuántos ingresos actuales pueden esperar los inversores de sus inversiones a lo largo del tiempo. Si una acción tiene una mayor rentabilidad por dividendo, eso significa que sus ingresos son mayores que el valor de su acción.
¿Qué es una buena rentabilidad por dividendo?
Un rango del 2% al 4% es un buen rendimiento por dividendo; Una rentabilidad por dividendo más alta, de hasta el 7%, todavía puede ser buena, pero arriesgada. Una alta rentabilidad por dividendo a menudo se considera un signo de una empresa fuerte y puede atraer nuevos inversores. Sin embargo, si es demasiado alto, puede resultar insostenible y provocar una caída del precio de las acciones. Por lo tanto, es importante lograr un equilibrio al elegir la rentabilidad de sus dividendos.
Las acciones con altos rendimientos de dividendos tienden a ser más estables en el tiempo que sus pares de menor rendimiento porque tienen flujos de efectivo operativos consistentes y balances sólidos. Esto garantiza que tengan perspectivas de crecimiento estables en el tiempo, a pesar de cualquier obstáculo económico que pueda existir.
Beneficios de utilizar el índice de rendimiento de dividendos
Los rendimientos de los dividendos son uno de los indicadores más importantes del éxito de las acciones de dividendos, que pueden utilizarse para determinar las posibles tasas de crecimiento futuro de estas empresas. Un alto rendimiento de dividendos atrae a inversores que buscan tanto flujos de ingresos como oportunidades de ganancias de capital. Los rendimientos de los dividendos también son un factor importante en el gobierno corporativo porque determinan cuánto flujo de efectivo generará cada empresa a partir de sus operaciones a lo largo del tiempo.
Cuanto mayor sea la rentabilidad por dividendo, mejor. Un rendimiento de dividendos creciente es bueno porque significa que su inversión generará más dinero con el tiempo a medida que la empresa distribuya más efectivo a los accionistas.
Calcular la rentabilidad por dividendo
Si alguna vez ha querido determinar el valor de una acción, probablemente se haya encontrado con el concepto de rentabilidad por dividendo. Este ratio financiero mide el derecho de un accionista a recibir un determinado porcentaje de las ganancias de una empresa. Pero, ¿cómo se puede calcular correctamente la rentabilidad por dividendo? ¿Y porque es importante? Siga leyendo para descubrir cómo calcular el rendimiento de los dividendos de sus propias acciones.
Hay dos métodos principales para calcular el rendimiento de los dividendos: el método de seguimiento de doce meses (TTM) y el método a plazo.
El método TTM simplemente divide los pagos de dividendos de los últimos doce meses por el precio actual de la acción. Esto le ofrece una buena visión general de la rentabilidad por dividendo actual. El método “trailing” calcula el dividendo anual combinando los últimos cuatro dividendos trimestrales.
El método forward predice pagos de dividendos futuros en función del índice de pago actual de la empresa y la tasa de crecimiento de ganancias esperada. Esto le dará una idea de cuál será la rentabilidad por dividendo en el futuro.
Sin embargo, la rentabilidad por dividendo nunca es constante y puede variar según cómo se calcula el dividendo. Comprender el rendimiento de los dividendos es importante para comprender qué acciones pagan dividendos.
Los rendimientos de los dividendos suelen ser más altos para las empresas establecidas en las industrias de bienes de consumo y servicios públicos y más bajos para las empresas de otras industrias. Sin embargo, los BDC y los fideicomisos de inversión inmobiliaria pueden ofrecer rendimientos de dividendos más altos, pero pagan impuestos más elevados. Esta información puede resultar útil para inversores que buscan una inversión segura mientras el mercado cae.
La rentabilidad por dividendo es un ratio financiero.
El rendimiento de los dividendos es un índice financiero que muestra la cantidad de efectivo que paga una empresa en concepto de dividendos. Para calcularlo se divide el dividendo pagado por el valor de mercado por acción y el resultado se multiplica por 100. Las empresas con altos rendimientos de dividendos pagan un alto porcentaje de sus ganancias en forma de dividendos a los accionistas cada año. Siempre que sea posible, se debe comparar el rendimiento de los dividendos de una empresa en particular con el de la misma industria.
Hay ciertos tipos de acciones en las que una alta rentabilidad por dividendo podría ser una mala idea. Por ejemplo, si las acciones de ABC valieran originalmente 60 dólares y pagaran un dividendo de 1,50 dólares, rendirían un 2,5%. Si bien esto puede parecer tentador para un inversor en dividendos, también podría ser una trampa de valor. Al evaluar una empresa en función de su rendimiento de dividendos, considere cuánto ha caído el precio desde que se pagó el dividendo.
Mide el derecho de un accionista a recibir una parte de las ganancias de una empresa.
Un índice de rendimiento de dividendos es una herramienta común para comparar acciones. El número representa la porción de las ganancias distribuidas a los accionistas cada año. El rendimiento de los dividendos normalmente se calcula multiplicando el dividendo trimestral más reciente por cuatro o dos. La fórmula también puede utilizar una proyección. Es común que las empresas informen sus dividendos como un “índice de pago”.
El rendimiento de los dividendos es una parte central del análisis de inversiones y una herramienta fundamental para comparar los pagos de las empresas con los de otras empresas. Le da al accionista la oportunidad de comparar la cantidad de dinero que recibe como dividendo anual con la cantidad que ha invertido.
Se puede utilizar para determinar la valoración de la empresa.
La valoración de una empresa sirve para muchos propósitos. Va más allá de determinar cuánto vale una empresa para un tercero. Puede ayudarle a trazar su rumbo para el futuro. Puede identificar áreas donde puede mejorar su negocio o reducir costos. Los resultados de la valoración de una empresa pueden ayudarle a decidir si invertir en tecnología o en un nuevo empleado. En resumen, una valoración empresarial puede ser una herramienta valiosa para mejorar su negocio y maximizar su valor.
Se puede utilizar una hoja de trabajo de valoración empresarial para determinar el valor de una empresa. Muchos expertos recomiendan utilizar una hoja de cálculo u otras herramientas para crear una estimación justa. Puede utilizar esta tabla para considerar métricas importantes como ventas, ganancias y flujo de caja. Según el múltiplo SDE, las empresas suelen vender entre una y cuatro veces su SDE. Un múltiplo de negocio específico se basa en una serie de factores variables que son únicos para cada negocio, como su tamaño y su industria.
Fórmula de rendimiento de dividendos
La rentabilidad por dividendo de una acción es la cantidad de dinero que la acción genera para sus accionistas en el transcurso de un año. Generalmente se expresa como un porcentaje del precio de las acciones. Este número indica la cantidad de ganancias que se espera que genere una acción en el futuro. Por ejemplo, una empresa que paga 5 dólares en dividendos cada año tendría una rentabilidad por dividendo del 5%. Además, el rendimiento de los dividendos representa el rendimiento por dólar que recibe un inversor de esa acción o fondo.
Calcular el rendimiento de los dividendos es fácil de hacer y requiere el uso de una fórmula. Este método implica multiplicar el precio actual de las acciones por el número de dividendos pagados el año anterior. Para calcular el rendimiento de los dividendos de una empresa, multiplique el monto del dividendo por cuatro. Esta fórmula brinda a los inversores una idea instantánea y precisa del rendimiento de los dividendos de una acción o un fondo mutuo. Con esta información es posible comparar con precisión diferentes inversiones.
Cómo calcular el rendimiento de dividendos
La rentabilidad por dividendo se puede calcular utilizando el informe financiero del año pasado. La rentabilidad por dividendo suele ser aceptable si la empresa acaba de publicar su informe anual, pero es menos relevante si ha pasado un tiempo desde el informe de resultados del año pasado. En este caso, los inversores pueden calcular el rendimiento de los dividendos sumando los últimos cuatro trimestres de datos de dividendos, capturando así los últimos doce meses de datos de dividendos. Si el dividendo se redujo recientemente, el número de dividendo final será menor que el dividendo anual.
Al calcular el rendimiento de los dividendos, primero debe determinar la cantidad de dividendos anuales que la empresa paga a sus accionistas. La rentabilidad por dividendo se calcula como un porcentaje del precio de las acciones. Entonces, si el precio es de $100, el rendimiento por dividendo es del 5%. Muestra que una acción puede proporcionar una mayor rentabilidad por dividendo. Sin embargo, el rendimiento no es necesariamente mayor. Esto no significa que una acción deba ser más cara si tiene un alto pago de dividendos.
Ejemplos de rendimiento de dividendos
El rendimiento de los dividendos es una métrica clave para los inversores en ingresos y es importante comprender cómo se calcula. Aquí hay algunos ejemplos que muestran cómo funciona.
Para calcular el rendimiento de los dividendos, divida el dividendo anual por acción por el precio actual de la acción. Por ejemplo, si una acción cotiza a 50 dólares por acción y paga un dividendo anual de 2 dólares por acción, el rendimiento del dividendo es del 4%.
Es importante tener en cuenta que el rendimiento de los dividendos puede fluctuar debido a los cambios en el precio de las acciones. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, si el precio de las acciones cayera a 40 dólares por acción, el rendimiento del dividendo aumentaría al 5%.
digamos por ejemplo netflix cotiza a 50 dólares por acción y paga un dividendo anual de 2 dólares por acción. La rentabilidad por dividendo sería del 4% (($2/$50)*100).
Finalmente, cabe mencionar que algunas empresas optan por pagar dividendos trimestral o semestralmente en lugar de anualmente. En estos casos simplemente tendrías que ajustar la fórmula en consecuencia.
Rendimiento promedio de dividendos por industria
Puede pensar en el rendimiento promedio de los dividendos como el porcentaje del precio de las acciones de una empresa que se paga en forma de dividendos cada año. Por ejemplo, si una empresa tiene una rentabilidad por dividendo del 5%, eso significa que por cada 100 dólares en acciones, el accionista recibiría un dividendo de 5 dólares ese año.
¿Cuál es el rendimiento promedio por dividendo?
Un rendimiento de dividendos promedio es simplemente el rango generalmente aceptado de rendimientos de dividendos en una industria o sector particular de la economía. Este puede ser un valor promedio o un rango que se utiliza como estándar en cada industria. Por ejemplo; La rentabilidad media por dividendo en el sector inmobiliario es del 4,2% y en el sector de las telecomunicaciones del 5,0%.
El rendimiento promedio de los dividendos puede fluctuar con el tiempo dependiendo de una serie de factores, como la rentabilidad general de la empresa, la cantidad de flujo de efectivo disponible para pagar dividendos y los cambios en el precio de las acciones. Sin embargo, en general, los rendimientos de los dividendos tienden a ser relativamente estables en comparación con otras métricas del mercado de valores.
Los inversores suelen tener en cuenta el rendimiento de los dividendos cuando toman decisiones de compra de acciones. Un alto rendimiento de dividendos puede indicar que una acción está infravalorada en el mercado, lo que brinda una oportunidad para la apreciación del capital. Además, las empresas con altos rendimientos de dividendos tienden a tener fundamentos sólidos y es menos probable que sufran fuertes caídas de precios durante las correcciones del mercado.
Los inversores que buscan ingresos suelen recurrir a acciones con dividendos. Se trata de acciones que distribuyen parte de sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Los rendimientos de los dividendos pueden variar ampliamente de una acción a otra e incluso dentro del mismo sector. Por ejemplo, la rentabilidad por dividendo media de las acciones de servicios públicos es actualmente del 3,4%, mientras que la rentabilidad por dividendo media de las acciones inmobiliarias es del 4,2%.
Por supuesto, los altos rendimientos no siempre significan que una acción sea una buena inversión. De hecho, algunas acciones de alto rendimiento son bastante riesgosas. Por ejemplo, muchos bonos “basura” tienen rendimientos superiores al 10%. Por lo tanto, es importante considerar otros factores además de la rentabilidad al pensar en invertir.
En igualdad de condiciones, una rentabilidad por dividendo más alta suele ser mejor que una más baja.
Si está buscando inversiones que generen ingresos, encontrará algunos de los rendimientos de dividendos promedio más altos en este momento en estos cinco sectores:
1) Servicios públicos: 3,4% 2) Bienes raíces: 4,2% 3) Bienes de consumo básico: 2,9% 4) Telecomunicaciones: 5,0% 5) Energía: 6,5%
Ejemplos de empresas con altos rendimientos de dividendos incluyen los servicios públicos y los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Estas empresas tienden a tener ganancias estables y pagan una gran parte de sus ganancias en forma de dividendos.
Rendimiento de distribución versus rendimiento de dividendos
Hay algunas cosas importantes que debe saber sobre el rendimiento de la distribución frente al rendimiento de los dividendos. Primero, comencemos con algunos conceptos básicos. El rendimiento de distribución de una empresa es simplemente el porcentaje del precio de sus acciones que paga como dividendos. Por ejemplo, si una empresa tiene un rendimiento de distribución del 5% y el precio de sus acciones es de 100 dólares por acción, pagaría 5 dólares por acción en dividendos.
El rendimiento de los dividendos, por otro lado, mide la cantidad de flujo de caja que una empresa paga como dividendos en relación con su capitalización de mercado (es decir, el valor total de todas las acciones en circulación). Entonces, en nuestro ejemplo anterior, si la empresa tuviera una capitalización de mercado de mil millones de dólares, su rendimiento por dividendo sería del 0,5%.
Ahora que hemos aclarado esto, hablemos de por qué esta distinción es importante. Si intenta comparar las ganancias de dos empresas, debe asegurarse de comparar manzanas con manzanas. En otras palabras, es necesario comparar sus rendimientos de distribución si ambos pagan dividendos, o sus rendimientos de dividendos si ambos pagan dividendos. No se puede comparar directamente el rendimiento de la distribución con el rendimiento de los dividendos; simplemente no funciona de esa manera.
¿Por qué es eso importante? Digamos que la empresa A tiene un rendimiento de pago mayor que la empresa B. Eso podría hacerle pensar que es la mejor inversión, pero no es necesariamente así. Si la empresa A tiene una capitalización de mercado más baja que la empresa B (lo que significa que tiene menos acciones en circulación), entonces su mayor rendimiento de pago podría ser simplemente un artefacto de esta diferencia en la capitalización de mercado. En realidad, la empresa B podría tener un ratio de pago más alto (es decir, podría pagar más flujo de caja en forma de dividendos en relación con su tamaño). ¡Así que asegúrese siempre de comparar productos similares cuando observe las rentabilidades!
Una tabla que muestra las diferencias entre el rendimiento por distribución y el rendimiento por dividendo
Cuando se trata de inversión en dividendos, hay dos métricas importantes que debe conocer: el rendimiento de la distribución y el rendimiento de los dividendos. Ambas medidas pueden brindarle información valiosa sobre la capacidad y el potencial de una empresa para pagar dividendos, pero no son lo mismo. Aquí hay una infografía que muestra las diferencias entre el rendimiento por dividendo y el rendimiento por distribución.
Rendimiento de distribución
El monto anualizado de distribuciones en efectivo pagadas dividido por el precio actual de las acciones.
- El rendimiento de la distribución no tiene en cuenta la rentabilidad de una empresa
- No proporciona una medida clara de la capacidad real de pago de dividendos de una empresa.
Rentabilidad por dividendo
Se tienen en cuenta tanto los ingresos de una empresa como sus distribuciones.
- La rentabilidad por dividendo tiene en cuenta la rentabilidad de una empresa.
- Generalmente proporciona una medida más precisa de la capacidad real de una empresa para pagar dividendos.
El rendimiento de la distribución es simplemente la cantidad anual de dividendos en efectivo pagados por una empresa dividida por el precio actual de sus acciones. Entonces, si una empresa paga un total de 1 dólar en distribuciones por año y el precio de sus acciones es actualmente de 10 dólares, su rendimiento de distribución es del 10%.
La rentabilidad por dividendo, por otro lado, tiene en cuenta tanto los beneficios como las distribuciones de una empresa. En concreto, se calcula como el dividendo anual por acción de una empresa dividido por el precio actual de la acción por acción. Entonces, si usamos los mismos números anteriores, la rentabilidad por dividendo de una empresa que gana 2 dólares por acción y paga 1 dólar por acción en dividendos es del 50%.
Como puede ver, el rendimiento por dividendo tiene en cuenta la rentabilidad de una empresa, mientras que el rendimiento por distribución no. Esto significa que el rendimiento de los dividendos es generalmente una medida más precisa de la capacidad real de pago de dividendos de una empresa.
Relación de rendimiento de dividendos versus pago de dividendos
El rendimiento de los dividendos es un índice financiero que mide los pagos anuales de dividendos de una empresa como porcentaje del precio actual de sus acciones.
Una alta rentabilidad por dividendo puede indicar que una empresa está pagando una gran parte de sus beneficios en forma de dividendos, lo que podría verse como una señal de salud financiera. Sin embargo, es importante recordar que la rentabilidad por dividendo es sólo una métrica a considerar al valorar una empresa.
La tasa de pago de dividendos, por otro lado, es la porción de las ganancias que se distribuye a los accionistas en forma de dividendos. Este ratio puede resultar útil para evaluar si una empresa tiene suficientes beneficios para cubrir sus pagos de dividendos. Un índice de pago alto puede indicar que una empresa está cerca de maximizar su capacidad de pago de dividendos, lo que podría ser motivo de preocupación.
restricciones
Es importante recordar que el ratio de rendimiento de dividendos puede resultar engañoso en algunos casos; Esto se debe a que la teoría detrás del rendimiento de los dividendos es errónea, especialmente cuando se trata de empresas con dividendos escasos. Los rendimientos de las acciones a largo plazo no están directamente relacionados con los dividendos y están impulsados principalmente por el crecimiento de las ganancias. Los precios de las acciones aumentarán debido al crecimiento de las ganancias, por lo que los rendimientos totales a largo plazo están determinados por el crecimiento de las ganancias. Sin embargo, una alta rentabilidad por dividendo no significa que una acción sea siempre una buena compra. Puede utilizar esta teoría para identificar oportunidades para comprar acciones de empresas de bajo rendimiento.
Por ejemplo, si el rendimiento de los dividendos de una empresa es alto, es probable que se deba a que la empresa tiene problemas financieros. Si el precio de las acciones sigue cayendo, es probable que la rentabilidad por dividendo también aumente. Esta situación se llama trampa de valores. Si bien puede ser una métrica útil, no es infalible. Siempre es mejor comprender las operaciones de la empresa y por qué genera un rendimiento de dividendos tan alto.
Por ejemplo, una empresa con una alta rentabilidad por dividendo puede hacerlo porque el precio de sus acciones está cayendo, lo que no es necesariamente algo bueno. Por el contrario, una empresa con una baja rentabilidad por dividendo puede aumentar sus beneficios rápidamente, lo que se traduce en una mayor rentabilidad por dividendo.
El rendimiento de los dividendos no es una medida perfecta del potencial de apreciación del precio de una acción porque excluye el impacto de las reinversiones de dividendos y las divisiones de acciones.
Otra desventaja de un alto rendimiento de dividendos es que básicamente estás pagando más de lo que recibes por poseer acciones. Si una empresa con un alto rendimiento de dividendos cierra, puede perjudicar sus rendimientos a largo plazo si ha invertido mucho en la empresa.
Por estas razones, es mejor utilizar otras métricas de valor de mercado al evaluar el potencial de dividendos de una empresa.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa la rentabilidad por dividendo?
El rendimiento de los dividendos es un índice financiero que indica a los inversores cuánto rendimiento recibirán de su inversión en una empresa. Se calcula dividiendo el dividendo anual por acción por el precio por acción. Esta es una métrica clave que los inversores de ingresos utilizan para evaluar las acciones. Mide la cantidad de flujo de caja que genera una empresa a partir de sus pagos de dividendos en relación con el precio de sus acciones.
¿Cómo se calcula la rentabilidad por dividendo?
La rentabilidad por dividendo se calcula dividiendo el dividendo anual por el precio de la acción. Entonces, si una acción rinde 1 dólar por acción y su precio es 100 dólares, su rendimiento por dividendo es del 10%. Si una acción rinde un 2% y su precio es de 100 dólares, su rendimiento por dividendo es un 8%.
¿Con qué frecuencia se pagan los dividendos?
La mayoría de las empresas emiten dividendos trimestrales, pero también pueden optar por pagar un dividendo mensual, semestral o anual.
¿Qué son las acciones con rendimiento por dividendo?
Este término describe los dividendos de una acción, expresados como porcentaje, en comparación con el precio de la acción.
Diploma
En general, el índice de rendimiento de dividendos es una métrica útil que los inversores de ingresos deben tener en cuenta al tomar decisiones de compra de acciones. Comprender cómo se calcula y qué factores pueden afectarlo le ayudará a tomar decisiones más informadas sobre qué acciones comprar y vender. Una rentabilidad por dividendo alta suele indicar que a una empresa le está yendo bien y es capaz de distribuir más dinero a los accionistas. Sin embargo, es importante recordar que el desempeño pasado no es necesariamente indicativo de resultados futuros.
Última actualización el 19 de julio de 2022 por Nansel Nanzip Bongdap
